基本上看K線的交易者可以分為四個(gè)境界：
境界一、單根K線的OHLC
最初學(xué)習(xí)看K線時(shí)，大多都是從單根K線學(xué)起，即開盤價(jià)——最高價(jià)——最低價(jià)——收盤價(jià)，簡(jiǎn)稱OHLC。很多交易者并不了解這些價(jià)格所涵蓋的信息：開盤價(jià)代表多空雙方在開盤期間的均衡點(diǎn)，最高價(jià)代表多方驅(qū)動(dòng)行情上漲的最高水準(zhǔn)，最低價(jià)代表空頭驅(qū)動(dòng)行情下跌的最高水準(zhǔn)，收盤價(jià)則代表整段交易期間結(jié)束時(shí)的均衡價(jià)格。上述四個(gè)價(jià)格中最重要的就是均衡點(diǎn)的移動(dòng)，我們可以根據(jù)均衡點(diǎn)的移動(dòng)來判斷行情走勢(shì)。
我們將單根K線從最高價(jià)到最低價(jià)平均分成三等份，從上到下依次記為：1、2、3，分別代表頂部、中部和底部。開盤價(jià)假設(shè)為X，收盤價(jià)假設(shè)為Y，當(dāng)然X和Y分別可以取1、2、3中的某一個(gè)值。例如，XY=11，說明開盤時(shí)主要由多方主導(dǎo)，中間時(shí)段由空頭主導(dǎo)，收盤時(shí)依然由多方主導(dǎo)。根據(jù)排列組合原理，XY的組合應(yīng)該由9種情況，這里不一一例舉。所以根據(jù)單根K線提供的信息，我們能夠判斷當(dāng)天多空雙方對(duì)于均衡點(diǎn)主導(dǎo)權(quán)爭(zhēng)奪的變化。
這是看K線的最初級(jí)層次，只看單根K線，孤立地看一根K線往往忽略了時(shí)間因素，如果我們?cè)侔褧r(shí)間因素考慮進(jìn)來，就會(huì)達(dá)到看
K線的第二種境界。
境界二、K線形態(tài)與組合
學(xué)會(huì)了看單根K線之后，交易者通常會(huì)接觸各種不同的K線組合與形態(tài)理論，這些K線的形態(tài)與組合的主要作用在于，給交易者提供買賣點(diǎn)。市場(chǎng)上眾多的技術(shù)分析者總結(jié)了各種的K線形態(tài)，什么時(shí)候是買入做多的信號(hào)，什么時(shí)候是賣出做空的信號(hào)，從此交易者就像學(xué)會(huì)了各種精辟的武功招式，以為可以獨(dú)步證券市場(chǎng)了。
后來，在實(shí)戰(zhàn)中他們發(fā)現(xiàn)，無論是K線形態(tài)理論中的頭肩頂、頭肩底、三角形等各種形態(tài)，還是K線組合理論中的紅三兵、老鴨頭等經(jīng)典組合，或者是其他各種技術(shù)理論都是時(shí)準(zhǔn)時(shí)不準(zhǔn)的，并不能夠保證交易者能夠一直賺錢，甚至因?yàn)槊ば胚@些形態(tài)與組合而虧了大錢，從而變得十分迷茫。絕大多數(shù)交易者都止步于這一個(gè)境界。
境界三、K線與均線的位置關(guān)系
有的交易者經(jīng)歷過市場(chǎng)的長(zhǎng)期洗禮，終于領(lǐng)悟到，無序復(fù)雜的K線形態(tài)與組合，同樣可以在市場(chǎng)中獲得不菲的收益。他們只需要利用某根均線來確定多空方向，然后利用K線與均線的位置關(guān)系來選擇交易時(shí)機(jī)，當(dāng)K線價(jià)格在均線之上時(shí)，當(dāng)出現(xiàn)了買入做多的K線組合或者形態(tài)時(shí)，可以按信號(hào)入場(chǎng)做多；當(dāng)K線價(jià)格在均線之下時(shí)，當(dāng)出現(xiàn)了賣出做空的K線組合或者形態(tài)時(shí)，可以按信號(hào)賣出做空。這是非常簡(jiǎn)單機(jī)械的一種交易方法，卻是十分有效的一種方法。
然而，當(dāng)交易者達(dá)到這種境界時(shí)，有時(shí)候也會(huì)存在一種困擾，那就是均線周期的確定，周期太小了，往往容易會(huì)導(dǎo)致大方向判斷錯(cuò)誤；周期選擇太大了，往往容易錯(cuò)過一部分行情。此時(shí)，交易者通常會(huì)被均線周期的大小而苦惱。
境界四、裸K與階梯法則
由于均線周期的選擇具有主觀性，以及均線存在一定的滯后性，更高境界的交易者選擇放棄了均線的束縛，直接采用裸K與階梯法則進(jìn)行交易，其對(duì)交易的理解就是概率的游戲，每次交易算好盈虧比與勝率，然后就是下單和執(zhí)行。
