對(duì)于一心想賺錢的人來(lái)說(shuō)，看到和人民幣相關(guān)的新聞都應(yīng)該認(rèn)真研究一下，比如最近的這幾條：
《氣勢(shì)如虹!在岸、離岸人民幣雙雙漲破6.72》、《“美元牛”近尾聲 人民幣穩(wěn)中趨漲達(dá)10個(gè)月高位》、《人民幣中間價(jià)調(diào)降6個(gè)基點(diǎn) 下半年匯價(jià)有望穩(wěn)中趨漲》……
喵叔展開講一下新聞主要的內(nèi)容：
人民幣對(duì)美元匯率連續(xù)三個(gè)月表現(xiàn)強(qiáng)勁，近期市場(chǎng)看漲人民幣匯率的熱情不斷高漲。從今年年初至今，人民幣對(duì)美元累計(jì)升值幅度達(dá)3.22%。
而漲的主要原因是，早前疲軟的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及政治不確定性，加上市場(chǎng)聚焦歐洲央行退出寬松貨幣政策，使得美元持續(xù)走弱，從而利好人民幣匯價(jià)。
看完這幾條新聞，有兩個(gè)問(wèn)題值得我們思考：
1、在岸、離岸人民幣和人民幣中間價(jià)和人民幣價(jià)格怎么理解？他們的上漲下調(diào)對(duì)我們有什么影響？
2、聽說(shuō)人民幣貶值的時(shí)候可以換點(diǎn)美元避避險(xiǎn)，那如今人民幣趨勢(shì)看漲，我們?cè)撛趺崔k呢？
關(guān)于第一個(gè)問(wèn)題，我們先來(lái)了解兩個(gè)關(guān)鍵詞：在岸人民幣、離岸人民幣。
顧名思義，在岸人民幣，就是在國(guó)內(nèi)（中國(guó)大陸）人民幣；離岸，就是指放在國(guó)外（大陸市場(chǎng)以外）的人民幣，這里主要指香港（因?yàn)?010年中國(guó)在香港實(shí)施人民幣交易，后隨著交易規(guī)模增大，才逐漸開放了其他國(guó)家的交易）。
兩者的區(qū)別也很明顯，找了張圖給大家：
可以看出在岸人民幣受到管制較多，央行是重要參與者，所以說(shuō)在岸人民幣匯率受央行的政策影響較大，價(jià)格浮動(dòng)有嚴(yán)格限制。
而離岸人民幣則受國(guó)際因素影響較多，它能充分反映市場(chǎng)對(duì)人民幣的供給與需求。比如，增長(zhǎng)高于預(yù)期可能會(huì)引起貨幣升值，由于離岸市場(chǎng)沒有管制，對(duì)數(shù)據(jù)，尤其是超預(yù)期的部分反應(yīng)更大。
PS：盡管兩者的匯率在不同時(shí)期會(huì)有不同，但是走向基本是一致的。另外，雖說(shuō)兩者所處市場(chǎng)不同，但其實(shí)都是“一個(gè)媽（央媽）生的”，所以人民幣匯率最終還是央行說(shuō)了算。然而這兩者又是相互影響的，比如一般情況下，國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)蕩，會(huì)首先影響離岸人民幣匯率，緊接著影響到在岸人民幣匯率。
我們接下來(lái)再看什么是人民幣中間價(jià)？
小A今天想去銀行用人民幣兌美元，跑了幾家竟然發(fā)現(xiàn)每家銀行人民幣換成美元的匯率都不一樣。為什么呢？
這是因?yàn)槿嗣駧艃镀渌泿琶刻斓膬r(jià)格是根據(jù)人民幣中間價(jià)決定的，每家銀行可以以此為基準(zhǔn)，在一定范圍內(nèi)自行決定，人民幣中間價(jià)就是人民幣與其他貨幣對(duì)話的基準(zhǔn)價(jià)格，至于這個(gè)中間價(jià)怎么計(jì)算出來(lái)的，太復(fù)雜了，我們也不必要了解。
總的來(lái)說(shuō)人民幣中間價(jià)下調(diào)，人民幣會(huì)貶值；反之上調(diào)，人民幣升值。
而人民幣中間價(jià)決定了人民幣匯率。
而這三者之間的關(guān)系是：
由于中國(guó)實(shí)行外匯管制，人民幣不能自由兌換，所以有升值或貶值的預(yù)期，因此在岸、離岸市場(chǎng)存套匯空間。那么問(wèn)題來(lái)了，怎么套利？
在岸、離岸人民幣匯率變動(dòng)有沒有投資機(jī)會(huì)？
