DeFi入門指南 2.0：如何賺流動性挖礦的第一桶金？
DeFi世界的投資機會的多樣性，以及市場的持續(xù)增長，讓DeFi 成為一個有吸引力和潛在的非常有利可圖的投資。然而，與任何投資一樣，DeFi的投資也存在風險
DeFi世界正在迅速發(fā)展，隨著全球金融體系繼續(xù)向著數(shù)字化轉(zhuǎn)型，DeFi具有非常巨大的增長潛力，吸引了全球300多萬投資者的眼光。然而，跟任何資產(chǎn)類別一樣，了解資產(chǎn)、市場和投資方式等都是非常必要等。
我們在上一篇文章中闡述了DeFi的基礎知識，這篇我們將深入了解最主要的DeFi類型，以及如何通過參與DeFi的投資活動，讓投資者可以獲得被動收益；并且歸了目前DeFi項目的風險點，以及從7個角度評估一個DeFi項目。
DeFi投資類型
從投資類型來劃分，可以分為法幣本位和幣本位。
法幣本位：類似股票投資，如果把數(shù)字貨幣（也叫代幣）看作股票，那CEX 中心化交易所或者 DEX 去中心化交易所就是股票交易所。
幣本位：當投資人對某些數(shù)字貨幣長期看好時，最簡單的投資策略是“Hodl”，但更聰明的策略是利用它們創(chuàng)造更大的被動收入。
這篇文章中，主要從幣本位的角度，介紹DeFi里最主要的一種適合初級投資者的類型：流動性市場DEX - Bancor 3
Bancor 是唯一一款允許其用戶通過單一代幣暴露和全面保護免受非永久性損失來賺錢的去中心化質(zhì)押產(chǎn)品，它披露了其期待已久的第三個版本的第一個細節(jié)，稱為“Bancor 3”。
作為一個旨在確保其用戶獲得最佳體驗的平臺，Bancor
背后的團隊設計了 Bancor 2 的更新版本。Bancor V3 將有助于增加交易量，并使日常用戶更容易、更便宜地賺錢最喜歡的令牌。
該協(xié)議已經(jīng)在市場上享有盛譽，它是代幣持有者通過消除 Bancor V2.1
中儲戶的非永久性損失風險來尋求安全可靠收益的真正“一勞永逸”的質(zhì)押產(chǎn)品。
Bancor 的貢獻者表示，為日常用戶維持公平的競爭環(huán)境對于保持去中心化的流動性市場很重要。 就此而言，Bancor 3 具有以下功能：
Omnipool：與需要通過 BNT 處理交易的先前版本相比，Bancor 3
帶有一個“Omnipool”，允許網(wǎng)絡上的所有交易在單個交易中發(fā)生。 Omnipool 總是會降低 gas 成本，并使 Bancor
能夠以相同的流動性水平提取更多的交易費用，從而使協(xié)議更具資本效率。
無限礦池：使用 Bancor 3，Bancor 流動性礦池將不再有存款限制。 與 V2.1 不同，在
V2.1 中，用戶必須等待礦池中的空間開放，然后才能存入他們的代幣，從而限制了協(xié)議的發(fā)展。
同樣，無限礦池提出了“交易流動性”和“超流動性”的概念。 具體來說，交易流動性用于做市，而超流動性用于協(xié)議本地和外部的收費策略。
即時非永久性丟失保護：Bancor 3 從一開始就提供全面的非永久性丟失保護。 與 Bancor v2.1 相反，Bancor v2.1 通過將你的代幣放在礦池中 100 天或更長時間來增持完整的非永久性損失保護。
流動性方向：BancorDAO 現(xiàn)在可以在其礦池中投資協(xié)議擁有的 BNT，并為協(xié)議產(chǎn)生費用。 DAO
現(xiàn)在還可以投票縮小任何礦池中協(xié)議擁有的 BNT，如果礦池效率低下，則將 BNT 流動性引導到更有利潤的礦池中。 DAO 可以通過引導 BNT
