早上看到對(duì)平安的一個(gè)評(píng)論：

如果覺(jué)得這個(gè)邏輯（比如中國(guó)以后人人都覺(jué)得保險(xiǎn)很重要 ）是對(duì)的 那么可以長(zhǎng)期持有 否則在平安代理態(tài)勢(shì)不明的情況下可以賣(mài)掉

那么說(shuō)說(shuō)我對(duì)平安理解

保險(xiǎn)行業(yè)未來(lái)是否有增量，這個(gè)其實(shí)要打個(gè)問(wèn)號(hào)？

人口：出生人口減少。

收入：國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)很快，但是個(gè)體或者家庭收入增長(zhǎng)有限，雖然這十幾年來(lái)國(guó)富了，但是民窮了。

思維：以前賣(mài)保險(xiǎn)，很多上門(mén)推銷(xiāo)的覺(jué)得是騙子，現(xiàn)在城市人的生活覺(jué)得除了五險(xiǎn)一金，商業(yè)保險(xiǎn)確實(shí)需要補(bǔ)充，但是目前商業(yè)保險(xiǎn)還有許多缺陷，就是在賠付時(shí)不是站在老百姓的角度思考，而是站在對(duì)立面盡可能來(lái)減少賠付，有很多欺騙性條款，普通人根本沒(méi)法識(shí)別，往往買(mǎi)了保險(xiǎn)，出了事情后發(fā)現(xiàn)賠付不了。

保險(xiǎn)公司:行業(yè)幾個(gè)巨頭，加上互聯(lián)網(wǎng)渠道增多，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)更激烈。如果市場(chǎng)同質(zhì)化都相同的情況下，其實(shí)會(huì)越來(lái)越卷，導(dǎo)致公司利潤(rùn)越來(lái)越縮水。

再說(shuō)說(shuō)中國(guó)平安，保險(xiǎn)這塊，原始營(yíng)銷(xiāo)靠著看似傳銷(xiāo)性質(zhì)的地推，來(lái)拉人頭，現(xiàn)在逐步在改革，轉(zhuǎn)移到高素質(zhì)高服務(wù)性質(zhì)上來(lái)，縮減營(yíng)銷(xiāo)人頭，必然影響銷(xiāo)售的收入空間，當(dāng)然這兩年的財(cái)報(bào)很難看。目前的改革是在過(guò)程中，具體結(jié)果如何，能否后續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，很難說(shuō)。

平安投資，經(jīng)歷爆雷事件比較多，名聲已經(jīng)太差。

平安銀行有科技加成，其實(shí)還是很有潛力。

總的來(lái)說(shuō)，平安是個(gè)大綜合，保險(xiǎn)營(yíng)收比重還是比較大，對(duì)于這樣一個(gè)大綜合，還是不參與的好。

最后說(shuō)說(shuō)投資：

第一，概率：投資很大程度上是一個(gè)概率的問(wèn)題，持有10只股票，7只保持盈利，3只虧損，總體能保持盈利。

第二：不單調(diào)一只股票，風(fēng)險(xiǎn)太高

第三：業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)：分兩種情況，一種是因?yàn)橥话l(fā)性原因?qū)е碌?，比如疫情?dǎo)致的旅游，航空，機(jī)場(chǎng)，免稅業(yè)績(jī)差等等。還有一種就是本身公司遇到困難的，比如平安這類(lèi)。

所以如果是前者，要想清楚這個(gè)疫情可能持續(xù)的時(shí)間，在適當(dāng)時(shí)機(jī)可以參與進(jìn)去。第二種情況，其實(shí)不太推薦購(gòu)買(mǎi)這類(lèi)股票，因?yàn)槟阒恢拦驹谵D(zhuǎn)型或者在改革，但是并不知道改革的結(jié)果，投資靠的不是信仰。

第四：簡(jiǎn)單明了。投資要投資看的懂的，就是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，越簡(jiǎn)單越清晰，可能很多人的是那種棄之可惜，食之無(wú)味的感覺(jué)，恰恰是這種往往被多數(shù)人忽略。有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)呢，也有，結(jié)構(gòu)單一，就像雞蛋放一個(gè)籃子里面一樣。

第五，行業(yè)發(fā)展。這點(diǎn)有點(diǎn)像最近兩年的賽道股(芯片，光伏，新能源)，政策給足了想象的空間，加上國(guó)家的大力扶持，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)都比較巨大，當(dāng)然估值都是很高了，所以這時(shí)候大家不是看估值了，還是看10年以后的市場(chǎng)空間了。雖然很玄學(xué)，但是近兩年確實(shí)很火。個(gè)人覺(jué)得可以配置，但是不要在山頂上配置。