股票投資首先必須看大盤的臉色。大盤臉色不好，開始進(jìn)入下降通道，處于下跌趨勢(shì)，即大盤走空，你就必須減倉(cāng)甚至空倉(cāng)；大盤臉色燦爛，開始進(jìn)入上升通道，處于上升趨勢(shì)，亦即大盤走多，你就可以大膽加倉(cāng)做多，持股不動(dòng)，穩(wěn)當(dāng)贏利。

為什么要看大盤臉色？因?yàn)榇蟊P是市場(chǎng)的“老大”。不管在哪個(gè)圈子里混，都得聽老大的話，看老大的臉色來(lái)行事，在股票圈子里混，自然也不能例外。

當(dāng)“老大”臉色不好時(shí)，說(shuō)明“老大”不行了，“樹倒猢猻散”，大多數(shù)個(gè)股會(huì)輪番隨“老大”一起趴下，操作難度極大。系統(tǒng)性下跌、虧損風(fēng)險(xiǎn)將讓投資者很難有贏利的機(jī)會(huì)，你必須減倉(cāng)甚至空倉(cāng)，以少虧、不虧為贏，如果此時(shí)尚有贏利，那是萬(wàn)幸。

總之，大盤走空時(shí)，少操作甚至不操作，減倉(cāng)甚至空倉(cāng)，是為最上策。

當(dāng)“老大”臉色燦爛時(shí)，說(shuō)明“老大”風(fēng)頭正勁，一呼百應(yīng)，大多數(shù)個(gè)股會(huì)輪番隨“老大”昂首前進(jìn)，操作就相對(duì)容易。系統(tǒng)性上漲、賺錢機(jī)會(huì)將讓投資者贏利機(jī)會(huì)增多，你就可以大膽加倉(cāng)做多，持股不動(dòng)，穩(wěn)當(dāng)獲利。

總之，大盤走多時(shí)，大膽加倉(cāng)做多、持股不動(dòng)，是為最上策。

一個(gè)蘋果幫你擺脫股市焦慮

我們先來(lái)想象一個(gè)水果攤，這個(gè)水果攤賣的是一種特殊的蘋果，這些蘋果是可以自生自滅的，有可能會(huì)長(zhǎng)大，也有可能會(huì)縮小，甚至死掉。每天，這個(gè)水果攤都會(huì)有很多人來(lái)圍觀。這些人可以買蘋果，但是不能把蘋果拿走。蘋果攤老板會(huì)把每個(gè)蘋果的主人和他購(gòu)買時(shí)出的價(jià)格寫在小牌子上。如果一個(gè)新來(lái)的人想把某一個(gè)蘋果買走，他只需要跟蘋果的主人談好價(jià)格，雙方同意就可以成交，沒(méi)有任何限制。

假如，老張花100塊錢，以每斤5塊錢買了一個(gè)20斤的蘋果。未來(lái)，老張是會(huì)掙錢還是會(huì)虧錢呢？

我們分析三種可能：

第一種：

平時(shí)，這個(gè)蘋果都是賣4塊錢一斤的，但是老張買蘋果的時(shí)候周圍的人都很樂(lè)觀，老張也被感染了，于是出了5塊錢一斤的價(jià)格。

在這種情況下，大家可以想象，當(dāng)周圍的人恢復(fù)平靜后，這個(gè)蘋果的單價(jià)肯定是要回到4塊錢一斤的。因此，老張必須等到這個(gè)蘋果長(zhǎng)到25斤，才能保證不虧錢。

第二種：

平時(shí)，這個(gè)蘋果都是賣6塊錢一斤的，但是老張買蘋果的時(shí)候周圍的人都很悲觀，老張出5塊錢一斤，蘋果之前的主人也答應(yīng)了。

在這種情況下，老張賺錢的概率就很大了，因?yàn)楫?dāng)周圍的人恢復(fù)理性后，蘋果的價(jià)格肯定是要回到6塊錢一斤的，而且一般來(lái)說(shuō)，蘋果大概率還會(huì)慢慢長(zhǎng)大的。

