所謂英國或央格魯-撒克遜的人壽保險和年金保險，是一種非常有意思的投資形式。20世紀(jì)90年代中期開始，這種投資產(chǎn)品在歐洲很多國家都能買到。

這種投資形式的第一項產(chǎn)品在20世紀(jì)中葉就已經(jīng)引入英國，可以說歷史非常悠久。其投資的目的在于為特定人群，比如醫(yī)生，提供一項安全且收益不錯的投資選擇。由于這類投資承諾提供盡可能高的長期收益，其投資的重點當(dāng)然放在股票上。那個時候，人們就已經(jīng)知道了，長期持有股票比持有定息債券可獲得更多的收益。

該投資的運轉(zhuǎn)體系和是我們熟悉的方式看，通過儲蓄計劃和一次性投資募集資金看，然后由大型基金管理，并進(jìn)行投資。因為基金公司需長期（超過十年）支配這部分資金，該公司可以通過精密的計算向投資者提供一定的承諾。這類承諾可以通過儲蓄總基金（該公司股份）來加以保障。也就是說，雖然基金公司把投資者的錢用于股票投資（部分或者全部），但是投資者這部分資金不會遭遇損失。

此外，該公司發(fā)展了一種平順的增值方式。簡言之：因為股票市場多多少少都會有所波動，所以投資者在股票行情好的時候建立儲備金，以便在行情走低的時候，也能獲得像樣的收益。大家可以想象一下“平均結(jié)構(gòu)”。確切的計算過程很復(fù)雜，但重要的是結(jié)果。在過去的30年里，它每年給投資者帶來了8%~12%的平均收益。在這期限內(nèi)，投資者能得到多種獎金的混合禮包（長期投資的增值收益），但這部分不完全等同基金資產(chǎn)的實際增產(chǎn)所得。投資者想要獲得該基金投資的實際增值收益，要等到投資合同到期后才能實現(xiàn)。所以，知道投資期滿，你可能每年只有4%~7%的收益率。投資期滿后，投資者才能獲得基金實際增值的差額部分。如果該基金每年能創(chuàng)造12%的收益，投資合同上也會如此寫明。而不同基金公司之間承諾給予的收益和返利機(jī)制，都大不相同。

不過，該類投資所有產(chǎn)品都是提供的一點承諾是：你的錢不會遭受任何損失，并且能獲得每年8%~12的長期收益。這類歸為風(fēng)險等級二的理財產(chǎn)品，其收益率能等同于風(fēng)險等級四中的產(chǎn)品。所以，他們非常適合作為你的每月儲蓄計劃（風(fēng)險等級二的股票）的補(bǔ)充部分，并且在未來某個時候（55~65）成為你養(yǎng)老的一部分經(jīng)濟(jì)障礙。

只有以全局和長遠(yuǎn)的目光來看這類理財產(chǎn)品，才能看出他們的投資價值。因此，你最多只能把每月儲蓄金額的1/3投入該類產(chǎn)品。但如果每個月你只有1000元的存款，也可以投進(jìn)去一半（500元的固定投資）。剩余部分則應(yīng)投入自由度高、可隨時支取的基金儲蓄計劃和現(xiàn)金儲蓄金。

你可能會考慮選擇沒有額外保障的年金保險。比如像針對喪失勞動能力或者死亡一類的風(fēng)險情況，直接參保要劃算得多。

每種組合產(chǎn)品（儲蓄和保險組合）都比單個的產(chǎn)品要貴，但其實最終都沒什么差別。最后，再提出一點關(guān)于英國人壽保險的建議：推薦選擇有保險的產(chǎn)品和資產(chǎn)能力較雄厚的公司（信譽(yù)度至少為A級），因為基金公司能給出的承諾總是和其資本能力相匹配的。

優(yōu)點

收益高，低風(fēng)險。非常適合長期儲蓄計劃，為自己提供養(yǎng)老保險。

缺點

起始費用相對較高，不過在利潤預(yù)測中已經(jīng)加以考慮。

投資綁定期長，期間無法任意取用。