2023.7.11 　周一? 　天氣 　晴　初伏第一天

天熱太熱，入夜熱浪撲面而來。學(xué)習(xí)了一周，實踐了一周，差不多了積累了一些素材和學(xué)習(xí)資料，謹(jǐn)記于此，以備后用。

一、生存法則

請記?。菏袌隼餂]有專家。從趨勢、技術(shù)入手，搞清抓手、背離、形態(tài)，學(xué)好專業(yè)，做好專業(yè)。

法則一　認(rèn)清趨勢。市場趨勢與基本面是相背離時，應(yīng)做好逆向思維，做好止損位置。

（一）大市三規(guī)律。一是大盤定律。向上的主升浪、主跌浪、震蕩。二是熱點定律。跟主流，跟龍頭。內(nèi)因子：預(yù)期業(yè)績增長（消息滯后）、有助于預(yù)期業(yè)績增長的題材出現(xiàn)（消息趨前）、龍頭股；外因子：大資金進(jìn)入，價格向上運行。三是板塊輪動。熱點以行業(yè)或概念板塊的形式出現(xiàn)，一般維持周期在1-3個月，個別甚至3個月以上，大主力總是以板塊輪動的方式引導(dǎo)大盤向上或者向下。向上時，從大家最看好的板塊發(fā)起到大家最不看好的補漲，就完成了一輪熱點轉(zhuǎn)換。向下時，從當(dāng)前走勢最牛的跌起到滯漲股的補跌。做多或做空的能量往往會在不同的板塊轉(zhuǎn)換，表現(xiàn)為板塊輪漲，引導(dǎo)大盤上漲。散戶通常一輪行情，堅守一兩個熱點板塊足以了。

（二）認(rèn)識主升浪在波浪中的哪個階段。主升浪在波浪理論我們可以理解為在某個區(qū)間級別下主導(dǎo)趨勢向上或者向下的浪型，一般在某個階段一般趨勢會表現(xiàn)出要么上漲要么下跌，或者橫盤。如果是在上漲趨勢中推動行情不斷向上的子趨勢就叫做主升浪又叫做推進(jìn)浪。

１.在艾略特波浪中大部分主升浪都是有5浪構(gòu)成。

２.上升態(tài)勢浪（上升浪）一般由五個浪型組成。第一浪為啟動浪；第二浪為初次調(diào)整浪；第三浪為發(fā)展浪；第四浪為再次調(diào)整浪；第五浪為沖高浪。

下跌態(tài)勢浪（主跌浪）一般由三波浪組成。Ａ浪為下跌出貨浪；Ｂ浪為反彈出貨浪；Ｃ浪為出貨探底浪。從浪型結(jié)構(gòu)圖觀察，全五浪的上升態(tài)勢浪和全三浪的下跌態(tài)勢浪完整構(gòu)成一個股市潮起潮落的態(tài)勢圖。

３.主升浪有５個不同的階段，其中１、３、５浪是上升浪。

1浪是趨勢剛反轉(zhuǎn)的第一波走勢，幅度相對短，斜率也弱。

3浪為加速浪，其屬性決定不能是最短的一浪。一般3浪幅度都是1浪的1、1.618、2、2.618倍，斜率也是比較快速強勁，如果我們發(fā)現(xiàn)一波3浪并沒有滿足加速浪的特性（幅度小于1.618 ，斜率減緩），則大概率說明趨勢有可能已經(jīng)快要結(jié)束了。3浪如果不滿足加速屬性違背了三大鐵律，則有可能形成C浪上漲，結(jié)束后可能就會形成一波反轉(zhuǎn)。但是相反如果3浪的幅度大于1浪的1.618并且斜率加強的話 則會大概率繼續(xù)走5浪。

5浪是主升浪中的最后一浪，是衰竭浪。行情進(jìn)入5浪，有可能繼續(xù)延續(xù)原有趨勢但是已經(jīng)離終點不遠(yuǎn)了，從整體的走勢特點也經(jīng)常表現(xiàn)為衰竭緩慢的形態(tài)，所以也可以認(rèn)為5浪是衰竭浪。在企穩(wěn)確定Ｋ這一技術(shù)節(jié)點，往往放在５浪的初點上。

法則二　慣性思維和逆向思維。慣性思維是常見的思維模式，“對著干”，打破慣性思維，逆向、反向操作。

法則三　置身“市”外。克服貪婪、暴漲與恐慌。

法則四。果斷決擇買賣交易（市場里沒有專家），要建立自己的交易計劃和投資方式。建立實操經(jīng)驗和技術(shù)方法方法的交流平臺。

法則五　心態(tài)平和是投資的關(guān)鍵。

二、企穩(wěn)法則

企穩(wěn)是指股價在上升的時候，如果三天內(nèi)不出現(xiàn)新的高點，就算是企穩(wěn)。在下跌的時候，如果三天內(nèi)不出現(xiàn)新的低點，那就是企穩(wěn)。

如何判斷個股是否已經(jīng)企穩(wěn)?一是成交量從之前的縮量到出現(xiàn)放量。二是k線圖上出現(xiàn)一些見底的k線組合。三是技術(shù)指標(biāo)上出現(xiàn)一些買入的信號，多方空方力量博弈，多方力量開始集聚反攻，股價已經(jīng)見底，即將開啟上漲趨勢。除此之外，在個股的底部，資金大量的流入，也是企穩(wěn)的一種表現(xiàn)。

企穩(wěn)的形態(tài)。一是企穩(wěn)態(tài)勢；二是企穩(wěn)跡象；三是企穩(wěn)回升。

企穩(wěn)的三大特征。一是橫盤縮量。橫盤是指價格連續(xù)7天不創(chuàng)新低，其意義表示多空雙方在連續(xù)較量之下已經(jīng)達(dá)到平衡狀態(tài)?？s量表示在下跌過程中，上方的拋壓正在逐步減弱。當(dāng)橫盤和縮量一起形成時，表示空方力量已經(jīng)完全消耗殆盡。二是底部形態(tài)。指從技術(shù)面分析出現(xiàn)在底部的K線組合，對走勢企穩(wěn)具有非常重要的意義。三是均線支撐。價格的調(diào)整一般需要經(jīng)歷較長時間地緩慢下跌，可觀察短期是否能站上某一條均線的支撐，像5日線、10日線和30日線。