第三種：

平時(shí)，這個(gè)蘋果就是賣5塊錢一斤的，也就是說(shuō)，老張買蘋果的價(jià)格是公平的。

在這種情況下，只要蘋果可以慢慢長(zhǎng)大，老張也一定是賺錢的。

你可能看出規(guī)律了。只要蘋果大概率是慢慢長(zhǎng)大的，并且老張沒(méi)有被周圍人樂(lè)觀的情緒所影響，以過(guò)于高估的價(jià)格買入。老張的蘋果多半是不會(huì)讓他虧錢的。

其實(shí)，這個(gè)水果攤就相當(dāng)于股市，圍觀的人就是投資者，每一個(gè)蘋果就是一個(gè)上市公司。

我們知道：蘋果的價(jià)格 = 蘋果的重量 x 蘋果的單價(jià)

這個(gè)公式應(yīng)該很好理解。我們?cè)賮?lái)看一個(gè)公式：

上市公司的市值 = 上市公司的盈利 x 上市公司的市盈率（PE）

這個(gè)公式乍一看不太好理解，尤其是“市盈率”這個(gè)概念。不過(guò)我們來(lái)類比一下，應(yīng)該就好理解了。

蘋果是論斤來(lái)賣的，而上市公司則是論盈利來(lái)賣的（上市公司的盈利就是每年的凈利潤(rùn)）?！疤O果的重量”相當(dāng)于“上市公司的盈利”。蘋果每斤賣多少錢，也就是“蘋果的單價(jià)”，就相當(dāng)于上市公司每一塊錢盈利值多少市值，也就是市值和盈利的比，也就是“上市公司的市盈率”。換句話說(shuō)，蘋果的“估值水平”是“蘋果的單價(jià)”，而上市公司的“估值水平”就是“市盈率”。

只要我們買股票，或者說(shuō)買蘋果的時(shí)候，出的“估值”比較合理，也就是說(shuō)，在買股票的時(shí)候，“市盈率”比較合理，在買蘋果的時(shí)候，“蘋果的單價(jià)”比較合理，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，我們就一定會(huì)賺錢。

如何做到長(zhǎng)期持有？

投資者經(jīng)常遇到在牛股沒(méi)大漲前就買入了，但卻常常在只漲了一點(diǎn)點(diǎn)甚至還賠錢時(shí)就賣出了未來(lái)的牛股，賣出后眼看它成倍的上漲，只剩下后悔又不敢追高買入，當(dāng)終于有勇氣敢追高買入后又被深深套牢，這種情況不斷地循環(huán)，最終會(huì)得出股市是賭場(chǎng)，或再也不買股票了等失意的結(jié)論。但他們并沒(méi)有真正地深入問(wèn)題本質(zhì)去看自己的問(wèn)題，沒(méi)有認(rèn)真去想為什么經(jīng)常會(huì)遇到這種情況，為什么沒(méi)有把握住牛股的機(jī)會(huì)，解決這些問(wèn)題最好的方法就是長(zhǎng)期持有在低估時(shí)買入的好股票，不大漲不賣出，就不會(huì)錯(cuò)過(guò)成倍盈利的牛股了。

方法雖然很簡(jiǎn)單但做起來(lái)太難，因?yàn)槊鎸?duì)每天各種因素的影響及股價(jià)不斷地波動(dòng)，能以年為單位持股的投資者就太少了，當(dāng)持股有一點(diǎn)點(diǎn)盈利后就怕失去到手的盈利，忙著賣出以實(shí)現(xiàn)真正的盈利。而當(dāng)持股開始虧損時(shí)又擔(dān)心自己判斷錯(cuò)誤買錯(cuò)了股票，趕緊止損賣出，最終都錯(cuò)過(guò)了成倍盈利的機(jī)會(huì)。

