最近，樂視網(wǎng)資金困局，頻頻遭遇銀行查封，債主上門催債。
話歸正題，樂視網(wǎng)的一季報(bào)顯示，其流動(dòng)資產(chǎn)161.4億元，而流動(dòng)負(fù)債116.3億元，講道理，乍看這個(gè)數(shù)據(jù)，樂視網(wǎng)償債不成問題。那么樂視到底怎么了？進(jìn)一步看，我們發(fā)現(xiàn)，樂視資產(chǎn)中多達(dá)95.4億元的資產(chǎn)為應(yīng)收賬款，而這些應(yīng)收賬款中，相當(dāng)大的比例是關(guān)聯(lián)公司債務(wù)。這意味著，樂視網(wǎng)非上市體系的債務(wù)危機(jī)，很可能已經(jīng)傳導(dǎo)到上市體系。而短期到期的債券也好，借款也好，應(yīng)付款也好，都需要用真金白銀來付。當(dāng)樂視網(wǎng)賬面上的三十多億元貨幣資金消耗完畢后，這家曾經(jīng)的創(chuàng)業(yè)板招牌公司，就很可能要倒下了。
金融的世界，就是這么殘酷。這樣的情況在普通家庭也可能發(fā)生。
例如，一個(gè)家庭凈資產(chǎn)很高，但大都是房產(chǎn)，流動(dòng)性較弱，財(cái)務(wù)狀況相對也會(huì)脆弱。如果突然遭遇了失業(yè)、大病等重大風(fēng)險(xiǎn)，收入中斷，同時(shí)又需要大筆資金應(yīng)急時(shí)，就會(huì)陷入相同的危機(jī)。
困難的時(shí)候，低價(jià)賣資產(chǎn)總可以吧？有朋友和上面的例子一樣，大部分的資金都放在了投資用途的房產(chǎn)中，他總有一句口頭禪，要用錢，賣掉一套房就好了。
而實(shí)際情況絕非那么簡單。房地產(chǎn)的交易流程長，加之國家的宏觀調(diào)控政策，其流動(dòng)性是很弱的。
中國的買家往往有買漲不買跌的習(xí)慣，當(dāng)房價(jià)上漲的空間由于國家的調(diào)控而放緩的情況下，房地產(chǎn)市場會(huì)陷入有價(jià)無市，成交量低迷的狀況。根據(jù)上海市統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，今年前5個(gè)月，上海市商品住宅銷售面積403.67萬平方米，下降幅度45.6%，且成交量呈逐月下降的趨勢。這意味著，即使降價(jià)出售房產(chǎn)，也有賣不掉的風(fēng)險(xiǎn)，或者陷入一個(gè)很長的去化周期，根本無法應(yīng)急。更甚者，如果這套投資性房產(chǎn)是有貸款的，由于缺乏流動(dòng)資金斷供，房產(chǎn)又無法很快賣掉，房產(chǎn)會(huì)被動(dòng)進(jìn)入銀行拍賣流程。值得注意的是，法院拍賣所得的價(jià)格要遠(yuǎn)低于市價(jià)，造成非常大的損失。
所以，財(cái)務(wù)規(guī)劃中資產(chǎn)的流動(dòng)性時(shí)非常重要的。什么是流動(dòng)性？就是資產(chǎn)在不發(fā)生較大虧損時(shí)的變現(xiàn)速度。
1、要做好家庭資產(chǎn)的配置，避免家庭資產(chǎn)過分集中于一類資產(chǎn)，尤其是流動(dòng)性較差的資產(chǎn)。像上文那樣大部分資產(chǎn)集中于房產(chǎn)的做法，是風(fēng)險(xiǎn)很大的。在窮爸爸富爸爸一書中也提到了，金融資產(chǎn)泡沫就像一場房子已經(jīng)著火的盛宴，我們在一邊享受宴會(huì)的時(shí)候，一邊也要做好準(zhǔn)備，成為離出口最近的那個(gè)人。成為離出口最近的那個(gè)人，可以把它理解為，在整個(gè)資產(chǎn)配置中，我們要保留一些容易變現(xiàn)的資產(chǎn)。
一般來說，在家庭資產(chǎn)組合中，現(xiàn)金、貨幣基金、有價(jià)證券等都很容易變現(xiàn)，而房地產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)的變現(xiàn)能力相對來說就比較弱了。
