《韭菜的自我修養(yǎng)》，李笑來老師的新書，電子書只有100頁的小冊子，通篇都是講如何避開韭菜陷阱?？催@本書的時候，最得意的事兒是：我們不是韭菜，鑒定完畢。笑來老師的書就是邏輯清晰，厘清復(fù)雜的概念之后，你對世界的理解就比別人深刻很多。

1 他們所說的“韭菜”究竟是誰

所謂的“韭菜”，指的是在交易市場中沒賺到錢甚至賠錢的勢單力薄的散戶。

2 “韭菜”的宿命從那一刻開始

對新手來說，有兩句話很重要。第一句是永遠正確的陳述，第二句是所有老手希望自己當(dāng)年被人提點過的建議（要是當(dāng)年有人這么教導(dǎo)我就好了?。?/p>

連你都開始進場的時候，牛市就要結(jié)束了；

你就應(yīng)該干看著，啥都不買……到了熊市，等到大家都罵娘的時候，再開始買買買！

3亡羊補牢的“韭菜”才有前途

如果你運氣好，那你會像我一樣有翻身機會：雖然被套住了，但依然有錢可以慢慢花，于是，在其后漫長的熊市里，依然有機會降低成本建倉。

所以，“亡羊補牢”的“韭菜”最應(yīng)該做的是什么呢？很簡單?。?/p>

還有錢的話，就慢慢補倉；錢不夠的話，就在場外拼命賺錢。

4交易者們最應(yīng)該掌握的能力

這世界上很難有哪一個地方比交易市場更需要學(xué)習(xí)能力了。幾乎一切交易的成功，最終都可以溯源到學(xué)習(xí)能力上來。

我個人是這樣區(qū)分投機者和投資者的：投機者拒絕學(xué)習(xí)，投資者善于學(xué)習(xí)。

從2011年開始到現(xiàn)在，一轉(zhuǎn)眼7年過去，我見過無數(shù)為了比特幣也好區(qū)塊鏈也好而瘋狂的人，可是，究竟有幾個人真正讀過比特幣的白皮書呢？又有幾個人不僅讀過，還讀過很多很多遍，并且會時不時拿出來重新看一遍的呢？大多數(shù)人在比特幣上沒賺到什么錢，真的不怪比特幣，只能怪他們自己，為什么呢？他們甚至實際上并不知道自己手中正在買賣的究竟是什么！

如果這個時候，你竟然不自己去學(xué)習(xí)，自己去研究，不想著得出屬于自己的結(jié)論，那么，你甚至就是一根“沒有修養(yǎng)的韭菜”。

“在牛市尾巴進場”，是絕大多數(shù)人的宿命，沒啥可抱怨的，又因為是既定事實，所以也沒有什么辦法去逆轉(zhuǎn)。然而，因為無知進場，又因為無知退場，這是最凄慘的結(jié)局。雖然是因為無知進場，但正是因為已經(jīng)經(jīng)歷了無知的下場，所以玩命地把自己變成一個有知者——這才是明智的選擇，不僅明智，這才是強者的選擇。

熊市里除了在場外賺錢補倉之外，還能干什么？學(xué)習(xí)??！起碼要開始鍛煉學(xué)習(xí)的能力。

反復(fù)讀，至少你能學(xué)會一些你原先不可能理解的思考方式和思考結(jié)果。于是，你從此改變了自己的思考方式。思考帶來決策，決策帶來行動，行動改變命運——這是大實話。

5 擺脫“韭菜”宿命的一個觀念

每個人都要對自己的遭遇做出一個清楚的解釋——不是對別人解釋，而是對自己解釋。這就是為什么人們常常要“討個說法”。如果，對自己的遭遇無法解釋得清楚，就會很難受很難受。

“韭菜”們最大的共識是什么呢？據(jù)我觀察，所有的韭菜都認(rèn)同一個實際上錯誤的觀點：所謂的交易，是一種“零和游戲”。

他們?nèi)缓鲆暳私灰资袌隼镒畲蟮囊粋€作用力：經(jīng)濟周期。或者通俗點講，就是牛熊交替。

在牛市里，絕大多數(shù)人都賺到錢了，少數(shù)人賠掉的金額，全然抵不上那么多人賺到的總數(shù)；到底哪一根韭菜被割了？在熊市里，絕大多數(shù)人都賠錢了，大量的人賠掉的總金額，是少數(shù)人賺到的總額的無數(shù)倍，誰在割韭菜？

所以，這根本就不是“零和游戲”！

事實上，在牛市的尾巴上，無論是誰，買到的都是打了激素催肥了的價格；在熊市的尾巴上，無論是誰，買到的都是骨瘦如柴嗷嗷待哺的價格。?