想要長(zhǎng)期持有首先要從觀念上轉(zhuǎn)變，去真正的認(rèn)同長(zhǎng)期持股和弄明白為什么要長(zhǎng)期持股，當(dāng)判斷一只股票低估時(shí)就可以進(jìn)行買入了，這相對(duì)賣出時(shí)機(jī)的選擇可能更容易些，尤其是在熊市低迷時(shí)更容易買到便宜貨，此時(shí)買入上漲的空間遠(yuǎn)大于下跌的空間，以部分轉(zhuǎn)債為例，一般情況下轉(zhuǎn)債的價(jià)格都會(huì)高于面值，但熊市低迷時(shí)部分轉(zhuǎn)債的價(jià)格會(huì)跌到面值以下，此時(shí)買入下跌空間基本上太小了，而上漲的空間最少30%，因?yàn)閺?qiáng)贖價(jià)是上漲30%，這在牛市中是很容易做到的，想明白你買入的股票下跌空間很小而上漲空間最少是30%甚至一倍時(shí)，眼光就會(huì)放長(zhǎng)遠(yuǎn)些，短期幾個(gè)點(diǎn)的盈利就不會(huì)導(dǎo)致你急于賣出，短期的下跌會(huì)認(rèn)為是更好的加倉(cāng)機(jī)會(huì)，因?yàn)橄碌臻g越跌越小，也就意味著上漲的空間越來(lái)越大，未來(lái)長(zhǎng)期的收益率會(huì)越來(lái)越高，多想長(zhǎng)期的收益率就不會(huì)被短期的盈利波動(dòng)所影響，因?yàn)槟阒篱L(zhǎng)遠(yuǎn)會(huì)賺的更多，現(xiàn)在賺幾個(gè)點(diǎn)相當(dāng)于失去了未來(lái)賺幾十個(gè)點(diǎn)或上倍的利潤(rùn)，孰輕孰重自己判斷。

另外賣出的低估股很可能再也買不回來(lái)了，人的心理是在低位買入后賣出了，再漲就不愿意買了，因?yàn)樗傁胫暗馁I入價(jià)比現(xiàn)在更低，往往這時(shí)股價(jià)就會(huì)一路上漲再也不回頭了，也就輕易失去了底部區(qū)域好不容易買到的便宜股票了。

在買入前確定盈利預(yù)期是很重要的事，它能幫助你把眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，在公司盈利穩(wěn)定的情況下，股價(jià)的波動(dòng)總是在價(jià)值區(qū)間上下波動(dòng)，高估時(shí)一定會(huì)向合理價(jià)值區(qū)間回歸，嚴(yán)重低估后也一定會(huì)漲回到價(jià)值區(qū)間，這種均值回歸就給了價(jià)值投資者一定的機(jī)會(huì)，受市場(chǎng)情緒波動(dòng)的影響，市場(chǎng)進(jìn)入熊市后被低估的股票會(huì)越來(lái)越多，這時(shí)選擇未來(lái)收益預(yù)期最大的股票也是一種選股的思路，預(yù)期收益率一倍的當(dāng)然要比只漲50%的要好，但預(yù)期收益是一種主觀的判斷，和投資者對(duì)估值判斷的水平及對(duì)公司的研究深度有關(guān)，這里只假設(shè)你能大概確定未來(lái)的預(yù)期收益率，那么就能幫助你實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期持股，因?yàn)槟阒牢磥?lái)你能賺多少錢了，就像公司給你確定開年薪而不是開月薪日薪，你就會(huì)耐心等待年底時(shí)一次性收年薪了，賺幾個(gè)點(diǎn)就賣出相當(dāng)于給人打工只賺月薪日薪，賺年薪的一般都是領(lǐng)導(dǎo)層，雖然月薪日薪能在短期看到錢，但只是小賺，賺年薪的才能賺到大錢，以年為單位持股也是一樣，因?yàn)槟艹杀渡蠞q的股票，就是讓它不停地漲也要漲幾個(gè)月呢，何況多數(shù)情況下牛股也是以年為單位上漲的，所以想明白為什么要長(zhǎng)期持有和能確定長(zhǎng)期持有能賺多少錢會(huì)讓你更好地持股，耐心等待最終收獲的到來(lái)，那些只想著每天每月賺幾百幾千的人永遠(yuǎn)不會(huì)真正地賺到大錢，這就是為什么越成功的商人眼光越長(zhǎng)遠(yuǎn)，越不計(jì)較短期的得失，炒股如做生意，沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光同樣無(wú)法取得大的成功，判斷一個(gè)投資者是否合理，眼光、耐心是最重要的方面，當(dāng)想明白這些后你會(huì)發(fā)現(xiàn)持股實(shí)際上也是在做生意，做生意沒(méi)有一天能把一年的錢都賺來(lái)的道理，股市中也是如此，投機(jī)一次可能會(huì)成功，但卻不會(huì)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)的成功。

