2015年是個(gè)注定要被經(jīng)濟(jì)史記錄的年份，作為世界經(jīng)濟(jì)的火車頭，美國在這一年里確認(rèn)了危機(jī)后的軟著陸，標(biāo)志是啟動(dòng)了加息進(jìn)程，并為再度創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)躍升做一次全面的回撤整理，延續(xù)了近六年的牛市需要一次像樣的調(diào)整，盡管目前很多人在叫嚷危機(jī)，但那是假象，08危機(jī)是五十年一遇，現(xiàn)在處于后危機(jī)時(shí)代，對危機(jī)的修補(bǔ)和防范是過去幾年的要?jiǎng)?wù)，就生產(chǎn)力儲備能力而言，人類完全有能力開創(chuàng)一個(gè)新的未來，近期大宗商品的暴跌不是危機(jī)，暴漲才是危機(jī)，原材料暴漲對經(jīng)濟(jì)而言是沒有未來的，暴跌對個(gè)別行業(yè)是短期危機(jī)，對整體經(jīng)濟(jì)不是；未來已經(jīng)有了新氣象，人類發(fā)展受資源的制約被遏制了，這是一個(gè)了不起的成就！
2015年的中國，上演了一個(gè)從政府主觀意愿主導(dǎo)的牛市演變成慘烈的股災(zāi)的驚駭大戲，資本市場第一次出現(xiàn)了政府動(dòng)用真金白銀救市的現(xiàn)象，直到現(xiàn)在還在過程中，這件事表面上看交織了太多復(fù)雜的政治經(jīng)濟(jì)因素，也有權(quán)利斗爭的影子，但是終其根本，其實(shí)只有一句話，那就是：中國的后發(fā)優(yōu)勢享用完了，創(chuàng)新如果跟不上，中國奇跡將不再延續(xù)。
中國資本市場，匯率，整體經(jīng)濟(jì)態(tài)勢，齊刷刷的用各自的方式來表達(dá)這個(gè)再清楚不過的現(xiàn)狀，我不知道中國是否足夠清醒，過去三十多年的經(jīng)濟(jì)奇跡，一來自落后，二來自人口基數(shù)龐大。過去一百年，是人類第一次解除了糧食生產(chǎn)能力的制約，同時(shí)伴生生產(chǎn)力大爆發(fā)，這對中國這個(gè)生產(chǎn)力落后的人口大國無疑是最大的利好和推進(jìn)；因?yàn)榈刭|(zhì)，氣候，灌溉， 農(nóng)藥、農(nóng)機(jī)、轉(zhuǎn)基因技術(shù)、國際貿(mào)易與合作的不斷發(fā)展和推進(jìn)，全人類第一次全面戰(zhàn)勝了饑荒，為幾次工業(yè)革命和更深遠(yuǎn)的國際合作打下基礎(chǔ)，相比人類的多層需求而言，歷史上第一次出現(xiàn)了總體生產(chǎn)能力大于總體需求的情況，今天所謂的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，主要矛盾不是供應(yīng)不足的問題，而是需求不夠旺盛的問題，發(fā)展不平衡都退位成了次要矛盾，解決這個(gè)主要矛盾的核心，靠勤勞勇敢，刻苦努力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，主要是靠創(chuàng)新，比如電視這個(gè)產(chǎn)品，黑白、彩色、平板到智能電視，單純從使用目的上來說，前三個(gè)階段變化不大，進(jìn)入智能機(jī)以后，產(chǎn)生飛躍，因?yàn)樗軒?dòng)的點(diǎn)和面更大更廣，本身也將從一個(gè)耐用品逐步轉(zhuǎn)為一個(gè)快消品；另外從消費(fèi)躍升的層面上考量，每一個(gè)階段的創(chuàng)新帶來的變化都是巨大的，而且每一次升級，都大大推進(jìn)了產(chǎn)品普及和整體產(chǎn)業(yè)鏈的縱深發(fā)展。
目前對世界經(jīng)濟(jì)而言，又走到一個(gè)現(xiàn)實(shí)產(chǎn)能過剩，需求不足，需要產(chǎn)業(yè)升級和創(chuàng)新，開創(chuàng)未來新經(jīng)濟(jì)的局面里，對這種情況，成熟經(jīng)濟(jì)體總體上是有把握并且富有經(jīng)驗(yàn)的，其中的領(lǐng)軍者是美國，山姆大叔也正走在這個(gè)方向上，只是整個(gè)過程相對漫長而曲折，但同時(shí)，未來將會(huì)怎樣，清晰的脈絡(luò)圖早已躍然紙上，或者說，先知先覺的資本市場已經(jīng)給視覺敏銳者勾勒出來了，雄雞晨鳴已經(jīng)發(fā)生過，區(qū)別在于有人聽到，多數(shù)人還在沉睡罷了。
對中國來說，目前局面可謂嚴(yán)峻，因?yàn)橹袊鴼v史上從來沒有發(fā)生過整體大規(guī)模產(chǎn)能過剩，需求不足的情況，同時(shí)，由于過去三十年的積累，中國制造已全面成熟，應(yīng)該是幾乎沒有什么東西不能造了，過剩雖是現(xiàn)實(shí)，但也是相對的，對于一以貫之的外貿(mào)和投資來說，對于持續(xù)了十多年的房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)來說，對于整體制造業(yè)基本在中低端產(chǎn)品或質(zhì)量的情況來說，產(chǎn)能無疑是過剩的；但對于有龐大人口基數(shù)的，收入持續(xù)增長，消費(fèi)能力日益壯大的這一現(xiàn)狀而言，機(jī)會(huì)又是前所未有的大，和資本市場的冰火兩重天一樣，國內(nèi)的實(shí)業(yè)界，同樣是有人星夜趕科場，有人辭官歸故里兩個(gè)景象，如果中國未能抓住機(jī)遇，在全球開創(chuàng)未來的的競技中落敗或者表現(xiàn)平平，那么屬于中國的“奇跡”也就正式翻篇了。