三、技術(shù)法則

（一）級別。小級別服從大級別，大級別的拐點最先從小級別中呈現(xiàn)。

１.小級別服從大級別，反過來，小級別又反哺大級別的趨勢表現(xiàn)。日線都可以用這種思維。

２.關(guān)于使用分鐘（結(jié)合大小級別互看）執(zhí)行交易的操作思路。小級別看趨勢決定，是否啟動，大級別看獲利空間有多少，最后交易時又倒回看小級別。

這個執(zhí)行交易時的思路，如何理順好

我今天發(fā)現(xiàn)，１分鐘的５條Ｋ線，構(gòu)成是５分鐘的１根Ｋ線。５分鐘的１根Ｋ線是陰還是陽，看１分鐘５條Ｋ線的綜合趨勢。

如果１分鐘５根的趨勢是向上的，５分鐘的１根Ｋ線是陽的。這就是小級別看趨勢決定。

反過來了，小級別又要服從大級別。１分鐘的趨勢受５分鐘的Ｋ線擺布，當(dāng)５分鐘的趨勢向上，１分鐘的５個根Ｋ線會向上走，這樣可以決定１分鐘是否向上走?？梢詻Q定做Ｔ的技術(shù)。

３.技術(shù)就怕突發(fā)事件，昨天的華鋒轉(zhuǎn)債是下半場大量出貨，還好收盤時內(nèi)盤比外盤小，賣的意向比買的意向少，主力還在。華鋒轉(zhuǎn)債又是進(jìn)入強贖130線的第３－４天，受強贖影響和今天行業(yè)的風(fēng)口，明天應(yīng)該還在強勢上升。明天，我對華鋒的策略，止盈止損、反彈買入，上漲賣出。倉位小一點，多路重復(fù)設(shè)置止盈止損－反彈買入－上漲賣出?？纯催@種思路會不會成功，可以得到多少盈虧比，盈率虧率多少。

（二）分時圖上抓點。超短線交易技術(shù)，今日低點與明日高點的這個差價的流水現(xiàn)金流。

１.把握住盤口中的低點，或者是捕捉到追漲點是至關(guān)重要的。

２.有哪些典型的分時圖能夠完好地預(yù)示著個股的短期強勢啟動，或者說，如何找到“當(dāng)日的多方力量強勁，上攻意愿強烈？

在啟動前或啟動時，其分時圖往往呈現(xiàn)出一些典型的形態(tài)及其市場含義，結(jié)合日K線圖與量價等技術(shù)信息來展開操作，將可以大大地提升超短線獲利能力。

①深谷首板是一種結(jié)合了日K線走勢及分時圖的短線買股形態(tài)。深谷是指個股中短期內(nèi)出現(xiàn)了深幅度的下跌，跌速較快，跌幅巨大，這種快速的下跌走勢與大盤的快速下跌有關(guān)，但個股的跌幅與跌速都要遠(yuǎn)高于同期的大盤。在此位置點，個股并沒有企穩(wěn)，卻突然出現(xiàn)了一個漲停板，這就是深谷首板。

深谷首板的出現(xiàn)，表明此股有主力從中積極運作，由于個股的中短期跌幅已經(jīng)巨大，此時的漲停板多與主力的反手做多行為有關(guān)，雖然主力實力不是很強（否則的話，個股也就不會出現(xiàn)如此巨大的跌幅了），但有主力從中運作的個股畢竟會強于那些隨波逐流的散戶行情股，而且此時的大盤也有反彈需要。在雙重上漲動力疊加下，此股的反彈行情還是值得期待的，可以短線買入。

②午后啟動是指個股在全天運行較為平穩(wěn)的背景下，于午盤之后、收盤之前突然向上飆升，這一波飆升較為流暢，有分時量的支撐，且在飆升之后可以穩(wěn)穩(wěn)地站于盤中高點直至收盤。

午后啟動是主力在觀察大市之后，對個股實施拉升的一種市場行為，它表明了主力做多的意愿，是上漲信號，只要日K線圖予以配合，可以實施中短線買股。有一些個股在出現(xiàn)了這種午后啟動形態(tài)之后，甚至出現(xiàn)了短線暴漲，當(dāng)然，我們不能希望所買入的這種午后啟動個股一定會成為短線黑馬，但獲取一定幅度的短線利潤還是十分值得期待的。

③開板吸籌是主力借打開漲停板之機進(jìn)行快速吸籌的一種市場行為，它出現(xiàn)在相對固定的股價位置區(qū)，有著特定的盤口形態(tài)。從個股所處位置區(qū)間來看，開板吸籌往往出現(xiàn)在長期盤整之后的突破位置點，此時，主力有著較強的拉升意愿，但在前期的盤整區(qū)間顯然沒有買到足夠的籌碼，強勢展開拉升個股操作前，使個股在盤中打開漲停板，這可以有效地洗掉短線獲利浮籌、中線套牢盤，而主力則大力度買入，既增強了控盤能力，又為隨后拉升做好了鋪墊。由于主力沒有賣出，市場散單的拋售力度畢竟有限，雖然當(dāng)日會出現(xiàn)明顯放量，但量能放大程度適中，不會出現(xiàn)“天量”（當(dāng)日成交量至少是此前均量的5倍以上，有的時候能夠超過10倍倍）。

從盤口表現(xiàn)形態(tài)來看，個股打開漲停板的時間一定要夠長，而且是明顯開板，股價既不明顯游弋于漲停價位上，也不會出現(xiàn)太大幅度的回落，很多個股的開板吸籌形態(tài)是先封板，封板時間較長，在盤中打開漲停板后，這種開板狀態(tài)一直持續(xù)到收盤為止，開板之后由于有主力從中吸籌，收盤時的股價一般仍能夠站穩(wěn)于均價線上方。

實盤中，還有一個技巧，為了規(guī)避主力出貨行為下的漲停開板，我們可以再多等一個交易日。大量的個股走勢表明，出現(xiàn)了這種漲停吸籌形態(tài)之后，個股次日都能強勢收于小陽線，而不是立刻急速上漲，這樣，漲停板次日買入是一個低風(fēng)險、高預(yù)期的短線買入時機。