2、除了變現(xiàn)速度以外，在變現(xiàn)的時(shí)候不發(fā)生較大的損失也是衡量一個(gè)資產(chǎn)流動(dòng)性比較重要因素
例如，投資股票，表面上看，變現(xiàn)速度很快，但萬一短期內(nèi)發(fā)生了大幅度下跌，那么，即使順利拋掉了，仍會(huì)產(chǎn)生較大虧損。
根據(jù)這樣的條件，家庭資產(chǎn)可以根據(jù)流動(dòng)性的需求，劃分為2年以內(nèi)使用的、2-5年之間要使用的，5年以后使用的三類，然后分別配置大類資產(chǎn)。
例如，2年內(nèi)要使用的資金，適合投資在貨幣基金產(chǎn)品或短期銀行理財(cái)產(chǎn)品中。2-5年之間使用的資金可以配置一些債權(quán)類產(chǎn)品，例如，國債、債券基金、銀行3-5年期定期存款等；而5年以上使用的資金可以規(guī)劃一些長期投資，例如，投資股票、股票型基金等權(quán)益類資產(chǎn)。當(dāng)然也需要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行資產(chǎn)配置，以降低短期風(fēng)險(xiǎn)，小編推薦，進(jìn)取型投資人用下圖的資產(chǎn)配置比例。
3、至于如何確定自己的對于流動(dòng)性的需求，其實(shí)可以和理財(cái)規(guī)劃結(jié)合起來
首先，在家庭資產(chǎn)配置中要保留一筆隨時(shí)可以動(dòng)用的緊急備用金。一般建議是3-6個(gè)月的工資，因?yàn)橥ǔＮ覀冋J(rèn)為，3-6個(gè)月的備用金夠一個(gè)失業(yè)的人重新找到工作、或者半年時(shí)間也夠一個(gè)人從一場大病中恢復(fù)，重新參與工作。這個(gè)一般可以用來預(yù)防失業(yè)和普通疾病的風(fēng)險(xiǎn)。
其次，可以通過購買保險(xiǎn)的方式釋放資金的流動(dòng)性。有很多人考慮到重病等人身風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)留了大筆的現(xiàn)金類資產(chǎn)，預(yù)防大病時(shí)有錢治病。對于這類風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)可以考慮通過購買保險(xiǎn)的方式提供風(fēng)險(xiǎn)保障。
保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)救濟(jì)補(bǔ)償手段，例如，重大疾病保險(xiǎn)，如果發(fā)生了重大疾病，可以得到保險(xiǎn)補(bǔ)償金，用于大額醫(yī)療費(fèi)用開支。這樣可以更好的釋放家庭財(cái)產(chǎn)的流動(dòng)性。
例如，購買了一份50萬保額的重大疾病保險(xiǎn)，每年繳納4000元的保費(fèi)。
4000/500,000=0.8%，釋放出的資金，只要保證年收益大于0.8%，就是劃算的。
第三、通過合理計(jì)劃資金需求的時(shí)間來安排投資。我們可以把家庭的生活目標(biāo)先列出來。例如計(jì)劃在某段時(shí)間計(jì)劃買房、買車的費(fèi)用，計(jì)劃子女教育儲備金的費(fèi)用，等等，每一個(gè)目標(biāo)都會(huì)對應(yīng)一個(gè)期限后，根據(jù)期限來安排家庭資金的流動(dòng)性。
總結(jié)一下，不做好家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性安排，即使有資產(chǎn)也可能會(huì)陷入債務(wù)危機(jī)。所以，要根據(jù)資產(chǎn)的流動(dòng)性來做好大類資產(chǎn)配置和理財(cái)規(guī)劃，同時(shí)輔以緊急備用金、保險(xiǎn)等手段，為家庭財(cái)務(wù)安全保駕護(hù)航。