其實(shí)在大的理論范疇上，這次創(chuàng)新的邏輯架構(gòu)早就完成了，就像1930年前后，那些基礎(chǔ)物理理論的奠基者們就已經(jīng)可以清晰預(yù)見60-70年以后的大致科技輪廓了；現(xiàn)在的實(shí)業(yè)界比的是對未來的理解深度，以及在整體產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)能力的基礎(chǔ)上如何做個(gè)正確的先行者，只有創(chuàng)新能破解目前的所有核心問題，并且最重要的，是再次大幅度重置和提升產(chǎn)能與需求之間的關(guān)系，比如，目前新能源汽車的產(chǎn)能不足，價(jià)格不菲，潛在需求雖然一定很旺盛，但被高價(jià)位攔住，一旦產(chǎn)能提升，價(jià)格落地，需求將被極大的激發(fā)出來，產(chǎn)能和需求的主要矛盾，迎刃而解，而且，這是大周期的解決之道，管用很多年。
如果把這個(gè)大邏輯線看清楚，我想很容易理解美國領(lǐng)導(dǎo)的牛市為什么會(huì)發(fā)生在實(shí)體經(jīng)濟(jì)不好，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不那么提振人心的時(shí)期里，而且數(shù)據(jù)的不好，有時(shí)候打壓資本市場，有時(shí)候看上去很壞，公布后卻大大刺激市場上漲，在一個(gè)嶄新的未來被正式揭幕之前，傳統(tǒng)的落伍和被淘汰也在同時(shí)進(jìn)行，在數(shù)據(jù)的表現(xiàn)上，一定是斑駁雜色的，如何去解讀這些數(shù)據(jù)以及它們可能帶來怎樣的變化，是需要有對未來很強(qiáng)的把握能力的。
也因此可以理解自2013年初中國創(chuàng)業(yè)板引領(lǐng)的牛市內(nèi)涵，它絕不會(huì)因?yàn)橐慌鷤螌＜覍W(xué)者的近視解讀和潑污就變質(zhì)，雖然同樣也經(jīng)歷了今年史無前例的股災(zāi)，但是創(chuàng)業(yè)板大牛市形態(tài)未破，緊隨其后的中小板也一樣，而唯獨(dú)老舊產(chǎn)業(yè)較集中的主板市場未能走出牛市形態(tài)，由于股災(zāi)中的救市資金絕大多數(shù)致力于主板，使得其真實(shí)形態(tài)扭曲，即便如此，它仍然不是一個(gè)牛市形態(tài)，并且，基本可以肯定的是，被救市資金扭曲的形態(tài)在未來會(huì)被市場糾正的，從股災(zāi)過后的幾周回暖行情看，創(chuàng)業(yè)板依然是扛鼎者，中小板跟進(jìn)，主板疲弱，成交量上，中小創(chuàng)的活躍度已經(jīng)有超越主板的氣象，誰在被逐漸邊緣化，市場表現(xiàn)的很直白。
和創(chuàng)新相比，改革不是一個(gè)能讓人起興的詞兒，一個(gè)在全速奔跑，一個(gè)要進(jìn)一下修理廠，市場會(huì)給誰的分?jǐn)?shù)更高一些呢？從近期發(fā)布的很多消息看，這個(gè)進(jìn)修理廠的程序，本來能夠寄予很高預(yù)期的動(dòng)作，因?yàn)檫^多的條條框框基本沒什么興奮之處可圈點(diǎn)了，那么只好讓市場逐漸的邊緣化來消解傳統(tǒng)勢力的頑固和不思進(jìn)取，這遠(yuǎn)好于太過激烈的反應(yīng)，反正迫于現(xiàn)實(shí)的壓力，再牛再頑固的勢力不得不低頭，因?yàn)槟壳爸袊木蜆I(yè)絕大部分是中小創(chuàng)企業(yè)在承擔(dān)，所以把握話語權(quán)雖然很重要，但是沒有把握實(shí)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)權(quán)更厲害，中國早已過了這個(gè)分水嶺，否則好好兒的改什么改呢？
未來，美聯(lián)儲會(huì)加息，這是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)勢的標(biāo)志，會(huì)有反復(fù)，但進(jìn)程一定不會(huì)變；大宗商品繼續(xù)熊市，會(huì)有強(qiáng)反彈，但根本上還是熊市；美股是超級牛市，雖然進(jìn)行了一半，需要回撤休息；中國創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)牛市，直到產(chǎn)生一批真正的藍(lán)籌股，中國主板震蕩市，可熊可牛，取決于改革力度，但被邊緣化的可能性大增。
最后，引用狄更斯《雙城記》中的名言結(jié)尾：這是最好的時(shí)代，這是最壞的時(shí)代；這是智慧的年代，這是愚蠢的年代；我們擁有一切，我們一無所有，我們都在奔向與其相反的方向。