開板吸籌是一種常見的盤口形態(tài)，這類個股雖然不會像短線黑馬股那樣連續(xù)收出漲停板，但其短線上漲潛力也不可小覷。開板吸籌的盤口特點也很鮮明，這就是：早盤牢牢封板，午盤前后打開漲停板直至收盤，但是在開板之后，股價可以穩(wěn)穩(wěn)地站于均價線上方。

（三）EMV指標(biāo)

EMV指標(biāo)（簡易波動指標(biāo)）是一種基于成交量和價格的技術(shù)指標(biāo)。

EMV上穿0軸時，視為中期買進(jìn)信號；EMV下穿0軸時，視為中期賣出信號。EMV指標(biāo)的參數(shù)是14和6，反應(yīng)的是中短期的趨勢。

（四）ＭＤＩ指標(biāo)

１.DMI指標(biāo)是通過分析資產(chǎn)價格在漲跌過程中買賣雙方力量均衡點的變化情況，即多空雙方的力量的變化受價格波動的影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過程，從而提供對趨勢判斷依據(jù)的一種技術(shù)指標(biāo)。

絕大多數(shù)的指標(biāo)都是以每一日的收盤價的走勢及漲跌幅的累計數(shù)來計算出不同的分析數(shù)據(jù)，它們的不足之處在于忽略了每一日的高低之間的波動幅度?？梢院唵蔚叵胂笠幌?，某一日的漲幅在10%以上，和某一日的漲幅僅僅不到1%，其意義可以說是截然不同的。

DMI指標(biāo)最大的優(yōu)勢就在于能把每日的高低波動的幅度因素計算在內(nèi)，這讓DMI指標(biāo)能夠更加準(zhǔn)確地反應(yīng)行情的走勢以及更好地預(yù)測行情未來的發(fā)展變化。

２.簡單用法

（１）當(dāng)PDI向上金叉MDI線時買入，死叉賣出。

（２）DMI指標(biāo)是判斷股市多空力量對比，從而尋找買賣點的指標(biāo)。究竟什么時候上升，什么時候下跌，當(dāng)下到底歸屬于哪一方的“勢”，多空雙方的力量到底誰更強？需要有相應(yīng)的技術(shù)指標(biāo)，來幫助我們研判當(dāng)下市場的趨勢，這是交易的第一步。

（３）DMI指標(biāo)指標(biāo)共有四條線：①PDI(紅色線)：代表多頭力量強弱度；②MDI(橙色線)：代表空頭力量強弱度；③ADX(藍(lán)色線)：代表快速轉(zhuǎn)向回拉力度；④ADXR(黃色線)：代表慢速轉(zhuǎn)向回拉力度。

多空指標(biāo)(上升動向PDI：+DI、下降動向MDI：-DI)和趨向指標(biāo)(ADX、ADXR)兩組指標(biāo)。無動向代表當(dāng)日動向值為“零”的情況，即當(dāng)日的+DM和﹣DM同時等于零。

３.識別趨勢方向

①一條穿過了另一條，代表著市場趨勢的改變。

②要注意哪條線在上方，則為主線。如果PDI線為主線，在上方，趨勢以上漲為主；如果MDI線是主線，在上方，則趨勢以下降為主。

③PDI、MDI兩條線交叉的點可以作為買賣信號，但如果僅僅依靠這一點來進(jìn)行決策，很容易發(fā)生被套乃至虧損的狀況，并不建議使用，它的作用更多作為一種輔助方式，幫助交易者研判市場行情。

④重要的ADX指標(biāo)。市場上經(jīng)常將DMI指標(biāo)稱作是ADX指標(biāo)，這證明了ADX指標(biāo)的重要性。如果說PDI和MDI是簡單粗略的判斷的話，ADX線則是DMI指標(biāo)的靈魂，圍繞ADX線，交易者還可以從中獲得更多的信息。

４.ＥＭＶ與ＭＤＩ指標(biāo)的趨勢、價格、背離情形

（１）當(dāng)ＭＤＩ中的ＡＰＸ低于ＰＤＩ及ＭＤＩ時，或ＡＤＸＲ出現(xiàn)“指標(biāo)失效”時應(yīng)停止使用ＥＭＶ。這段的文字。我的理解，此時ＥＭＶ與Ｋ線價格發(fā)生背離。

（２）結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)和基本面分析進(jìn)行綜合判斷。與ＤＭＩ（趨向指標(biāo)）結(jié)合，當(dāng)ＡＤＸ在ＰＤＩ、ＭＤＩ(趨勢方向指標(biāo))兩條線下面行走，ＥＭＶ與價格成背離關(guān)系，當(dāng)ＥＭＶ從底部上穿ＭＡＥＭＶ時，推動價格新高階段。

（３）ＥＭＶ與價格發(fā)生底背離。ＥＭＶ上升，價格下跌，ＭＡＥＭＶ向下跌。當(dāng)ＭＥＶ結(jié)束向上，與ＭＡＥＭＶ交叉時，返回正常，ＭＡＥＭＶ拐回時，將發(fā)生拐點，迎來一波上漲期。

（五）多空力量指標(biāo)

１.威廉多空力度線指標(biāo)（WAD）是一個慢速趨勢類指標(biāo)。使用指標(biāo)要調(diào)整成默認(rèn)的參數(shù)30，因為30反應(yīng)的是45天的行情趨勢的參數(shù)，主要針對長線趨勢。

（１）威廉多空力度線（WAD）有二個參考線，一個是白色線，一個是黃色線。如果在行情到達(dá)的某一價格區(qū)間，股價運行到某一個階段使得WAD威廉多空力度線指標(biāo)出現(xiàn)了白色線大于黃色線，我們認(rèn)為多頭行情已經(jīng)啟動，以建倉為主，加倉為輔的操作方向。

（２）威廉多空力度線（WAD）的操作原則與OBV指標(biāo)相同，但比OBV指標(biāo)更有意義，能提前指出股價破位。

（３）所謂多頭是指認(rèn)為股市或者股票將會上漲，并在操作中持有或者是買進(jìn)股票的人。所謂空頭是指認(rèn)為股市或者股票將會下跌，并在操作中不斷地賣出股票的人。

２.多空平衡。①市場上看多和看空的勢力基本均衡。 ②多頭獲利。股價上揚，看漲的人獲利。 ③多頭止損。看漲的人在股價剛一下跌時及時拋售離場。 ④空頭回補。看跌的人進(jìn)行補倉。 ⑤空頭止損。賣空者在預(yù)測失誤后及時平倉離場。

