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票據(jù)融資產(chǎn)品[2]
票據(jù)：包括 本票、支票、匯票。（結算工具）
其中匯票：按照出票人不同分為 銀行承兌匯票 和 商業(yè)承兌匯票。
03 商業(yè)承兌匯票：
?? 簡單來說就是企業(yè)之間的欠條，屬于商業(yè)信用。但是和欠條不同的，有《票據(jù)法》的保障，商業(yè)承兌匯票就可以流通、轉讓，最終票據(jù)持有人不一定是票據(jù)上載明的收款人，票據(jù)到期了，持有人可以向承兌人與付款人中間的任意一個請求付款，一般通過銀行托收。銀行在這個過程中不承擔任何風險，同時中間業(yè)務收入收益可觀。
舉個??：奇瑞汽車廠（一般開商票的企業(yè)需要非常強勢），采購配件開具了商票。配件商拿到商城后，可以繼續(xù)去采購原材料。但是商業(yè)信用會非常有局限性，比如區(qū)域性：其他地區(qū)不知道奇瑞汽車廠（少數(shù)）。。?；蛘哓攧沼X得不保險，畢竟和奇瑞汽車廠不直接做業(yè)務，萬一他不付款自己沒有其他手段制約。這時，需要貼現(xiàn)。
貼現(xiàn)：就是讓貼現(xiàn)行承擔承兌人和付款人的信用風險，需要主動給承兌人和付款人授信。通常實務中，往往是銀行給汽車廠商有一定的授信額度，然后引導汽車廠商簽發(fā)商業(yè)承兌匯票給配件商，銀行保證貼現(xiàn)，即商票保貼。銀行貼現(xiàn)再賺一塊中收~
接上個??中：配件商并沒有貼現(xiàn)，而是選擇則了商票質(zhì)押，簽發(fā)銀行承兌匯票，大大提升了可接受性。
04 銀行承兌匯票：
?? 到期由銀行承諾付款的一張紙條，幾乎零風險。事前需要開票機構繳納一定的保證金，所以銀行承兌匯票是拉存款的好工具。然后企業(yè)在票據(jù)到期前，把票面金額與保證金之間的差額補足即可。
?? 幾乎零風險，也不是沒風險。萬一企業(yè)沒有錢補足差額咋辦？業(yè)內(nèi)常見的做法是，狠抓第一還款來源，控制經(jīng)銷商的采購、銷售、回款整個流程（貿(mào)易背景真實），這樣就變成了貿(mào)易融資?；蛘咦⒅?strong>第二還款來源，比如對敞口（票面金額與保證金之間的差額）追加擔保，房產(chǎn)抵押、擔保公司等。
舉個??：一個廠商要開票發(fā)職工工資，而且愿意承擔貼現(xiàn)利息及繁瑣的貼現(xiàn)流程。為啥他不去直接申請流動資金貸款？這就需要權衡融資成本了，有時候保證金的收益率會高于貼現(xiàn)利率，這時簽票就比貸款有利?！皢市牟】瘛钡睦蠒嬌抖寄芨沙鰜淼膥