我們每個人都需要給自己一個清楚的解釋，用來解釋自己所面對的尷尬。

你是想要一個正確的解釋呢，還是想要一個讓自己感覺舒服的解釋？

正確的解釋，會引發(fā)你下一步正確的選擇和行動。讓自己舒服卻肯定不正確的解釋，除了讓你短暫舒服之外，因為它是正確的，所以必然只能帶來各種“出人意料”的副作用……你到底要哪一個解釋？?

正確的解釋很簡單：

我們買入的時機錯了。

牛市的時候，雞犬升天，多差的標(biāo)的，都有可能繼續(xù)暴漲；熊市里，萬馬齊喑，有時好的資產(chǎn)反倒跌得更狠……

“時機錯了”是最本質(zhì)、最合理、最有指導(dǎo)意義的正確解釋，甚至應(yīng)該是唯一的合理解釋。

6 “韭菜”缺乏禮貌的根本原因

一個人如果思考錯了，或者思考方式錯了，那么就會瞬間變成真正粗鄙的家伙。?

7 誰說“韭菜”不在乎尋找價值

你在錯誤的時機做了交易決策，那么其后最正確的對策是什么呢？很簡單?。旱却乱粋€正確的時機！

太過簡單的答案常常被忽略，因為正如人們總是以為大事件一定有大陰謀驅(qū)使一樣，人們不相信“賺到錢”這么大的事情，竟然會有這么簡單的答案。?

8 “韭菜”不缺耐心缺的是實力

在交易市場里，實力指的究竟是什么？有一個清楚的定義：長期穩(wěn)定的低成本現(xiàn)金流。

對絕大多數(shù)普通人來說，像我一樣不斷地在場外賺錢可能是唯一的優(yōu)勢策略。與此同時，還有另外一個重要的原則：控制倉位。

9 喜歡冒險的最終都是“韭菜”

我有一位新東方同事，去牛津賽德商學(xué)院（Sa?d Business School）讀MBA，回來給我講，第一堂課上，教授一上來在黑板上就寫下這么幾個詞：

Use other people's money!（用別人的錢！）

思考正確的結(jié)論真的很難，因為有時候“正確的結(jié)論”看起來是那么邪惡，即便在最深處閃閃發(fā)光。

10 更可怕的是不計成本地冒險

計算風(fēng)險成本要考慮很多因素，你的實力最重要，然后才是回報風(fēng)險比——你看，在哪里都一樣，實力最重要。

11 止損線究竟如何制定才合理

你可以估算一下交易標(biāo)的的“日常波動幅度”。如果，X的日常波動幅度是25%，那么，你的止損線，或者換個說法，你的“最大可忍受虧損”應(yīng)該比25%更高，比如40%，因為你在考慮的是風(fēng)險，尤其是價格波動劇烈的交易市場里的風(fēng)險

12 頻次才是決定一切的根本因素

所謂的“日常波動幅度”，全然決定于你究竟在觀察多久的時段，或者，你用什么樣的刻度去觀察。你看看K線，按分鐘、按小時、按天、按月……都會得到不同的結(jié)論。所以，起碼還有另外一個要素要考慮，你自己究竟是以什么樣的頻率去交易呢？你每天都交易？還是你每時每刻都在交易？抑或是你應(yīng)該選擇一個季度交易一次？這不是個很容易的決定，也不是一個有標(biāo)準(zhǔn)答案的決定。

“抽水”是人類史上唯一可以永續(xù)的商業(yè)模式，真的不是哪個個人能夠打敗的，看看世界各地的券商就明白了。

漲到10倍之前，就當(dāng)它不存在。

10倍！這是我在交易頻次相對較高的時候甚至干脆未曾想象過的回報級別。也許這個倍數(shù)，將來我會為自己調(diào)整，但是，這個數(shù)字絕對是我長期多次主動降低交易頻次之后才能在我腦子里出現(xiàn)的東西。