３.多空力量對比主要看以下幾個方面：價格、成交量、內(nèi)外盤、委比，其中價格上漲越多、成交量越大、外盤比內(nèi)盤大越多、委比值越大說明多方力量越強。反之價格下跌越多、成交量越大、內(nèi)盤比外盤大越多、委比值越小說明空方力量越強。

①外盤：以賣方價成交的手?jǐn)?shù)(賣方先掛單，買方后掛單成交，說明買方急于買多)。內(nèi)盤：以買方價成交的手?jǐn)?shù)(買方先掛單，賣方后掛單成交，說明賣方急于賣空)。

②委比：委比＝（委買手?jǐn)?shù)－委賣手?jǐn)?shù)）／（委買手?jǐn)?shù)＋委賣手?jǐn)?shù)）×100％。從公式中可以看出，“委比”的取值范圍從－100％至＋100％。若“委比”為正值，說明場內(nèi)買盤較強。反之，若“委比”為負(fù)值，則說明賣盤較強。

４.WR指標(biāo)（威廉指標(biāo)），是一種用來衡量股票價格是否超買或超賣的技術(shù)分析指標(biāo)。其計算公式如下：WR = （最高價-N日內(nèi)收盤價的最高價）/（最高價-N日內(nèi)最低價的最高價）× 100%。其中，N為時間周期，一般選取14天。該指標(biāo)的取值范圍在0至-100之間，當(dāng)指標(biāo)值大于80時表示市場處于超賣狀態(tài)，當(dāng)指標(biāo)值小于20時表示市場處于超買狀態(tài)。

威廉指標(biāo)中的WR1是白色線,白線曲線表示為周期10天。威廉指標(biāo)中的WR2是黃色線,黃線表示為周期6天。WR (10,6)各表示周期10天和6天。

（六）選標(biāo)的

１.正確選擇最佳的投資標(biāo)的。

１）中長期標(biāo)的

①了解公司基本面，公司的盈利情況、經(jīng)營模式和市場前景３大重要影響。②研究行業(yè)趨勢。選擇對應(yīng)的行業(yè)可以在股市中獲得更好的收益，但也需要關(guān)注該行業(yè)的未來發(fā)展趨勢和政策環(huán)境。③注意市場風(fēng)險。在選擇股票時，要關(guān)注市場情況，比如大盤走勢、資金流向、股票板塊等。

２）短線標(biāo)的

短線選股需要投資者密切關(guān)注股價的波動和市場傳聞、市場風(fēng)向等方面，同時結(jié)合各種指標(biāo)和技術(shù)分析手段，及時捕捉投資機會，把握股票短期漲跌走勢，從而獲得預(yù)期的投資回報。

① 均線系統(tǒng)。均線系統(tǒng)是短線選股的重要依據(jù)之一，通過觀察短期均線和長期均線的交叉情況，可以判斷股票價格的走勢方向。比如，短期均線向上穿過長期均線，則表明股票價格可能出現(xiàn)上漲趨勢，這時候可以考慮買入。

②相對強勢指標(biāo)。在短線選股中，相對強勢指標(biāo)也是一個重要的篩選標(biāo)準(zhǔn)。相對強勢指標(biāo)主要用于比較不同個股之間的表現(xiàn)，如果某個股票的相對強勢指標(biāo)比同行業(yè)內(nèi)其他股票表現(xiàn)更優(yōu)秀，那么它的投資價值就更高。

③成交量。成交量是股票短期走勢的晴雨表，如果成交量較大而且保持穩(wěn)定，這可能表明市場對這個股票的關(guān)注度比較高，可以考慮買入。

④漲跌停板機會。一些股票可能會出現(xiàn)連續(xù)漲?；蛘叩５那闆r，如果能夠抓住這些機會，是可以獲得較好的收益的。當(dāng)然，這種方法需要投資者具備一定的短期交易經(jīng)驗和技巧。

⑤ 資金流向。資金流向也是短線選股的重要依據(jù)之一，可以通過觀察大單交易情況、資金凈流量等方面，判斷市場資金的主要流向和投資者預(yù)期，從而做出選擇。

２.問財，語句。

（１）常用的10個問句。問句1：xxxx散戶數(shù)量，用途：可以查看個股最近的dde散戶數(shù)量變化，借此判斷主力的動向，究竟是收集籌碼還是派發(fā)籌碼。問句3：xxxx為什么漲停，用途：為你分析市場上的漲停牛股了解背后原因。問句4：預(yù)測下xxxx走勢，用途：基于過去的技術(shù)信號為你預(yù)測未來的大概走勢。問句5：機構(gòu)評級上調(diào)，用途：看看近期哪些股票被機構(gòu)上調(diào)了評級，這是機構(gòu)看好的表現(xiàn)。問句6：xxxx的基本面怎么樣，用途：在做出買賣決策之前了解基本面，能夠幫你做出更正確的交易。問句7：xxxx北向資金，用途：聰明錢北向資金近期的動向，可以作為我們的投資參考。問句8：社?；鹬貍}，用途：看看國家隊最新的倉位變化。問句9：xxxx平均成本，用途：大數(shù)據(jù)幫你計算近期的平均成本，減少風(fēng)險。問句10：上升通道龍頭，用途：看看近期哪些概念龍頭走出了強勢趨勢，精準(zhǔn)上車。