這個(gè)問(wèn)題也可以這樣問(wèn)，如何通過(guò)在岸和離岸人民幣的匯率差，找到投資機(jī)會(huì)？
理論上來(lái)說(shuō)，有一個(gè)可行的辦法：
給大家舉個(gè)例子，比如在岸人民幣匯率6.8，離岸人民幣匯率6.9。所以你可以在大陸把6800人民幣換成1000美元，然后跑到香港換成6900元人民幣，中間能賺取100元差價(jià)。
當(dāng)然具體實(shí)施起來(lái)是0可能性的，畢竟這兩個(gè)是在不同地點(diǎn)操作的，人肉幾百萬(wàn)一個(gè)來(lái)回？是不是還有我沒想到的方法，知乎一下：
喵叔提醒：新聞表示，人民幣兌美元匯率仍有一定的上升空間，但下半年走勢(shì)還不清晰，但可以確定的是，人民幣兌美元不會(huì)像去年那樣大幅貶值了，未來(lái)匯率波動(dòng)幅度將收窄。
所以這個(gè)消息對(duì)于持有美元或是未來(lái)需要使用美元的來(lái)說(shuō)，可以做一個(gè)提前規(guī)劃：
出國(guó)留學(xué)人士不必著急兌換
如果手中已經(jīng)持有美元可以繼續(xù)持有，畢竟美國(guó)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)還比較堅(jiān)實(shí)，人民幣兌美元匯率還沒有出現(xiàn)大幅升值的預(yù)期；
對(duì)于出國(guó)旅游或是留學(xué)需要兌換美元的人群來(lái)說(shuō)，由于短期內(nèi)人民幣升值預(yù)期升溫，不用著急將人民幣兌換成美元，在國(guó)外消費(fèi)盡量采用刷卡即時(shí)結(jié)算的方式。
從海外投資來(lái)看，本次人民幣兌美元匯率上升對(duì)此并沒有明顯的影響，建議暫不作調(diào)整。
人民幣換成美元理財(cái)：不劃算
2016年美元兌人民幣匯率大幅上升了6.8%，催生了一批把人民幣兌換成美元理財(cái)?shù)耐顿Y者，在去年那種背景下確實(shí)要?jiǎng)澦?，一方面能拿到理?cái)收益，一方面能拿到美元升值帶來(lái)的額外收益。
不過(guò)，今年再這樣做就行不通了。
在我國(guó)，美元投資渠道有限，無(wú)論是美元存款利率還是美元理財(cái)產(chǎn)品收益率都要遠(yuǎn)低于人民幣產(chǎn)品，而且還要受5萬(wàn)美元的換匯額度限制。
比如目前人民幣理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率在4.2%左右，美元理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率在1.8%左右，也就意味著，美元兌人民幣匯率全年至少上漲2.4%才劃算。從今年的行情來(lái)看，美元兌人民幣不貶值就不錯(cuò)了，更別說(shuō)升值了。
相比人民幣，美元存款利率及理財(cái)產(chǎn)品收益率并無(wú)太大優(yōu)勢(shì)。外幣理財(cái)給投資者造成高收益的印象，是因?yàn)槠浒瞬簧賰H對(duì)高凈值用戶開放的高門檻、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益理財(cái)產(chǎn)品，普通投資者無(wú)法企及，也不適合。
事實(shí)上，國(guó)內(nèi)的投資渠道已經(jīng)很多了，就看你怎么把握了。學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，可以回顧以下內(nèi)容：《國(guó)內(nèi)的“有錢人”都去干這個(gè)了！普通投資者能做點(diǎn)啥？》。
我是喵叔，熱衷理財(cái)，從月薪2000到月入上萬(wàn)，理財(cái)讓我變得積極向上，人生道路也因此更加寬廣。我會(huì)在【票票喵】這個(gè)平臺(tái)每天與大家分享理財(cái)知識(shí)和熱點(diǎn)資訊，在這兒不說(shuō)你可以立刻發(fā)什么財(cái)，但在至少可以有些收獲以及規(guī)避一些理財(cái)陷阱，希望能和大家一起學(xué)習(xí)成長(zhǎng)！