14 我要是在那里賣這里買就好了

仔細看看K線圖就知道了，在當(dāng)時32元的價格上，成交量事實上很少——事實上，在任何“最高點”“最低點”的價格上，成交量都很少！在最高點的價格上，只能賣掉那一點點的量，再接著賣，就要以更低的價格成交了……反過來，在最低點的價格上，只能買到那一點點的量，再接著買，就要以更高的價格成交了……

15 人怎樣變壞的就會怎樣變傻的

不想變傻，就必須做一件事情：

做一次傻事沒關(guān)系，但，一旦發(fā)現(xiàn)自己很傻，就要馬上糾正，絕對不能對自己的傻×行為進行合理化，否則，就只能在變傻的路上越走越遠……最可怕的是，傻×絕對不孤獨，因為他們天然人口比例更高，共識更強烈，所以，若是你自己不足夠警惕，那么你一定會變成一個感覺幸福實則痛苦的傻×——這一點毫無疑問。

16 正確地提升收益風(fēng)險比的方法

進入交易市場的人們，從來不缺痛苦，因為痛苦這東西幾乎漫天飛舞；于是，真正稀缺的只有一樣?xùn)|西：反思。

“如何才能正確地提高回報風(fēng)險比”呢？回報風(fēng)險比=可能的回報÷可能的風(fēng)險

看著公式，就知道，提高回報風(fēng)險比的方法，無非有兩個：要么加大分子，要么減小分母……減小分母，可行的手段有這么幾個：調(diào)整止損線，降低自己的風(fēng)險承擔(dān)降低每次的交易金額在總資金的占比提高自己在場外的賺錢能力（或者募資能力）

而加大分子呢？有什么可行的手段？選擇更為優(yōu)質(zhì)的交易標(biāo)的選擇最佳的交易時機（比如，若干次暴跌之后再買）放長持有時間（比如，穿越一次以上的牛熊）

為了減小分母，我想辦法繼續(xù)提高場外賺錢能力，進場的錢，就當(dāng)是丟了……為了加大分子，我買入之后就不動，不管漲跌，穿越多次牛熊……許多年過后，我發(fā)現(xiàn)自己當(dāng)初這么選還是有前提的：我的生活消費水平很一般，平日里花不了多少錢。并且我在進入交易市場之前，就是個生活相對富足的所謂“中產(chǎn)階級”。于是，當(dāng)我進入交易市場的時候，相對來看，我的“變現(xiàn)”欲望閾值比較高，或者是“極度高”；所以，形成了良性循環(huán)：分子越來越大，分母相對越來越小……

17 其實真不是誰都能去做早期的

首先，早期投資者的失敗項目比成功項目多很多倍。

其次，早期投資者其實投不進去很多錢。

這是絕大多數(shù)人完全沒想過的問題。Peter Thiel投資Facebook的時候，是最早的天使投資人，可他投進去了多少錢呢？50萬美金而已。他也想“重倉”，可實際上，投不進去啊！剛起步的公司給太多錢就會變壞，你信不信？給更多的錢，就得占更多的比例，創(chuàng)業(yè)者不干也不敢，你信不信？

還有更重要的呢！早期投資者，由于自己的“早期”，所以只能成為長期投資者。

2011年下半年到2012年上半年，我買了很多比特幣。到了2013年4月1日，比特幣從最低點1美元不到，三五個月里暴漲到100美元！你覺得一定賺了很多吧！事實上呢？當(dāng)時的交易市場里，交易量很低很低，大量的交易所里，充斥著的是各種交易所刷出來的假量，被人們戲稱“幽靈單”……所以，我那個數(shù)量級是根本出不去的，想要出掉一部分，就叫“砸盤”，那時真的能砸到嚇人的地步。于是，那個“浮盈”，充其量只不過是能看一看開開心的數(shù)字，一點都不真實。直到2017年，整個市場的交易量才達到我可以自由進出的程度——不過，對我來說已經(jīng)完全沒必要了，反正我的日常消費能力很差。

“韭菜”們思考片面，他們永遠只看“單價”，進而得出結(jié)論“現(xiàn)在已經(jīng)太貴了！”，于是，他們總是去找“更便宜的”，總是去找“更早的機會”……殊不知，這種片面的思考，恰恰是無形的鐮刀，正在一茬一茬地割著自己。