（２）基本面選股10個實用問句。問句1.連續(xù)三年扣非凈利潤同比增長大于30%，用途：扣非凈利潤是排除公司雜項收入的利潤，如果能維持3年30%，企業(yè)必定是階段性高成長性企業(yè)，成長股一直被認(rèn)為是穿越牛熊大牛股的搖籃。問句2.連續(xù)三年研發(fā)費用占比大于10%，用途：高研發(fā)投入的公司，從長遠(yuǎn)來看，很容易誕生爆款產(chǎn)品，催生有護(hù)城河和強競爭力的公司，投資者可以從中大幅獲利。當(dāng)然，如白酒企業(yè)有獨特的商業(yè)模式，強調(diào)研發(fā)費用并不太合適。問句3.年報預(yù)增大于50%，用途：年報預(yù)披露的股票如果預(yù)計漲幅大，在正式披露前買入還能把握住上車機會。問句4.毛利率大于40%，用途：一家公司的毛利率能體現(xiàn)它在業(yè)務(wù)中所處的地位，較高毛利率的公司能具有話語權(quán)和較高的護(hù)城河，在行業(yè)較差的時候能夠通過降價讓利，保持行業(yè)地位和優(yōu)勢，挨過寒冬；但高毛利行業(yè)也可能迎來更多的外部競爭者，所以需要辯證看待。問句5.近5年營業(yè)收入增長率大于10%，用途：收入增長是一切，業(yè)績穩(wěn)定攀升的股票，未來依舊看好，適合長期持有。問句6. 最近三年ROE＞15%，用途：巴菲特非?？春玫闹笜?biāo)，ROE持續(xù)高意味著公司的運營能力足夠強勁，經(jīng)營狀況良好。查理·芒格甚至提出：一家公司長期持有收益約等于該公司的年化ROE。他覺得ROE越高越好。問句7.年報業(yè)績每股收益＞0.5元，用途：每股收益代表了這家公司能為股東提供的投資回報能力，每股收益越高越強。問句8.市盈率為正小于36倍，用途：市盈率是一種估值方法，能輔助幫我們判斷股票是高了還是低了。理論上，如果銀行10年期國債利率是5%，股票估值在20倍就是比較合理的，以此類推，如果某只收益穩(wěn)定的個股估值自由10倍PE，就是非常合適的。問句9.每股經(jīng)營現(xiàn)金流0.5元以上，用途：現(xiàn)金流是企業(yè)經(jīng)營的血液，現(xiàn)金流優(yōu)秀的股票在競爭者有更多的機會。問句10. 每股公積金+未分配利潤大于3，用途：彈藥充足的公司能夠更好面對市場的風(fēng)險，同時也意味著有很強的分紅潛力。

（３）抓短線資金面實用10個問財問句。問句1.北向資金大幅流入，用途：了解聰明錢最近都在搶哪些票，可以作為投資參考。問句2.主力持續(xù)流入除次新股，用途：看看主力在悄悄布局哪些票，方便我們抄作業(yè)，排除了剛上市的次新股。問句3.機構(gòu)重倉，用途：機構(gòu)的調(diào)研團(tuán)隊都是專業(yè)的，他們看好的票大概率都是優(yōu)質(zhì)股。問句4.尾盤拉升，用途：看看今天資金在尾盤拉升了哪些票，尾盤進(jìn)早盤出可以有效規(guī)避風(fēng)險。問句5.競價搶籌，用途：在集合競價時先人一步了解市場動向。問句6. 游資做t，用途：看看游資最近在操作哪些股票做t，很有可能是未來的大牛股。問句7.近一周上榜次數(shù)前10，用途：通過觀察龍虎榜最近的熱門股，了解近期市場主線。問句8.最近私募調(diào)研，用途：看看最近私募基金都在關(guān)注哪些票，借助私募的調(diào)研團(tuán)隊幫我們篩選股票問句。問句9.融資大幅買入，用途：看看哪些票的杠桿融資買入金額高，這些票的買方往往較為強大。問句10. 盤前打板必讀，用途：看看大盤的整體市場情緒，提前了解今日打板環(huán)境。

（４）概念類： xx板塊/xx概念 半年報概念? 績優(yōu)概念。股票簡稱不包含? st股 停牌? 房地產(chǎn) 科創(chuàng)板 新股 創(chuàng)業(yè)板 銀行? 石油? 所屬同花順行業(yè)不包含。

（５）技術(shù)類：3連陽，觸底反彈? 5日均線＞10日均線 大于20日均線，macd金叉，均線多頭排列。昨日漲停，今天高開，量能較昨日放大，股價低位，主力底部建倉，突破壓力位，量能放大，上升通道 V型反轉(zhuǎn)，波段之星，主力控盤比例大于50%，籌碼集中度，boll突破中軌，股價上穿過20日均線，陽線多于陰線，出現(xiàn)底部反轉(zhuǎn)，股價創(chuàng)歷史新高， 均線粘合，形態(tài)走強，最近一個月強于大盤的股票，近5日dde大單流入大于0；短線回調(diào)， 階段平臺整理。

【持續(xù)5天縮量】【放量】【業(yè)績預(yù)告類型預(yù)增】【強中選強】;【價升量漲】【階段放量】 【回調(diào)縮量】【調(diào)升評級】【長上影線】；【最近一個月強于大盤的股票】【最新收盤價在60日均線上的】；【行情收盤價上穿5日】【周線行情收盤價上穿5日 】

機構(gòu)，營業(yè)部，凈買入，凈賣出，買入機構(gòu)戶數(shù)，一周上榜次數(shù)，調(diào)研。

信托，保險，券商，社保 QFII，陸股通，主力資金流入，北上資金。

占流通股比 ，持流通股數(shù)量。

（６）主力追蹤類：主力資金凈流入前10，DDE大單流入，特大單主動凈買入。

最近三年凈利潤增長>=15%，>=40%? 持續(xù)6天凈流入。

（７）信息類：股東增持，減持，本月解禁。

大盤? 主板? 滬市? 深市? 創(chuàng)業(yè)板? 科創(chuàng)版 滬深300 上證50? 中證500? 深證100? 中小盤

（８）捉妖類：最近50個交易日，股價創(chuàng)歷史新低? 股價創(chuàng)近5年新低，非ST，非次新,非科創(chuàng),非退市股,上市時間超3年。

5日線上穿10日線，5日線上穿30日線。

上市天數(shù)? 銷售毛利率? 營收增長率 凈利潤增長率；總市值 市現(xiàn)率TTM 換手率 成交額? 股價 量比? 堆量

漲跌幅? 振幅? 創(chuàng)歷史新高 新低；連漲 跌天數(shù) 當(dāng)月平均漲跌幅 行情多空趨勢；近期大宗交易總額? 1日 5日主力資金。

３.網(wǎng)格交易

①標(biāo)的選取。震蕩區(qū)間，波動較大，ETF最佳（無印花稅，費率低至萬0.4，無暴雷風(fēng)險）。

②橫盤，波動大，滿足這兩個條件，隨便設(shè)置一個網(wǎng)格，收益都很高。

③策略設(shè)置。網(wǎng)格的設(shè)置大同小異，無非步長不同，以及根據(jù)資金量進(jìn)行的每筆交易量。標(biāo)的選定的情況下，滿足：步長+每筆金額---->>（契合）---->>標(biāo)的走勢。簡單來說，就是對標(biāo)的要有一定的理解，設(shè)置的參數(shù)與標(biāo)的相符合，就會產(chǎn)生共鳴，收益一般是不錯的。