還有投資者雖也賺到了幾十個(gè)點(diǎn)的盈利但與成倍的盈利比起還是少賺了不少，很大部分原因是被下跌的波動(dòng)嚇跑了，加之對(duì)股票的估值沒(méi)有信心和判斷差別，多數(shù)牛股上漲并不是能連續(xù)漲停式地上漲的，都是漲一段回調(diào)一段時(shí)間再上漲，在股票沒(méi)有回歸價(jià)值區(qū)間或預(yù)期收益率時(shí)就應(yīng)耐心持股，信相價(jià)值總會(huì)回歸合理水平才行，沒(méi)有一直上漲的股票，正常的回調(diào)才能繼續(xù)上漲，忽略正常的回調(diào)才能迎來(lái)最終的大漲行情，前提是要能判斷股票的合理估值區(qū)間，就像能判斷出低估和高估區(qū)間一樣，沒(méi)有這樣的能力就很容易被波動(dòng)嚇跑。

最后分批賣出的方法可以讓你持股的信心和耐心更強(qiáng)，在牛股上漲一定幅度后你就會(huì)產(chǎn)生一定的盈利，這時(shí)可以少量賣出以降低持股成本，這樣在后面可能再次下跌的行情中不至于又轉(zhuǎn)為虧損或減少虧損幅度，因?yàn)樾苁兄幸灿蟹磸椥星槌霈F(xiàn)，之后還會(huì)再創(chuàng)新低繼續(xù)下跌，這種坐過(guò)山車式的行情會(huì)讓你帳戶經(jīng)常性地從盈利變?yōu)樘潛p，一兩次還可以，但次數(shù)多了就會(huì)影響心情，進(jìn)而做出再盈利就大幅減倉(cāng)的錯(cuò)誤決定，從而錯(cuò)失了馬上的牛市行情，所以當(dāng)有一定盈利時(shí)保持大部分底倉(cāng)不動(dòng)，用少量的倉(cāng)位去降低成本不失為一種心理上的安慰，因?yàn)殚L(zhǎng)期持股需要極大的耐心和信心，若能不斷降低持股成本則會(huì)讓這種耐心和信心加強(qiáng)，熊市中盈利賣出后一般都能再補(bǔ)回倉(cāng)位，即使補(bǔ)不回原來(lái)的倉(cāng)位股價(jià)就開始上漲了也不影響大局，因?yàn)槭种械牡讉}(cāng)還是重倉(cāng)持有，這樣無(wú)論市場(chǎng)漲跌都不怕，漲了當(dāng)然更好，跌了則還可以再買回來(lái)，靈活操作更適合普通的投資者。

當(dāng)投資者用長(zhǎng)期持股的方式取得一次在的盈利后，就才真正體會(huì)到長(zhǎng)期持股的好處，羅馬不是一天能建成的，當(dāng)有了成功的經(jīng)驗(yàn)后才會(huì)更有信心去堅(jiān)持這種方法，只有真正地認(rèn)同長(zhǎng)期持股，把眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)，不斷地良性循環(huán)，讓正確的理念成為習(xí)慣和思考方式，那么長(zhǎng)期的盈利必然永遠(yuǎn)相伴。