早期投資真的不是誰都能做的，不說必需的人脈，單說資金構(gòu)成就不對。做早期投資，必須有能力投100個50萬的項目，即，如果一個項目投50萬，那么得準(zhǔn)備好5000萬才行，就算你自信自己的判斷力比別人強一倍以上，你也得拿著2000萬才能去嘗試50萬一個的項目，不是嗎？

18 你要學(xué)的真不是項目分析能力

本來最重要的一條是：“進場之后，不要動，看上一年之后再動手買?！?/b>因為這樣的話，你已經(jīng)“更聰明了”……不過，這一條你沒機會享用了，因為你跟絕大多數(shù)人一樣，已然“被割了一茬”。

只買交易量最大的那么一兩個或者兩三個標(biāo)的。

曾經(jīng)，在上海的股市里，有一支力量，人稱“漲停敢死隊”。他們的方法很簡單，只要看哪一支股票快漲停了，就沖進去，第二天再等一個漲停板，第三天開盤以后就跑。第二天快休市的時候竟然沒有漲停，就馬上跑。就這么簡單。這一伙人操作了十多年，愣是從幾萬塊錢搞到了不知道多少錢……他們很坦誠，“我們沒怎么讀過書，笨么！所以就不想了，反正想也想不明白。哪支股票快漲停了，就說明市場幫我們想好了，我們就是個干！”

人家有止損策略，人家有止盈策略，更重要的是人家有放棄自己智慧的智慧，和放棄自己智慧的勇氣。

在交易市場上，漲得猛的，會漲得更猛；

跌得狠的，會跌得更狠……

于是，所有東西都在漲的時候，一定要選那個漲得最猛的；

因為概率上來看，或者說，市場在教育你，它更可能漲； 在所有東西都在跌的時候，一定要選那個跌得最少的；因為概率上來看，或者說，市場在教育你，它最扛跌……

19 韭菜沒有生活甚至沒有性生活

FOMO，“對喪失機會的極度恐懼 ”。FOMO幾乎是最有群眾基礎(chǔ)的東西，而且越是底層，越容易被它左右。你看看傳銷或者微商的宣傳口號就知道了，幾乎是千篇一律的：你已經(jīng)錯過了XXX，后來你又錯過了YYY，現(xiàn)在你還想錯過ZZZ嘛？！?

20 孤獨是成功交易者最寶貴的品質(zhì)

“獨處”是促進生產(chǎn)力的最佳方式之一 。一定要善待自己的“孤獨”，這非常重要。

你最終的收益和你的孤獨程度一定會同比增加，高度一致。

21 生活之外還必須有工作和學(xué)習(xí)

在任何時候都持有一定比例（或者起碼一定數(shù)量）的現(xiàn)金。因為他們知道，他們身處在怎樣的一個高風(fēng)險環(huán)境里。他們知道就算自己的判斷非常準(zhǔn)確，這世界也不一定也沒必要在那一個時刻給出正確的回饋……意外只要存在就一定會發(fā)生！意外出現(xiàn)的時候怎么辦？沒現(xiàn)金就沒有任何辦法。這個世界里，沒有救世主，只有自己準(zhǔn)備好的風(fēng)險備用金……

為什么？因為有風(fēng)險！

一切高質(zhì)量的交易決策，都來自自己的成長…

是自己的成長高度和那些拒絕成長的人所擁有的普遍認(rèn)知水平之間的“認(rèn)知落差”，那收益，根本就是個“認(rèn)知落差瀑布”。

交易之外，要有很好的生活。

好生活，不是放在那里就可以的，是要尋找、培養(yǎng)、經(jīng)營的。除了生活之外，還要有工作，不一定非要是與投資交易相關(guān)的工作，無論什么樣的工作，只要想做到極致，就很難，然而，只要做到了，就一定有成長，有新的境界。生活工作之外，還要有學(xué)習(xí)，現(xiàn)代人最幸福的地方就是可以無生活壓力地學(xué)習(xí)，而學(xué)習(xí)的目的，不是為了更高的工資、更好的社會地位，只是為了滿足自己的好奇心，為了自己的大腦繼續(xù)成長……

22 認(rèn)識周期識別周期和把握周期

韭菜們只喜歡談趨勢 ，而周期 是他們腦子里根本不存在的概念。他們頂多會說：

“現(xiàn)在是上升趨勢……”

