什么是聯(lián)合貸款？

先看網(wǎng)絡(luò)上的幾個定義：

聯(lián)合貸款由兩家或數(shù)家銀行一起對某一項目或企業(yè)提供貸款。聯(lián)合貸款的金額一般小于銀團(tuán)貸款，組織形式比銀團(tuán)貸款簡單，沒有主牽頭行和牽頭行之分。一般只有一家銀行擔(dān)任代理行，負(fù)責(zé)同其他銀行的聯(lián)系，并對貸款進(jìn)行管理?！?i>來自 “百度百科”

是指貸款人與合作機(jī)構(gòu)基于共同的貸款條件和統(tǒng)一的借款合同，按約定比例出資，聯(lián)合向符合條件的借款人發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款?！?i>來自“網(wǎng)絡(luò)”

聯(lián)合貸款可視作助貸模式的一種?！?i>來自“網(wǎng)絡(luò)”

我們對以上描述進(jìn)行關(guān)鍵詞提?。?b>聯(lián)合、貸款。提取之后發(fā)現(xiàn)一個問題——相比于“銀團(tuán)貸款”，聯(lián)合貸款并不是一個具有明確定義的金融業(yè)務(wù)的分類。它近似于“銀團(tuán)貸款”，由兩家或者多家具有放貸資質(zhì)的機(jī)構(gòu)（銀行等），基于共同的貸款條件和統(tǒng)一的借款合同，按約定比例出資，向借款人發(fā)放的貸款，其中的一家或多家機(jī)構(gòu)承擔(dān)“主貸”的角色，其他機(jī)構(gòu)作為協(xié)同。我們稍微插播一下“銀團(tuán)貸款”的相關(guān)知識點(diǎn)：銀團(tuán)貸款也叫做“辛迪加貸款”。由獲準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭，多家銀行與非銀機(jī)構(gòu)參加而組成的“集團(tuán)”按商定的期限和條件、采用同一貸款協(xié)議向同一借款人提供融資的貸款方式。面向的借款人多為有巨額資金需求的大中型企業(yè)、企業(yè)集團(tuán)和國家重點(diǎn)建設(shè)項目。

案例：2008年，澳洲最大電訊運(yùn)營商澳洲電訊股份有限公司(Telstra)6億美元銀團(tuán)貸款項目，中國銀行作為獨(dú)家委任安排行為該客戶成功籌組一筆6億美元的銀團(tuán)貸款?！W(wǎng)絡(luò)公開信息

既然“近似”，那么就肯定有差別。目前我們廣為討論的“聯(lián)合貸款”，參與“銀團(tuán)”這種聯(lián)合體的機(jī)構(gòu)一般是：銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，而銀行多以城市商業(yè)銀行和民營銀行為主；相應(yīng)的面向的借款人也是小額資金需求的個人，因為面向的客群是分散的個人客戶，所以聯(lián)合貸款所采用的展業(yè)模式也往往通過網(wǎng)絡(luò)貸款的模式來進(jìn)行，而借款的目的也基本為個人消費(fèi)。

案例：截止2020年2月，微眾銀行已與超過50家銀行合作，開展“微粒貸”業(yè)務(wù)合作，目前累計放款已近2萬億元，放款數(shù)量超過2.5萬億筆。而在發(fā)放的微粒貸貸款中，通常80%~90%的貸款資金由合作金融機(jī)構(gòu)提供。——網(wǎng)絡(luò)公開信息