④終極網(wǎng)格設(shè)置（極限薅羊毛）。如何設(shè)置網(wǎng)格策略，讓收益最大化。多個網(wǎng)格策略，合并在一個標(biāo)的上，可以形成超級高頻網(wǎng)格交易。每天來回成交10-20筆，當(dāng)然，如果還想更高頻，可以繼續(xù)在該標(biāo)的上，疊加網(wǎng)格策略。比如該ETF，用了3個網(wǎng)格策略，步長分別是0.5%，1%，1.5%，每筆金額也不同，步長越大，金額越大。這樣成交就會非常頻繁。每天都在薅羊毛，把差價賺到極致。

⑤倉位控制。做網(wǎng)格的人最擔(dān)心資金利用率和單邊行情。應(yīng)對方法：A，連續(xù)上漲，則“多買少賣”（如原本是2%的步長，由于連續(xù)上漲，那么漲2%就賣出，跌1%就買入），連續(xù)下跌，則“多賣少買”（原理與前面相反）；B，理解了“多買少賣”“多賣少買”后，設(shè)置預(yù)警倉位（如：賣出較多了，倉位低于30%，就選擇“多買少賣”；回到50%，就正常網(wǎng)格跑；如果買入較多了，倉位高于70%，就“多賣少買”）。

（七）可轉(zhuǎn)債幕后推動價格的抓手。開盤三分鐘定漲跌，用正股的集合競價的形態(tài)定趨勢，看主力是否放量、節(jié)奏。集合競價8種核心形態(tài)，一是看漲形態(tài)，倒L型、階梯型、錐型+U型、上翹一字型５種。二是看跌，最差的形態(tài)，下行的階梯型、尖角+拱形、L型３種。

四、形態(tài)法則

從大的分類來看，K線的組合形態(tài)分為反轉(zhuǎn)組合形態(tài)和持續(xù)組合形態(tài)。根據(jù)大部分投資者的投資實踐來看，同樣的K線組合，月線的可信度最大，周線次之，然后才是日線。月線出現(xiàn)看漲的組合上漲的概率最大，周線上漲的組合可信度也很高，而日線為假線的概率較大，莊家傾向于在短期內(nèi)做出有利于自己的日K線圖來迷惑散戶。因此，在運用K線組合預(yù)測后市行情時，日線必須配合周線和月線使用效果才能更佳。

股價運行的不同階段出現(xiàn)同樣的K線組合代表含義不相同。不能一見到反轉(zhuǎn)信號就認(rèn)為是底部到來，必須結(jié)合整個趨勢綜合來看。

應(yīng)用形態(tài)理論應(yīng)該注意的問題。1.站在不同的角度，對同一形態(tài)可能產(chǎn)生不同的解釋。2.進(jìn)行實際操作時，形態(tài)理論要求形態(tài)完全明朗后才行動，得到的利益不充分，從某種意義上講，有損失機會之嫌。

（一）股價的移動規(guī)律

股價的移動是由多空雙方力量大小決定的。股價移動的規(guī)律是完全按照多空雙方力量對比大小和所占優(yōu)勢的大小而行動的。（代表多空雙方力量的指標(biāo)是什么？）

股價的移動應(yīng)該遵循這樣的規(guī)律：第一，股價應(yīng)在多空雙方取得均衡的位置上下來回波動。第二，原有的平衡被打破后，股價將尋找新的平衡位置。即持續(xù)整理，保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再尋找新的平衡→……

（二）股價移動的兩種形態(tài)類型

股價曲線的形態(tài)分成兩個大的類型：a.持續(xù)整理形態(tài)；b.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。前者保持平衡，后者打破平衡。

１.反轉(zhuǎn)形態(tài)的市場含義

（１）反轉(zhuǎn)形態(tài)是指股票價格改變原有的運行趨勢所形成的運動軌跡。

（２）反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的前提是市場原先確有趨勢出現(xiàn)，而經(jīng)過橫向運動后改變了原有的方向。

反轉(zhuǎn)形態(tài)的規(guī)模，包括空間和時間跨度，決定了隨之而來的市場動作的規(guī)模，也就是說，形態(tài)的規(guī)模越大，新趨勢的市場動作也越大。

在底部區(qū)域，市場形成反轉(zhuǎn)形態(tài)需要較長的時間，而在頂部區(qū)域，則經(jīng)歷的時間較短，但其波動性遠(yuǎn)大于底部形態(tài)。交易量是確認(rèn)反轉(zhuǎn)形態(tài)的重要指標(biāo)，而在向上突破時，交易量更具參考價值。

（３）反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括。

理論反轉(zhuǎn)突破①雙重頂和雙重底（M頭和W底）②頭肩頂和頭肩底

③三重頂（底）形態(tài)④圓弧形態(tài)⑤喇叭形⑥菱形⑦V形反轉(zhuǎn)

２.持續(xù)形態(tài)的市場含義

（１）所謂持續(xù)形態(tài)是指股票價格維持原有的運動軌跡。

（２）市場事先確有趨勢存在，是持續(xù)形態(tài)成立的前提。市場經(jīng)過一段趨勢運動后，積累了大量的獲利籌碼，隨著獲利盤紛紛套現(xiàn)，價格出現(xiàn)回落，但同時對后市繼續(xù)看好的交易者大量入場，對市場價格構(gòu)成支撐，因而價格在高價區(qū)小幅震蕩，市場采用橫向運動的方式消化獲利籌碼，重新積聚了能量，然后又恢復(fù)原先的趨勢。持續(xù)形態(tài)即為市場的橫向運動，它是市場原有趨勢的暫時休止。

（３）與反轉(zhuǎn)形態(tài)相比，持續(xù)形態(tài)形成的時間較短，這可能是市場慣性的作用，保持原有趨勢比扭轉(zhuǎn)趨勢更容易。持續(xù)形態(tài)形成的過程中，價格震蕩幅度應(yīng)當(dāng)逐步收斂，同時，成交量也應(yīng)逐步萎縮。最后在價格順著原趨勢方向突破時。應(yīng)當(dāng)伴隨大的成交量。

