The Carry Trade and Fundamentals: Nothing to Fear But FEER Itself

時(shí)間和刊物:NBER 2009

主要內(nèi)容:Carry Trade has the characteristic of low Sharp Ratio and Negative Skewed. But when applying a novel binary-outcome classification tests to it, the negative skewness is purged, and market volatility (VIX) is uncorrelated with returns.

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