聯(lián)合貸款解決了什么問題？

一個新事物的出現(xiàn)肯定是帶著使命的，要不是為了解決新問題，要不是對現(xiàn)有的問題有了更好的解決方式。而聯(lián)合貸款屬于前者！作為貸款產(chǎn)品，原本就是銀行的最基本、最傳統(tǒng)的“存貸匯”業(yè)務(wù)之一，但是隨著政策層面普惠金融的要求、金融服務(wù)對客群的下沉、移動互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)手段的革新、“客戶服務(wù)”經(jīng)營思維的轉(zhuǎn)變以及專業(yè)化分工的精細(xì)化等，傳統(tǒng)的銀行對于貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營方式、方法已經(jīng)很難滿足實際“新貸款”經(jīng)營需要；另一方面，貸款作為國家政策“管控”范圍下的經(jīng)營業(yè)務(wù)，對于經(jīng)營主體的資質(zhì)、能力、品行等有著嚴(yán)格的要求。于是，在行業(yè)分工的大背景下，取長補(bǔ)短、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合之后，便誕生了聯(lián)合貸款這種“新又不新”的貸款經(jīng)營模式。

誰需要聯(lián)合貸款？

在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)小額現(xiàn)金貸款這個語境下，人人都需要聯(lián)合貸款。當(dāng)然這里的人人，指得是有“門票”能夠參與互聯(lián)網(wǎng)小額現(xiàn)金貸款這個業(yè)務(wù)的各個主體，這些主體中因各自出身背景、歷史淵源的不同，在能力上勢必存在差異，就比如微眾銀行的微粒貸產(chǎn)品，正是由具有互聯(lián)網(wǎng)基因，背靠騰訊“大樹”的微眾銀行，憑借其獲客能力、數(shù)據(jù)分析能力、客戶觸達(dá)能力等與具有更好資金能力（資金體量、資金價格）的銀行進(jìn)行合作，“聯(lián)合”向借款人提供服務(wù)。在這個過程中，微眾銀行作為“主辦行”，主要承擔(dān)這其中的獲客、風(fēng)控、運(yùn)營和貸后管理的工作，而其他“參與行”則通過其強(qiáng)勢的吸儲能力提供主要的信貸資金，從而實現(xiàn)多贏局面，通過聯(lián)合貸款：

一贏?在微眾銀行撬動更大規(guī)模的資金投放，滿足了市場對于資金的需求；

二贏?在“參與行”（特別是城商行、農(nóng)商行及民營銀行）通過微眾銀行的運(yùn)營能力，“借船出?！鲍@得更好的資金收益，同時還能“邊學(xué)邊做”，培養(yǎng)和訓(xùn)練自身能力；

三贏?是借款人，通過貸款人之間的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，真正意義上獲得金融的“普”和“惠”。

這里分析的只是銀行，在信貸這個盤子里的“玩家”還包括了消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)小貸公司（信托、保險等主體業(yè)務(wù)模式稍有不同），和銀行一樣，不同的消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)小貸公司在成立背景、資源優(yōu)勢、經(jīng)營能力等各方面同樣會存在差異和互補(bǔ)性。特別是無法將“吸儲”作為融資手段、且杠桿率受限的消費(fèi)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)小貸來說，天然具有對資金的渴求；再加上作為承擔(dān)城商行業(yè)務(wù)“出省”重任而成立的消費(fèi)金融公司，本身在“在線獲客”、“大數(shù)據(jù)風(fēng)控”等“技術(shù)軟實力”方面也存在短板，在同“先進(jìn)者”合作“聯(lián)合貸款”的業(yè)務(wù)過程中，主動地學(xué)習(xí)經(jīng)驗、鍛煉隊伍、建設(shè)能力也是一個相當(dāng)好的機(jī)會。除此之外，不同的經(jīng)營主體在不同的經(jīng)營階段在經(jīng)營策略上的差異，“先進(jìn)者”通過聯(lián)合貸款來逐步實現(xiàn)“輕資產(chǎn)”運(yùn)營、做強(qiáng)做大“中臺”也同樣是一個不錯的解決方案。

聯(lián)合貸款操作務(wù)實

當(dāng)然，人見人愛的“聯(lián)合貸款”并不是靈丹妙藥，包治百病，但卻是在經(jīng)營策略上的一個“進(jìn)退有度”的選擇。在實際開展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)之前，以下幾點(diǎn)務(wù)實意見還請參考。

