01 理財金字塔
今天好好學(xué)習(xí)了一下“理財金字塔”。這個金字塔就是把理財產(chǎn)品的風(fēng)險從低到高、自下而上堆砌成的一個投資理財產(chǎn)品塔。讓我們充分理解、識別、比較各種理財品的風(fēng)險和收益不同之處。
這個金字塔從下而上，可以分為6個層次。
第1層（底層）：主要投資品包括定期存款、國債。這種理財品特別安全，收益也很低。這個投資收益基本屬于無風(fēng)險收益。
第2層：主要理財品包括貨幣基金、國債逆回購。貨幣基金具有低風(fēng)險、高流動性、收益比較穩(wěn)定（3%）的特點。應(yīng)急金一般放在理財產(chǎn)品里面；貨幣基金（如余額寶）一般是定期存款的替代品。國債逆回購是風(fēng)險極低的投資理財品，就是通過國債債權(quán)的抵押借款和國債回購產(chǎn)生的一種資金運作過程，其投資回報率3%左右，遇到錢荒的時候收益最高可以達到20%。國債逆回購中間有個交易撮合機構(gòu)，中登公司。
第3層：主要投資品包括地方政府債、企業(yè)債。地方政府債有一定風(fēng)險，但中國沒有地方政府破產(chǎn)，所以風(fēng)險有限。企業(yè)債券風(fēng)險更大一些，一般會有第三方機構(gòu)對其評級。A級最好，B級有點瑕疵，但還可以；C級及以下，就是垃圾債了。有些投資機會是隱藏在級別不高的債券里面。如何分析債券優(yōu)劣，主要看4個點：發(fā)債主體是誰？利息多少？借錢借多久？投資方向是什么？
第4層：主要投資品包括基金和股票。這是每個人都會參與的投資方式，風(fēng)險比較大，收益比較高，需要很強的投資技術(shù)，后面會單獨闡述。
第5層：主要投資品包括P2P和信托。P2P是一個大眾投資品，門檻很低；而信托是一個土豪投資品，門檻很高，一般最低100萬。由于監(jiān)管體系不到位、中國信用體系不完善，所以中國P2P基本上80%的機構(gòu)操作不透明，風(fēng)險很大，當然P2P承諾的回報率收益也很高，通常達到8%-15%；
P2P投資建議：1、P2P投資比例不要超過20-30%；2、高收益的P2P平臺一定要謹慎；3、流動性好、收益高的P2P項目一定要小心；4、要看P2P的背景、股東實力；5、看團隊，特別是風(fēng)控團隊。
信托是類債權(quán)式的投資，風(fēng)險比較高，沒有托底，本金都可能虧損。風(fēng)險比較大。
第6層：主要投資品包括原油、期貨、貴金屬、風(fēng)險投資和創(chuàng)業(yè)。這幾類都是風(fēng)險極高的投資品，一般不是非常非常熟悉，不要碰；風(fēng)險投資、創(chuàng)業(yè)，能夠活下來的非常少。當然，一旦成功就能獲得超額、或者巨額的回報。
重要提示：
1、高收益一般意味著高風(fēng)險，但是高風(fēng)險不等于高收益。
2、推薦看電影《大空頭》、網(wǎng)絡(luò)文章《我在朋友圈養(yǎng)了四個女騙子》。
02 創(chuàng)業(yè)就是一場人生豪賭
盯著這個理財金字塔頂端——創(chuàng)業(yè)，我內(nèi)心突然感覺特別驚恐：原來自己苦苦奮斗10幾年的創(chuàng)業(yè)，只是一種時間、精力、資金都投入極大、風(fēng)險極高、周期極長的投資理財活動。雖然有機會獲得超高額的巨大回報，但也有可能功敗垂成、血本無歸。就像是參與一場決定生死存亡、而又存活率極低的豪賭，能夠活下來，純粹是一種幸運。
我想起了羅振宇，他在2016跨年演講中對創(chuàng)業(yè)者有一個精彩的描述：“創(chuàng)業(yè)者是永遠的逃亡者。兩年多前，我們糊里糊涂地融了資，變成了必須以上市為目標的一家公司。融完資才知道，原來資本市場找你要的不是錢，也不是生意，甚至不是很大的生意，要的是兩個字叫“增長”，你那個錢必須越掙越多才行，掙很多不行；后來我又發(fā)現(xiàn)，原來他找你要的不是增長，是持續(xù)的增長，增長速度還要越來越快；到后來我又發(fā)現(xiàn)，不對，不對，他要的根本不是增長速度，他要的是你的增長速度要超越預(yù)期。老天爺，我現(xiàn)在不管有多好，他們都要求我更好，而且比他們想的還要好，這是一個什么日子？”
連羅振宇都覺得自己上了賊船，難怪任正非這些創(chuàng)業(yè)教父每天戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢、如履薄冰。
