李笑來(lái)說(shuō)：投資的要訣是永遠(yuǎn)不要壓上全部。老貓說(shuō)：法幣兌換成區(qū)塊鏈資產(chǎn)才是提現(xiàn)。羅胖說(shuō)：財(cái)富取決于極少的大高潮。應(yīng)該聽誰(shuí)的？

今天想講講區(qū)塊鏈投資的不同階段的投資原則。

作為一個(gè)剛?cè)雲(yún)^(qū)塊鏈行業(yè)的小白，面對(duì)這樣一個(gè)對(duì)技術(shù)、投資素養(yǎng)、判斷力、眼界、認(rèn)知水平要求都很高的投資行業(yè)，如何最大化自己的投資收益，同時(shí)把風(fēng)險(xiǎn)降到最低，相信是人人都關(guān)心的話題。那么究竟應(yīng)該抱持著什么樣的一種心法來(lái)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益呢？分三個(gè)階段談?wù)劇?br>

新人段

剛?cè)雲(yún)^(qū)塊鏈的你，可能對(duì)于區(qū)塊鏈啥都不知道。這時(shí)候最該做的就是惡補(bǔ)區(qū)塊鏈知識(shí)。這方面的經(jīng)驗(yàn)本文先略過(guò)，有需要的可以加入《金馬帶你定投區(qū)塊鏈社群》。超多干貨等著你。

這篇文章要說(shuō)的，是除了學(xué)習(xí)必要的知識(shí)外，自己的投資心態(tài)和策略問(wèn)題。這時(shí)候就不得不提李笑來(lái)老師的那篇經(jīng)典的文章——《全部押上意味著什么？》。新人最好看十遍。因?yàn)檫@里面說(shuō)的每個(gè)坑新人都容易掉進(jìn)去。在這篇文章中，笑來(lái)老師告訴我們，投資者最應(yīng)該躲避的風(fēng)險(xiǎn)就是“從此再無(wú)機(jī)會(huì)”。因此，永遠(yuǎn)不要押上全部——甚至在勝率只有20%的情況下，可以用概率的公式推導(dǎo)出，投入20%就是全部了。

然而，知易行難。即使是在我這樣一字不差從頭到尾閱讀專欄的人，在將近6個(gè)月的區(qū)塊鏈的投資生涯里，仍然犯了5次這樣的錯(cuò)誤。這5次錯(cuò)誤，三次是追漲被套，兩次是抄底被套。因?yàn)檫@樣導(dǎo)致我大量資金被占用而無(wú)法騰挪。最近火爆的ICO也已經(jīng)到了糧草快枯竭了的階段。左思右想如果自己當(dāng)時(shí)不貪婪，能管好自己，那么現(xiàn)在不但收益率會(huì)好看很多，而且也可以參加更多的ICO項(xiàng)目或者是搶投上平臺(tái)的貨幣，而最近獲益最大的就是那些上云幣網(wǎng)的新幣種。所以，作為一個(gè)新人，你只要做好你自己，少犯錯(cuò)誤，把追漲和抄底這兩個(gè)名詞從你的操作系統(tǒng)中去除掉，老老實(shí)實(shí)遵守定投紀(jì)律（參見我的《區(qū)塊鏈定投的操作建議》），那么你已經(jīng)跑贏了90%的其他新人。

高手段

在一絲不扣地執(zhí)行定投策略后，你可能會(huì)問(wèn)，我究竟什么時(shí)候才能成為一個(gè)高手呢？在這個(gè)問(wèn)題上，除了你不斷地學(xué)習(xí)、了解區(qū)塊鏈行業(yè)的基本特征、掌握了基礎(chǔ)的編程知識(shí)、摸索出一套自己ICO投資原則外，還有一個(gè)重要的判斷標(biāo)準(zhǔn)，就是你能不能理解老貓說(shuō)的這句話：投資區(qū)塊鏈我們永遠(yuǎn)都不需要提現(xiàn)。因?yàn)榘逊◣艃稉Q成數(shù)字貨幣才是真正的體現(xiàn)。

我已經(jīng)不止一次地聽過(guò)很多人跟我說(shuō)，等我資產(chǎn)翻了多少多少倍后，就趕緊賣了，落袋為安。這些人相信，他們一切財(cái)富，最終都要兌換成現(xiàn)金?？烧鎸?shí)的情況是，沒(méi)有哪一個(gè)國(guó)家的貨幣不是超發(fā)的，你兌換成的現(xiàn)金，其實(shí)只是賬面值不變，它們的真實(shí)價(jià)值無(wú)一不每時(shí)每刻都在貶值。

而以比特幣為首的區(qū)塊鏈資產(chǎn)，恰恰是對(duì)沖法幣貶值的最好工具。由于可以嚴(yán)格證明比特幣本身就是一種貨幣，再加上它越來(lái)越深入人心，一邊是不斷超發(fā)的法幣，一邊是總量有限的比特幣，所以可以很容易地得出比特幣對(duì)應(yīng)法幣的價(jià)格將不斷上漲。

對(duì)于區(qū)塊鏈資產(chǎn)的波動(dòng)較大的問(wèn)題，笑來(lái)老師早就告訴過(guò)我們要放棄短期，只看長(zhǎng)期。短期內(nèi)的上漲下跌我們不關(guān)心，我們只要堅(jiān)信長(zhǎng)期內(nèi)一定是上漲就可以了。