首先?要確定的一個事情應(yīng)該是：自身的優(yōu)勢是什么？是獲客、風(fēng)控、運(yùn)營還是資金，明確了自己的優(yōu)勢所在便可以決定自己在聯(lián)合貸款的合作中自身所處的角色和位置，以及在合作方之間權(quán)責(zé)和收益分配的議價能力。按照目前信貸業(yè)務(wù)運(yùn)營實踐來看，獲客、風(fēng)控和運(yùn)營是相比于資金更優(yōu)勢的資源，也就是說具有獲客、風(fēng)控和運(yùn)營這三個優(yōu)勢中的一個、兩個或者全部的機(jī)構(gòu)在聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)中將擁有更大的話語權(quán)，而將自己定義為“參與者”的角色去判斷是否參與到“聯(lián)合貸款”業(yè)務(wù)中的時候也同樣需要判斷，發(fā)起或者主辦的機(jī)構(gòu)是否具有以上一個或者多個能力和優(yōu)勢，是否可以支撐業(yè)務(wù)的有序、良性運(yùn)行。

其次 在滿足前面的條件之后，也就是確定聯(lián)合貸款這事靠譜可行的前提下。同上級監(jiān)管部門進(jìn)行事前溝通，得到監(jiān)管在開展“聯(lián)合貸款”明確答復(fù)，重點(diǎn)可能要考量的方面包括：對“主辦機(jī)構(gòu)”互聯(lián)網(wǎng)貸款的規(guī)模運(yùn)營管理經(jīng)驗要求、有數(shù)據(jù)證明的風(fēng)險模型有效性的要求、歷史存量貸款風(fēng)險控制水平的要求以及信貸風(fēng)險的承擔(dān)和處置方式等。?

再次 預(yù)設(shè)在業(yè)務(wù)過程中的經(jīng)營目標(biāo)，如前文分析，從單單追求利潤的角度，聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)并不一定是最好的選擇。聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)合作的意義，更大的意義在于能夠傍上同業(yè)在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)更優(yōu)秀的機(jī)構(gòu)“大腿”，在展業(yè)獲利的過程中，“取長補(bǔ)短”，提升能力。真是基于這個原因，才需要預(yù)設(shè)在業(yè)務(wù)合作過程中的經(jīng)營目標(biāo)，從而在進(jìn)入實質(zhì)合作前做好人員、技術(shù)等方面的準(zhǔn)備。

第四 就是“聯(lián)合貸款”的實際業(yè)務(wù)操作階段，【協(xié)議階段】按照各方事前約定通過協(xié)議明確各方在業(yè)務(wù)中的角色和權(quán)責(zé)，具體的出資比例、合作規(guī)模、合作期限等，以及明確具體金融產(chǎn)品的各要素?！締与A段】各方在約定的銀行開立備付金賬戶，按照之前約定出資比例存入資金作為貸款發(fā)放頭寸?！具\(yùn)營階段】按照業(yè)務(wù)的職能劃分，向目標(biāo)客戶進(jìn)行產(chǎn)品營銷及開展運(yùn)營活動，引導(dǎo)客戶通過互聯(lián)網(wǎng)渠道自助發(fā)起借款申請，按照風(fēng)險審批相關(guān)規(guī)則進(jìn)行貸款審批及貸款發(fā)放，按照約定方式進(jìn)行貸款回收和貸后管理，并按照約定的周期進(jìn)行對賬、受益結(jié)算和壞賬的分配。?

結(jié)語

2020年農(nóng)歷新年前后，新的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》征求意見稿（簡稱《辦法》）的下發(fā)，對互聯(lián)網(wǎng)貸款從適用范圍及定義、風(fēng)險管理要求、規(guī)范商業(yè)銀行與第三方機(jī)構(gòu)合作等等詳細(xì)的方向劃出了清晰、明確的范圍，特別是對于“聯(lián)合貸款”業(yè)務(wù)也提出了專門的要求?？梢哉f，從監(jiān)管角度，聯(lián)合貸款的模式得到監(jiān)管承認(rèn)，有規(guī)可依。從商業(yè)角度，聯(lián)合貸款模式“合作多贏”，大有可為。