當(dāng)我們長(zhǎng)期持股的過(guò)程中暫時(shí)失去了信心時(shí)，不妨翻開各行業(yè)龍頭的歷史走勢(shì)看看長(zhǎng)期持有的效果，這些公司都是我們?nèi)粘Ｖ赖模鼈冎心囊粋€(gè)不是十幾倍的盈利股，只要在它們低估的時(shí)候買入長(zhǎng)期持有就能獲得數(shù)倍的收益，如果僅僅只賺了幾個(gè)點(diǎn)就賣出了，再好的牛股也沒(méi)有用，所以多看看成功的案例，告訴自己耐心持有就會(huì)獲得這些股票同樣的收獲，關(guān)鍵就在于長(zhǎng)期持有真正低估的優(yōu)秀公司。

技術(shù)進(jìn)階三步曲　

對(duì)一個(gè)新手而言，進(jìn)入股市叢林要如何求生存？要在波動(dòng)的市場(chǎng)中獲利，要有一些基本的工具，也就是所謂的技術(shù)分析，那么在林林總總的技術(shù)分析方式中，要由哪一個(gè)方向著手？要如何進(jìn)步呢？

(一)量和價(jià)的均線的方向，一定要先搞懂，均線是股價(jià)進(jìn)行的方向，不誤判大方向大格局是第一要?jiǎng)?wù)，能分辨多空方向與判斷出是否盤整箱型，這是進(jìn)入市場(chǎng)必須具備最基本的求生本能。沒(méi)有方向猶如行進(jìn)間沒(méi)有指南針，開車沒(méi)有地圖要到達(dá)目的地很難。

(二)再就配合指針和型態(tài)的看法與研究，可以讓你以指針來(lái)補(bǔ)均線的不足，可以讓你除了運(yùn)用乖離之外，還可以用指針的轉(zhuǎn)折低進(jìn)高出。能把量、價(jià)、均線、指針、型態(tài)都配合得很好時(shí)，你會(huì)進(jìn)入高獲利狀態(tài)，自不待言。

(三)當(dāng)你能做到上面的情況之后，才可以精進(jìn)短線的技巧，進(jìn)入極短線的當(dāng)沖逆勢(shì)操作之中，獲取額外利潤(rùn)。

這三步曲是操作的進(jìn)階，不可顛倒，先求穩(wěn)，再求準(zhǔn)，最后是狠。此三步驟不是一兩天、一兩個(gè)月的用功就可達(dá)到，而是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間不斷的嘗試之后，才能深刻領(lǐng)會(huì)。

我常看很多人，都從當(dāng)沖入門，由指針進(jìn)入，結(jié)果卻早早畢業(yè)出場(chǎng)，成為行情的貢獻(xiàn)者，實(shí)在是很可惜的事。先習(xí)慣于均線的方向，再漸入指針的配合，你才能在趨勢(shì)之中抓到轉(zhuǎn)折，抓轉(zhuǎn)折時(shí)又不違背趨勢(shì)，如此趨勢(shì)與轉(zhuǎn)折合一才是正道。

“均線是很好的趨勢(shì)指針。設(shè)定參數(shù)，最好是有長(zhǎng)有短，才可以看清長(zhǎng)線的趨勢(shì)和短線的方向。至于參數(shù)要設(shè)多少，歡喜就好?！?/p>

“型 態(tài)大略可分為底部型態(tài)、頭部型態(tài)、整理型態(tài)三種。型態(tài)很重要，但是在行進(jìn)中誰(shuí)也不知道會(huì)作何種型態(tài)出來(lái)。比如寫英文字V→N→M→W→?復(fù)合型態(tài)？你知道 現(xiàn)在進(jìn)行的是何種型態(tài)？行進(jìn)中看不出來(lái)也猜不著。但是事后來(lái)看，原來(lái)是……，型態(tài)就是這樣，會(huì)搞死人。所以，把型態(tài)當(dāng)知識(shí)就好，不要太執(zhí)著。”