遠離表現(xiàn)不佳的礦池并轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡中利潤最高的礦池，從而更有效地優(yōu)化 Bancor、BNT 持有者和 LP 賺取的協(xié)議費用。
自動Compound獎勵：在 Bancor 3
中，交易費用和獎勵都會自動重新添加到礦池中，讓用戶在做更少的事情的同時賺取更多。 同時，在 Bancor v2.1
中，用戶必須手動將他們的獎勵重新添加到礦池中，每次都需要花費 gas，并且協(xié)議只會自動重新添加交易費用。
雙向獎勵：在 Bancor v2.1 中，只有 Bancor 可以通過 BNT
獎勵刺激其流動性礦池。 在 Bancor 3 中，代幣項目現(xiàn)在可以在其礦池中提供獎勵，以便存款人可以從雙面獎勵中獲利，賺取更多 BNT。
此外，他們質(zhì)押的大部分代幣都不會受到永久性損失的風險。
此外，Bancor 3 將集成許多其他尖端功能，包括多鏈和 L2 支持。 此外，集成 Chainlink Keepers 以促進更高效的代幣銷毀、改進的前端、從 Bancor V2.1 的單擊遷移以及其他 DeFi 協(xié)議和第三方非永久性丟失保護。
上述功能都將隨著 Bancor 3 第一階段（代號為“Dawn”）的部署而上線。 Bancor 3 將分三個不同的階段推出，其中包括：1) 黎明、2) 日出和 3) 日光。
DeFi項目的風險點
DeFi世界的投資機會的多樣性，以及市場的持續(xù)增長，讓DeFi 成為一個有吸引力和潛在的非常有利可圖的投資。然而，與任何投資一樣，DeFi的投資也存在風險。
智能合約的漏洞：被黑客攻擊 ( 就算做了審計也會被攻擊）
單個合約的漏洞
聚合器的依賴、可組合性漏洞
平臺風險
土礦跑路：一般是利用超高APY（如 500%）吸引人
幣價歸零：幣價飆漲太快，大鯨拋售造成恐慌
幣價波動的風險：
Borrow：容易被清算（來不及補倉)
LP：無償損失
操作風險
錢包Seed Phrase、密鑰被盜
DeFi授權(quán)：不玩的項目，記得取消授權(quán)；也不要把大資金都放在一個錢包
如何評估一個DeFi項目
投資人在投資之前一定要DYOR（Do your own research），可以從以下7方面入手：
平臺基礎信息：
類型、公鏈、有否審計
上線時間、TVL數(shù)據(jù)排名、24H用戶數(shù)
Coingecko、CoinMarketCap等知名的平臺是否有收錄
融資情況（知名投資人）：主要是加分項
項目介紹（官網(wǎng) + 文章 + github）
模式、對標平臺、差異化
有沒負面新聞、好的報道注意發(fā)布媒體的中立性
經(jīng)濟模式（團隊占比是否過高：15%以內(nèi)正常）
github的提交頻率
留意幣價以及其他指標的變化程度（可在Footprint數(shù)據(jù)平臺查看）
短時間幣價猛漲，有拉盤的可能
大戶拋售，導致幣價腰斬(AMM的原理)
留意APY是否過高
很多土礦都用這個來吸引用戶
可以挖，但要跑得快，盡量謹慎
社群活躍度
用戶問的問題（老問空投的，或者彩虹屁的，很多是薅羊毛）
管理員回復時效&態(tài)度
DeFi提供了一個更自由、某種程度上也更安全的投資場所，它的成功令人印象深刻，不容忽視。隨著越來越多投資者、機構(gòu)、資本、開發(fā)者的進入，希望能夠構(gòu)建一個更加開放和透明的金融體系。
轉(zhuǎn)自 Jun.C @oleander8226