至于如何把資產(chǎn)從法幣遷移到區(qū)塊鏈，我們不建議一口氣遷移，而還是采用螞蟻搬家的方式，每月定投一定的數(shù)量，分幾年的時(shí)間逐步遷移。最終的形態(tài)應(yīng)該是——除了生活必須的日常開銷以及固定資產(chǎn)外，我們其余資產(chǎn)都以各種區(qū)塊鏈形式存儲(chǔ)。譬如留一個(gè)月生活費(fèi)、一套或幾套房子，其他都是區(qū)塊鏈。當(dāng)我們有大額開銷時(shí)，再?gòu)膮^(qū)塊鏈中提出資產(chǎn)來(lái)。其余時(shí)間，有好的ICO或者投資項(xiàng)目就投，沒(méi)有好的項(xiàng)目就持比特幣觀望。

所以，高手段也講落袋為安，但這個(gè)袋裝的是比特幣而不是法幣，搞清楚的是該落哪個(gè)袋、哪個(gè)袋才是真正的“安”至關(guān)重要，歸根結(jié)底就是分清你手上的到底是金子，還是沙子。

大神段

當(dāng)走過(guò)了高手段后，你的財(cái)產(chǎn)已經(jīng)完成置換，再也不會(huì)遭到通貨膨脹的洗劫而貶值了。（當(dāng)然數(shù)據(jù)資產(chǎn)的安全性是一門必修課，再怎么重視都不為過(guò)，不過(guò)不在本文的討論范圍之內(nèi)。）這個(gè)時(shí)候，還能再進(jìn)一步放大自己的投資收益，以此實(shí)現(xiàn)真正的財(cái)富自由嗎？

此時(shí)要做的是向投資界的大神學(xué)。羅胖在最近一期的節(jié)目中講到，對(duì)財(cái)富自由起到?jīng)Q定性作用的，不是每一次止盈的蠅頭小利，而是少數(shù)的幾次大高潮。

比如索羅斯、巴菲特，他們的成名戰(zhàn)役都是“壓上了全部”，最后獲得了數(shù)不清的利潤(rùn)。但是這點(diǎn)和笑來(lái)老師的“不要壓上全部”是正好完全相反的兩種策略，該怎么理解這樣的矛盾？

我的答案是取決于我們的認(rèn)知能力。當(dāng)我們認(rèn)知尚淺，對(duì)投資仍是菜鳥時(shí)，能做的選擇幾乎沒(méi)有，老老實(shí)實(shí)定投是最佳的方案。但是在定投的過(guò)程中，永遠(yuǎn)不要忘記成長(zhǎng)，當(dāng)你的成長(zhǎng)率足夠高，能對(duì)區(qū)塊鏈行業(yè)有了足夠的認(rèn)知能力后，可能你的財(cái)富爆發(fā)就來(lái)自于一兩次的小機(jī)會(huì)，就看你能否把握住。

比如說(shuō)最近大火的NEO，從最低的1.8元一路上漲到了329.7元。然而真正能夠把握住這段利潤(rùn)的人有幾個(gè)？群里說(shuō)的最多的是一個(gè)段子：“一哥們1.8元時(shí)買了10000個(gè)NEO，結(jié)果2.1元就下車，現(xiàn)在是撞死的心都有了。”像NEO這種爆炸式的增長(zhǎng)，可能一生中都遇不到20次，就看你的認(rèn)知能力能否把握住，而不是像現(xiàn)在那樣，從1.8元到329.7元的區(qū)間是被無(wú)數(shù)人瓜分的利潤(rùn)，甚至還有不少虧錢的人。

小結(jié)

最近看了三篇黑比特幣的文章，分別是《珍愛智商，遠(yuǎn)離區(qū)塊鏈》、《連黃金都不適合當(dāng)貨幣了，更何況比特幣？》、《正本清源比特幣一、二、三》。三篇文章的作者剛好都是我長(zhǎng)期訂閱的人：一位是比較有名的自媒體作者。一個(gè)是我認(rèn)為國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的獨(dú)立思考的時(shí)評(píng)專欄。最后一位則是分答和小密圈大V。這些人的認(rèn)知水平比普通人肯定高不少，但是對(duì)比特幣和區(qū)塊鏈見解上，他們都錯(cuò)誤百出，而且也十分幼稚?？吹竭@一幕，我非但不懷疑自己，反而更堅(jiān)信了這確實(shí)是個(gè)大機(jī)會(huì)——現(xiàn)在圈內(nèi)雖然討論區(qū)塊鏈的熱火朝天，每天仍然不斷有新人加入，但是和普羅大眾比起來(lái)，人還是太少了。人越少，說(shuō)明行業(yè)也越早，也說(shuō)明了這個(gè)市場(chǎng)的潛力也越大。因?yàn)閰^(qū)塊鏈確實(shí)能夠真真正正改變我們的生活，而大多數(shù)人則被困在了永恒的當(dāng)下，所以對(duì)此毫不自知。他人越是犯錯(cuò)，我們就越不要和他們爭(zhēng)論，而是抓緊時(shí)間學(xué)習(xí)，比別人早一點(diǎn)了解，多一點(diǎn)了解，投資盈利的機(jī)會(huì)就越大。別人越是錯(cuò)得離譜，我越是對(duì)自己有信心。