莊家鎖定籌碼的幾個(gè)特征

散戶做股票的主要方法之一就是跟莊，而跟莊必須熟悉莊家運(yùn)作股票的規(guī)律。從技術(shù)面來(lái)分析挖掘莊家介入的黑馬主要有以下幾個(gè)明顯的信號(hào)。

1. 股價(jià)長(zhǎng)期下跌之后止跌回升，上升時(shí)成交量放大，回檔時(shí)成交量萎縮，日K線圖中陽(yáng)線多于陰線。很明顯的陽(yáng)線對(duì)應(yīng)的成交量放大，用一條斜線把成交量峰值相連， 可看出其處于上升狀，這說(shuō)明莊家是在收集階段。從每日成交明細(xì)表中可以看見拋單金額較小，買單大手筆較多，這表明散戶是在拋售，莊家是在介入吸納，收集籌 碼。

2.股價(jià)形成圓弧底，成交量越來(lái)越小。莊家發(fā)現(xiàn)下跌缺乏動(dòng)力，就開始悄悄收集，成交量隨之逐步放大，股價(jià)因莊家介入底部有所抬高。成交量仍呈現(xiàn)斜線放大的特征，每天成交明細(xì)表上明顯留下莊家的痕跡。

3.有利空出現(xiàn)，股價(jià)大幅低開，引發(fā)中小散戶拋售，莊家大舉介入，成交量放大，股價(jià)該跌時(shí)反而大幅上揚(yáng)，只有莊家才會(huì)逆勢(shì)而為，這時(shí)就可確定有莊家介入。

4. 股價(jià)呈長(zhǎng)方形上下振蕩，成交量在上揚(yáng)時(shí)放大，下跌時(shí)萎縮，莊家經(jīng)過(guò)數(shù)日耐心洗籌后，把跟風(fēng)者嚇跑，之后開始進(jìn)一步放量上攻。散戶不具備莊家的通天本領(lǐng)，不 清楚公司什么時(shí)候重組、和誰(shuí)重組、業(yè)績(jī)?cè)鯓优ぬ潪橛?、拉高股價(jià)后又如何送股。散戶發(fā)現(xiàn)大黑馬，可剛騎上，莊家就給散戶來(lái)了一個(gè)下馬威，大幅洗籌、上下振 蕩。當(dāng)散戶紛紛下馬之時(shí)，莊家揮舞資金的馬鞭，騎著黑馬絕塵而去。

當(dāng)莊家發(fā)覺(jué)還有少量高手依然緊緊跟風(fēng)時(shí)，就會(huì)采取不聞不問(wèn)的策略，使股 價(jià) 沉寂，牛皮盤整幾天、十幾天甚至數(shù)月，對(duì)散戶進(jìn)行耐心大考驗(yàn)。當(dāng)一些散戶失去耐心紛紛下馬時(shí)，這匹黑馬再度揚(yáng)蹄急奔，通常這時(shí)候黑馬的地位已經(jīng)遠(yuǎn)高于一些 優(yōu)質(zhì)白馬股，誰(shuí)不愿坐等莊家抬轎?因此，散戶要通過(guò)細(xì)心觀察，發(fā)覺(jué)有莊家介入黑馬的跡象后，耐心捂股，跟莊家博弈。

在股市中，賺錢的方法非常多，可以說(shuō)是每一個(gè)成功的投資者所用的方法基本上都不一樣，但是大家一般都只用一套符合自己性格的交易系統(tǒng)，然后幾十年如一日的嚴(yán)格按照交易系統(tǒng)進(jìn)行操作，因?yàn)榻⒁惶捉灰紫到y(tǒng)時(shí)，已經(jīng)檢驗(yàn)過(guò)這交易系統(tǒng)的成功率，所以長(zhǎng)期嚴(yán)格按照交易系統(tǒng)操作，基本上大概率是盈利的，且可以長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利，這就可以成為股市贏家。