（４）持續(xù)整理形態(tài)包括。①三角形態(tài)②矩形形態(tài)③旗形④楔形

3.反轉(zhuǎn)形態(tài)所共有的基本要領(lǐng)：1）在市場上事先確有趨勢存在，是所有反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的前提。2）現(xiàn)行趨勢即將反轉(zhuǎn)的第一個信號，經(jīng)常是重要的趨勢線被突破。3）形態(tài)的規(guī)模越大，則隨之而來的市場動作也越大。4）頂部形態(tài)所經(jīng)歷的時間通常短于底部形態(tài)，但其波動性較強。5）底部形態(tài)的價格范圍通常較小，但其醞釀時間較長。6）交易量在驗證向上突破信號的可靠性方面，更具參考價值。

4.持續(xù)形態(tài)與反轉(zhuǎn)形態(tài)的差異。1）這類形態(tài)通常表示，圖表上的橫向價格伸展僅僅是當(dāng)前趨勢的暫時休止，下一步的市場運動將與事前趨勢的原方向一致。2）另一個差別是它們的持續(xù)時間不同。反轉(zhuǎn)形態(tài)的發(fā)展過程通?；ㄙM更長的時間，并且它也構(gòu)成了主要的趨勢變化。相反，持續(xù)形態(tài)通常為時較短暫，在更多的情況下，明顯屬于短暫形態(tài)或中等形態(tài)的類別。

（三）頸線之要義

除此之外，還有必要提一下頸線，可以說在具體的實戰(zhàn)中，準(zhǔn)確判斷頸線位是操盤成功的關(guān)鍵所在。

何謂頸線？就人類而言，每個正常人都有頸(俗稱脖子)，它是頭部與身體的分水嶺。一般而言，頸屬于頭的一部分，而頭部與身體真正的分界線即是由左肩貫穿左頸部、右頸部而與右肩相連之直線，這條線被稱為頸線。

股價波動進(jìn)入盤局時，會出現(xiàn)各種不同形態(tài)，費時較久的則有頭肩形態(tài)，諸如頭肩頂、頭肩底、復(fù)合頭肩頂、復(fù)合頭肩底。將形態(tài)用簡單圖形表示，便可看出頸線何在？它是確定后市價格形態(tài)進(jìn)一步發(fā)展以及測算最小價格目標(biāo)的要點。這里只作提示，在分類介紹各類形態(tài)時，再分別指出其所在。

五、態(tài)勢法則

（一）市場十大定律

１.股價唯一鐵律：股價運行的形態(tài)最終可以簡化為：上漲+下跌+上漲+下跌…

①最大的規(guī)律是漲久必跌，跌久必漲。②發(fā)展變化是波浪前進(jìn)或螺旋式的上升運動。上漲趨勢中總是大漲小回，而下跌趨勢中總是大跌小漲。

２.股海定律：無論上漲與下跌必然伴隨著盤整。

①盤整就如大海中的波浪，不管是漲潮還是退潮時都伴隨著波浪。②盤整的定義：是為下一個方向所作的準(zhǔn)備動作，可以是一次從盤整整體上看來的下跌，也可以是在某個箱體中的震蕩，或者某個三角區(qū)域的上下震蕩

３.趨勢定律：順勢而為是至高鐵律。

①趨勢的特點：趨勢具有一定的延續(xù)性，也就是說有一定的時間和空間。②趨勢的決定性：某個時期的大一級趨勢決定小一級趨勢的方向。越是大趨勢向上，越容易賺錢。③趨勢的改變：趨勢通過力量或者盤整而轉(zhuǎn)變方向。何謂力量，力量便是做多或做空的資金量。④道氏理論：短期趨勢易受人為操縱，長期趨勢不易受人為操縱，一旦形成，會持續(xù)較長時間表。所以要跟隨長期趨勢，忽略短期波動。大盤中長期趨勢是最強大、最真實的趨勢。

4.成交量定律：成交量是維持和改變趨勢的根本力量。

①它的意圖可以隱藏在紅綠K線中，也可以隱藏幾個月。它經(jīng)常表現(xiàn)在高位或低位放量中。②低位階段陽量大于陰量，趨勢將上拐，高位階段陽量小于陰量，趨勢將下拐。

5.股價運行定律：股價是沿通道運行的。此定律是趨勢的細(xì)化、深化。

①通道的產(chǎn)生、維持、改變是股價運行過程中必備的表象。②改變通道或者形成新的通道需要盤整或者放量突破（不管向下、向上）。③突破買入法為最佳買入法。買放量突破之股，必贏、甚大贏。

6.通道的一般規(guī)律：三次向同方向突破形成新通道后，最可能見頂或見底。

7.通道的普遍規(guī)律：原通道被成功突破后，會形成阻力或支撐。

8.指標(biāo)定律：一切技術(shù)指標(biāo)皆是主力用來吸引或者欺騙市場的工具。

9.目前市場散戶賺錢唯一定律：有且只有參與某段向上的趨勢，才可能賺錢。

10.散戶穩(wěn)定賺錢定律：賺多虧少，賺的比例大，虧的比例少，賺的次數(shù)多，虧的次數(shù)少

（二）大市三規(guī)律

1.大盤定律：大盤決定大多數(shù)股票的方向。①股市第一定律：“牛市=贏利”、“熊市=虧損”，凡輕視市場的人最終都會吃大虧；能領(lǐng)導(dǎo)我們的只有一個，那就是大盤。對大盤我是充滿敬畏的，學(xué)著去解讀大盤給你的訊號，那才是真正的領(lǐng)導(dǎo)者。②牛市就是大部份股票向上的主升浪，熊市則相反。③震蕩市則是個股分化，有牛有熊，多以短波段為主，個別走牛的群體規(guī)模不會很大，持續(xù)時間不如牛市。④大盤趨勢是最強大、最真實的，沒有任何大資金可以強大到操控大盤趨勢。