“現(xiàn)在是下降趨勢……”

或者，“這是大趨勢！”

這種描述盡管有時候還算管用，但更多的時候卻是膚淺的、危險的，因為一個上升趨勢要加上一個下降趨勢才構(gòu)成一個完整的周期。而實際上，真正的趨勢常常需要在多個周期（至少2個）之后才能真實展現(xiàn)。

如果我們探究的是真正的趨勢，就會發(fā)現(xiàn)，上升與下降只不過是一個真理的表象——現(xiàn)實的經(jīng)濟里沒有直線，只有波（動）。

在一個很長的波段中，從任何一個點前后望，看起來都像自己身處在一條直線而不是曲線上。

這就解釋了為什么有些人認(rèn)定的所謂的趨勢在另外一些人眼里根本談不上是趨勢，因為后者重視的是一個以上的周期之后所顯現(xiàn)的真正的趨勢。這也解釋了為什么“跟漲殺跌”的人必然吃虧，因為他們所看到的并不是實際的趨勢，他們看到的和把握的只不過是幻象而已。

這里有個重點，以及有趣的現(xiàn)象：

所有的韭菜都骨子里認(rèn)為自己正在交易的標(biāo)的并非可以持續(xù)長期增長的……

所以他們才“快進快出”，所以他們才根本無法長期持有，所以他們才“絕對沒有辦法降低交易頻率”。

問題在于，你正在交易的，如果你不確定是一個可以長期增長的東西的話，你在干嗎呢？好奇怪！

話說回來，關(guān)注周期，以及多個周期背后顯現(xiàn)出來的真正趨勢，會給你一個全新且更為可靠的世界和視界。

巴菲特老爺子怎么說的？“我喜歡的周期是永遠 ……”這句話里的“周期”指的不是我們正在討論的周期的含義，但，他喜歡永遠 ，為什么？因為走到一定程度之時，你能賺到的錢已經(jīng)超出了你的消費能力，所以，剩下的那些，拿著一年還是拿著兩年，還是拿著永遠，有什么區(qū)別呢？

如何把握周期呢？

有很多種理論，最終，在我眼里只有一個東西簡單靠譜容易上手不太可能出錯：仔細觀察體會絕大多數(shù)交易者的情緒。 牛市里，F(xiàn)OMO情緒達到頂峰，各種投資者開始ALL-IN的時候，上升趨勢漸漸到頭了；熊市里，大多數(shù)“韭菜”經(jīng)過失望謾罵而后竟然平靜了的時候，下跌趨勢漸漸到底了……

有兩個著名的圖表，可以幫助你理解得更為深刻。

當(dāng)你反思自己行為的時候，你最難過的是想到那些“你自己明明知道應(yīng)該怎么做卻事實上沒那么做”的情節(jié)。?

結(jié)語

你不是韭菜。

你從來都不是韭菜。

你頂多是“差一點就成了韭菜”而已。

即便當(dāng)初你一入場就所謂地“被割了一茬”……

剛開始的時候，我們通過研究人們使用“韭菜”造句的場景分析出這么一個關(guān)于“韭菜”的定義：

所謂的“韭菜”，指的是在交易市場中沒賺到錢甚至賠錢的勢單力薄的散戶。

我如果不是花了時間精力認(rèn)真寫這本小冊子，我也不會想到更清楚更準(zhǔn)確的定義：

所謂的“韭菜”，指的是那些在本質(zhì)上并不是零和游戲的交易市場里以為自己在玩零和游戲的交易者。

你知道這不是一個零和游戲，由此你能一步一步得到很多很多顛倒乾坤的結(jié)論……雖然你可以暫時放棄自己的智商，但與此同時你沒有忘記鍛煉自己的智商，于是，你漸漸變成一個有章有法的交易者。

你能看到周期，你能判斷自己應(yīng)該在什么時候用什么樣的頻次交易，你有能力為自己的行為負責(zé)。你再也不用幼稚的“非黑即白”“你壞我好”之類的二元邏輯思考，你能透過表象研究實質(zhì)，你總是嘗試著去尋找能夠更完整地解釋這個世界的規(guī)律及其方法論。你甚至可以控制自己的情緒和行為，你最終扳回了局勢，你沒有被那“天然的錯誤”所擊敗……

你，憑什么是韭菜？！