一、什么是交易成本？

舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，比如說(shuō)前幾天我突然想在淘寶上購(gòu)買一雙名牌鞋，在購(gòu)買前我花了很多時(shí)間和精力去搜索鞋子的品牌、色號(hào)、價(jià)格等信息來(lái)幫助我做決策。為了避免買到假貨，我還需要去翻看評(píng)論，收貨后需要查詢防偽碼，甚至去線下專柜檢驗(yàn)。這一系列過(guò)程中產(chǎn)生的所有時(shí)間、精力、費(fèi)用都囊括在本次交易的交易費(fèi)用中。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，我們可以理解為交易成本是指在完成一筆交易時(shí)，交易雙方在買賣前后所產(chǎn)生的各種與此交易相關(guān)的成本，如信息搜尋成本、協(xié)商與決策的成本、執(zhí)行成本、轉(zhuǎn)化成本等，而不僅僅只是產(chǎn)品的費(fèi)用。

二、交易成本理論觀點(diǎn)

在大數(shù)據(jù)時(shí)代，每天都有無(wú)數(shù)的信息和數(shù)據(jù)產(chǎn)生，不管是有價(jià)值的還是無(wú)價(jià)值的。在現(xiàn)實(shí)生活中，環(huán)境是復(fù)雜的，而我們是限理性的，這就導(dǎo)致無(wú)論是信息的收集、信息的處理、信息的傳輸、還是交易的協(xié)商監(jiān)管都會(huì)造成大量的交易成本產(chǎn)生。而在交易過(guò)程中，一旦出現(xiàn)信息不對(duì)稱的情況，就會(huì)極大可能引起機(jī)會(huì)主義行為，即一些人可能利用某種有利的信息條件如信息不對(duì)稱環(huán)境，向?qū)Ψ秸f(shuō)謊和欺騙，或者利用某種有利的談判地位背信棄義，要挾對(duì)方以謀取私利。如虛假?gòu)V告、專利剽竊、偷稅漏稅、違約現(xiàn)象、偷懶行為等。

為解決交易成本問(wèn)題，其突破口往往在于雙方之間的交易機(jī)制。通過(guò)賦權(quán)來(lái)確認(rèn)義務(wù)或通過(guò)設(shè)立一個(gè)具有足夠刺激機(jī)制的交易結(jié)構(gòu)，使信息擁有者原意共享信息，從而降低交易成本，最終提高經(jīng)濟(jì)效益。

三、區(qū)塊鏈和交易成本的結(jié)合點(diǎn)

區(qū)塊鏈的“去中心化”、“信息不可篡改”、“可溯源”等特征，帶來(lái)一種全新的無(wú)需第三方背書、絕對(duì)可信的社會(huì)關(guān)系，其本質(zhì)就在于構(gòu)建了一種低成本互信機(jī)制和實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值傳遞?，F(xiàn)階段區(qū)塊鏈的應(yīng)用也多從節(jié)約成本、提高效率角度對(duì)原有機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化，與交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)目標(biāo)不謀而合。目前區(qū)塊鏈應(yīng)用在降低交易成本的顯著優(yōu)勢(shì)已經(jīng)在金融服務(wù)、供應(yīng)鏈管理、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域逐漸體現(xiàn)，其中金融服務(wù)最為顯著。

那么區(qū)塊鏈特點(diǎn)究竟是如何降低金融服務(wù)中的交易成本的呢？下面逐一分析。

1區(qū)塊鏈去中心化——打破信息不對(duì)稱

由于市場(chǎng)機(jī)制不健全、時(shí)間空間等因素制約，資金供求雙方信息往往是非常不對(duì)稱的。為了解決這個(gè)問(wèn)題，很多金融中介服務(wù)介入實(shí)現(xiàn)低成本搜尋、甄別企業(yè)及個(gè)人的信息，并將私人信息轉(zhuǎn)化為公共信息，通過(guò)信息共享以緩解信息不對(duì)稱造成的效率損失。但這種做法不可避免地存在信息不完整、不確定、抬高使用成本的問(wèn)題。而區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，為信用信息的形成和共享都提供了另一種更加有效的渠道，在區(qū)塊鏈上可以實(shí)現(xiàn)所有信息及活動(dòng)的高度透明、低使用成本，從而打破信息不對(duì)稱的困境。