2.熱點定律：熱點的持續(xù)性、集中性與輪換頻率是判斷人氣的重要標(biāo)準(zhǔn)。①熱點的形成：內(nèi)在：基本面表現(xiàn)是預(yù)期業(yè)績增長（往往外界未知）或有助于預(yù)期業(yè)績增長的題材出現(xiàn)；外在：大資金進(jìn)入，價格向上運行。②熱點的特性：往往以群體形式表現(xiàn)，至少3個。③簡單現(xiàn)象的永恒法則：一定性質(zhì)的行情產(chǎn)生一定力度的龍頭股，換句話說就是一定力度的龍頭股必然會代表著一定性質(zhì)的行情（滬深股市這十多年來的走勢都是在相應(yīng)的龍頭股的帶動引領(lǐng)下走出來的）。任何的上漲的行情都是在龍頭個股的率領(lǐng)下啟動并深入的，任何的下跌的行情都是在龍頭股滯漲或熱點開始散亂無序的情況下開始下跌的。

３.板塊輪動：熱點以行業(yè)或概念板塊的形式出現(xiàn)，一般維持周期在1-3個月，個別甚至3個月以上，大主力總是以板塊輪動的方式引導(dǎo)大盤向上或者向下。①向上時，從大家最看好的板塊發(fā)起到大家最不看好的補漲，就完成了一輪熱點轉(zhuǎn)換。②向下時，也一樣，從當(dāng)前走勢最牛的跌起到滯漲股的補跌。③做多或做空的能量往往會在不同的板塊轉(zhuǎn)換，表現(xiàn)為板塊輪漲，引導(dǎo)大盤上漲。④散戶不可能把握所有熱點板塊，通常一輪行情，堅守一兩個熱點板塊足以笑傲股市。⑤跟主流，跟龍頭，是市場交易的最佳選擇。

六、集中度法則

集中度是股市中的一個重要指標(biāo)，它是否反映了某一股票的集中程度，或者股票的分散性。

（一）集中度或者叫籌碼集中度，用來觀察一支股票是否有大資金吸籌。 如果主力反復(fù)買進(jìn)一支股票那該股籌碼集中度就會變高顯示出股東平均每戶持股數(shù)增加、股東人數(shù)減少；反之如果一支股票沒有主力坐莊或主力完成了出貨它籌碼集中度就會變低顯示出股東平均每戶持股數(shù)減少、股東人數(shù)增加。

（二）集中度怎樣計算出來的？

集中度說的是在一個交易日或某個時間段在某個價格區(qū)間，主力持有該股票的集中程度，用%來表示。說明籌碼的密集程度。數(shù)值越高，表明越分散，反之越集中。

還有一種基金持股的集中度：就是基金持股前十名的個股占整個倉位的比例。

常見的計算指標(biāo)包括：1.前10大股東持股比例：反映公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散程度和控制權(quán)的集中度。2.前5大股東持股比例：反映公司控制權(quán)的集中度和大股東的實際控制力。3.HHI指數(shù)（赫芬達(dá)爾指數(shù)）：是一種衡量市場集中度的指標(biāo)，可以用于評估股票集中度。通常把前10大股東的持股比例作為權(quán)重，計算出HHI指數(shù)，數(shù)值越高，表明市場集中度越高。4.Gini系數(shù)：是一種常用的衡量財富分配不均衡的指標(biāo)，也可以用于評估股票集中度。Gini系數(shù)越接近1，表明富豪占據(jù)了更多的股份，市場集中度越高。不同的指標(biāo)有不同的側(cè)重點和適用范圍，選擇哪個指標(biāo)衡量股票集中度要根據(jù)具體情況而定

（三）成交量有什么影響？

參與買賣股票的人，其對股價偏高或偏低的評價越不一致時，成交量就越大。反之，其評價越一致時，則成交量趨小。前者意味著多空雙方意見分歧較大，短兵相接，股價乃具有較大幅度的漲跌；后者為多空雙方看法略同，操作較不積極，股價漲跌幅度將很有限。

（四）判斷股票集中度

對于籌碼的持股分布判斷是股市操作的基本前提，如果判斷準(zhǔn)確，成功的希望就增加了許多，判斷持股分布主要有以下幾個途徑。

1.通過上市公司的報表，如果上市公司股本結(jié)構(gòu)簡單，只有國家股和流通股，則前10名持股者中大多是持有流通股，有兩種判斷方法：一將前10名中所持的流通股累加起來，看掌握了多少，這種情況適合分析機構(gòu)的介入程度。二是推測10名以后的情況，有人認(rèn)為假如最后一名持股量不低于 0.5%則可判斷該股籌碼集中度較為集中，但莊家有時亦可做假，他保留前若干名股東的籌碼，如此以來，就難以看出變化，但有一點可以肯定，假如第10名持股占流通股低于0.2%，則后面更低，則可判斷集中度低。

2.通過公開信息制度，股市每天都公布當(dāng)日漲跌幅超過7%的個股的成交信息，主要是前五個成交金額最大的營業(yè)部或席位的名稱和成交金額數(shù)，如果某股出現(xiàn)放量上漲，則公布的大都是集中購買者。如果放量下跌，則公布大都是集中拋售者。這些資料可在電腦里查到，或于報上見到。假如這些營業(yè)部席位的成交金額也占到總成交金額的40%，即可判斷有莊進(jìn)出。

3.通過盤口和盤面來看，盤面是指K線圖和成交量柱狀圖，盤口是指即時行情成交窗口，主力建倉有兩種：低吸建倉和拉高建倉。低吸建倉每日成交量低，盤面上看不出，但可從盤口的外盤大于內(nèi)盤看出，拉高建倉導(dǎo)致放量上漲，可從盤面上看出，莊家出貨時，股價往口萎靡不振，或形態(tài)剛好就又跌下來，一般是下跌時都有量，可明顯看出。

4.如果某只股票在一兩周內(nèi)突然放量上行，累計換手率超過100%，則大多是莊家拉高建倉，對新股來說，如果上市首日換手率超過70%或第一周成交量超過100%，則一般都有新莊入駐。

5.如果某只股票長時間低位徘徊(一般來說時間可長達(dá)4－5個月)，成交量不斷放大，或間斷性放量，而且底部被不斷抬高，則可判斷莊家已逐步將籌碼在低位收集。應(yīng)注意的是，徘徊的時間越長越好，這說明莊家將來可贏利的籌碼越多，其志在長遠(yuǎn)。