去年2021年1月1日，《民法典》正式頒布實施。

今年2022年1月1日，《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》（以下簡稱：“資管新規(guī)”）正式全面落地。

這兩個舉措，前者在法律領域，后者在金融資管行業(yè)，都產(chǎn)生了重大的、里程碑式的意義。未來，對我們老百姓的個人利益，也會產(chǎn)生很深遠的影響。

所以，這里就跟大家好好聊下。

先說民法典，去年我特意買了本《民法典》以及配套的司法解釋。

民法典是新中國第一部以“法典”命名的法律，被譽為社會生活的百科全書。

民法典的正式頒布，是新時代全面依法治國的必然要求，也是我國法治建設的里程碑。

《民法典》的內(nèi)容分為7編，依次為：總則、物權、合同、人格權、婚姻家庭、繼承、侵權責任，以及附則，共1260條。

較之前法律的不同，比如，物權編增加了房屋居住權的概念。又比如，設置了30天的離婚冷靜期，防止沖動離婚等等。

當然例子還有很多，而如果所有的，都沒記住的話，還請記住一個最重要的原則。那就是：民法典之后，先講法，再講情。

請細細品下這句話。

當然并不是說，情不重要，法本身，也是講情的。只不過，是一種思維觀念的重新排序，尤其是處理社會事務的過程中。

以上就是民法典之后，人人都應該理解的第一件事：先講法，再講情。

再說資管新規(guī)，同樣，資管新規(guī)的全面落地，意味著金融資管市場的規(guī)范化管理，又向前邁進了一大步，從而進一步防范了整個金融體系的風險。

資管新規(guī)，從2018年開始，歷時3年多，才全面實施。其落地難度之大，業(yè)務轉型之困難，相信很多業(yè)內(nèi)人士都可想而知。

那么，資管新規(guī)，對我們到底有什么影響呢？

首先，從監(jiān)管和金融機構的角度講，資產(chǎn)管理業(yè)務，是指銀行、證券、基金、信托、期貨，保險資產(chǎn)管理機構等金融機構，對投資者的資金進行投資和管理的金融服務（主要指金融機構的表外業(yè)務）。

其中影響最大的，當屬銀行的理財產(chǎn)品，也是銀行的表外業(yè)務，也就是不會寫進銀行資產(chǎn)負債表中的業(yè)務。

舉個栗子：比如，銀行會和基金公司、信托公司“商量”好，包裝成種種的理財產(chǎn)品。產(chǎn)品通過銀行來銷售，中間有基金公司、信托公司來運作，無論是基金公司投資股票、債券也好，還是信托公司放貸給房地產(chǎn)企業(yè)也好?？傊畛Ｒ姷模褪沁@種“玩法”。

當然實際上，中間還有很多層的嵌套，比如基金中套信托，信托中套基金。之前這種層層嵌套的“資金池業(yè)務”，很多都是一筆糊涂賬，也很難界定是誰的責任。如果最終虧錢了，銀行出于信譽的考慮，也會對損失兜底，也就是所謂的“期限錯配”，“借新還舊”。

但資管新規(guī)的推出，明令禁止搞期限錯配和資金池業(yè)務，也不得承諾對損失兜底。同時規(guī)定，理財產(chǎn)品，必須按照公允價值實行凈值化管理，也就是必須明確底層投資標的，“賺了就是賺了”，“虧了就是虧了”，不能拆東墻補西墻了。

那么，對我們老百姓又意味著什么呢？

意味著，閉眼買理財?shù)臅r代，一去不復返了。因為理財產(chǎn)品，從此“打破剛兌”、“不能承諾保本保息”時代的全面到來。也就是所謂的“賣者盡責”，“買者自負”的時代。

所以這也對我們廣大普通投資者，提出了一定的要求。

未來需要我們：至少自己要了解一些，必要的金融基礎知識，而不是聽信了誰誰的推銷宣傳。

還請記住一個最重要的原則：那就是，無論買任何的理財產(chǎn)品，都應該對它的底層資產(chǎn)，做到心中有數(shù)。也就是最終資金的流向是流向了哪？底層邏輯是什么？底層的標的是什么？

以上就是資管新規(guī)之后，人人都應該了解的一件事：看懂底層資產(chǎn)。

說不說在我，信不信在您。一名有良心、有溫度的保險經(jīng)紀人的真