2區(qū)塊鏈不可篡改、可追溯——抵制機(jī)會(huì)主義

機(jī)會(huì)主義行為源于人的逐利本性，在利益面前，人們往往會(huì)隱瞞某些信息或否認(rèn)甚至篡改既定事實(shí)并從事其他損人利己的行為。而在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，復(fù)雜的加密算法使得交易一旦被寫入即無(wú)法更改。一切交易的主體和內(nèi)容都可以被追蹤和查詢，具備更強(qiáng)的公信力，也就是說(shuō)即使是機(jī)會(huì)主義心理作祟，但現(xiàn)實(shí)條件并不允許其成功達(dá)到目的。同時(shí)，通過(guò)在區(qū)塊鏈上設(shè)置一定的規(guī)則與邏輯，區(qū)塊鏈將自動(dòng)驗(yàn)證交易和用戶的合規(guī)性，不合規(guī)的交易及用戶將被去除，整個(gè)金融企業(yè)的合規(guī)程度將得到提高。

四、案例分析

我們以區(qū)塊鏈在保險(xiǎn)行業(yè)中的應(yīng)用為例具體闡述。我們知道，傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)深受騙保騙賠的困擾，究其原因就是在于信息不對(duì)稱情況下，人的機(jī)會(huì)主義行為引起的。

當(dāng)前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)存在的兩大痛點(diǎn)在于信息孤島嚴(yán)重及理賠時(shí)間流程長(zhǎng)。因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱，一筆理賠業(yè)務(wù)的流程的持續(xù)時(shí)間變得很長(zhǎng)，從立案勘察-審核證明-核定責(zé)任-履行賠付義務(wù)，期間信息在每個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行一道道的傳輸，在不同保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中進(jìn)行流通，帶來(lái)了巨大的信息交易成本。而當(dāng)交易時(shí)間過(guò)長(zhǎng)時(shí)就很容易導(dǎo)致機(jī)會(huì)主義行為產(chǎn)生，某些不法分子利用交易處理中的信息缺口進(jìn)行欺詐騙保，導(dǎo)致事后的處理難度和成本大大提高。

目前保險(xiǎn)公司主要是通過(guò)一些第三方數(shù)據(jù)公司來(lái)部署反欺詐方案，數(shù)據(jù)公司通過(guò)以往的理賠案件來(lái)推測(cè)和識(shí)別欺詐理賠的模式和特點(diǎn)，暫不說(shuō)由于目前不同組織間拒絕共享敏感信息，高效實(shí)現(xiàn)難度較高，且預(yù)防效果不佳時(shí)事后追溯也存在困難。

而區(qū)塊鏈技術(shù)不僅能加強(qiáng)保險(xiǎn)公司之間的信息交流效率，并可通過(guò)特有的加密算法來(lái)確保數(shù)據(jù)的安全性。這樣，各個(gè)保險(xiǎn)公司可以不通過(guò)第三方公司就能共享理賠數(shù)據(jù)，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)可疑的欺詐模式，進(jìn)而利用區(qū)塊鏈可追溯的特點(diǎn)在支付理賠前展開(kāi)深入調(diào)查，確保理賠正確性。最終降低理賠交易成本。

五、總結(jié)

雖然目前區(qū)塊鏈應(yīng)用仍面臨著政府監(jiān)管和法律約束等多方面的挑戰(zhàn)，但區(qū)塊鏈技術(shù)確實(shí)能夠大大提高金融交易的效率，降低交易成本，相信未來(lái)利用新技術(shù)來(lái)降低金融交易成本、減少信息不對(duì)稱會(huì)是金融業(yè)創(chuàng)新的一大方向。