? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 2017/7/1? ? ? 閆安

? ? ? ? 說第三支柱養(yǎng)老“政策靴子”落地，那是因?yàn)?月21日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的措施，完善社會(huì)保障體系助力老有所養(yǎng)，原則通過《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見》。牽一發(fā)而動(dòng)全身?？梢哉f涉及各行各業(yè)。好在是文件是原則通過，具體的政策操作細(xì)則還沒有正式出臺(tái)。

? ? ? ? 該文件的核心內(nèi)容，圍繞第三支柱養(yǎng)老?！吧虡I(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)成為個(gè)人和家庭商業(yè)養(yǎng)老保障計(jì)劃的主要承擔(dān)者、企業(yè)發(fā)起的商業(yè)養(yǎng)老保障計(jì)劃的重要提供者、社會(huì)養(yǎng)老保障市場(chǎng)化運(yùn)作的積極參與者、養(yǎng)老服務(wù)業(yè)健康發(fā)展的有力促進(jìn)者、金融安全和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的穩(wěn)定支持者。“

? ? ? ? ”支持商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。加快推動(dòng)個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)?！?/p>

? ? ? ? 本文觀點(diǎn)很明確，國(guó)務(wù)院政策原則導(dǎo)向帶有嚴(yán)肅性，非同兒戲。順勢(shì)而為，大勢(shì)也不可違。但操作細(xì)則層面，由于涉及養(yǎng)老體系、稅收、基金積累、年金領(lǐng)取、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、銷售適當(dāng)性等各個(gè)監(jiān)管部門及行業(yè)，細(xì)則出臺(tái)過程，就不能“閉門造車”，而應(yīng)引入聽證制度。避免“盲人摸象”，再走彎路。

? ? ? ? 第三支柱養(yǎng)老，涉及千家萬(wàn)戶，各人掏腰包參與，關(guān)系到百姓未來養(yǎng)老福祉。所以大家都應(yīng)該有點(diǎn)高度，無(wú)論基夲養(yǎng)老的共濟(jì)兜底，還是二、三支柱的賬戶基金補(bǔ)充，要避免陷入“理論派系”、“山頭主義”、“自我利益”的爭(zhēng)論或博弈的泥淖。在關(guān)鍵時(shí)期，引入聽證制度，是個(gè)重要的行政制約手段。

? ? ? ? 判斷的依據(jù)是，現(xiàn)在無(wú)論監(jiān)管部門還是行業(yè)，都存在著監(jiān)管錯(cuò)位、“獨(dú)立化解讀”、行業(yè)利益訴求導(dǎo)向、“各掃門前雪”等現(xiàn)象。各類論壇連續(xù)不斷，但觀點(diǎn)截然相反，臺(tái)上溫文爾雅，臺(tái)下各唱各的調(diào)。數(shù)數(shù)國(guó)內(nèi)當(dāng)下各類行業(yè)主題背景的第三支柱養(yǎng)老論壇就有6、7個(gè)之多。吊詭的是，往往你開你的會(huì)，我開我的會(huì)，你來我不在，“兩張皮”現(xiàn)象嚴(yán)重。業(yè)內(nèi)人員對(duì)未來感到迷茫，又有焦慮………等等。相信這是一個(gè)普遍的事實(shí)。

? ? ? ? 引入聽證制度，在第三支柱養(yǎng)老政策細(xì)則出臺(tái)前，通過引入行政程序中的這項(xiàng)基本制度，在法律規(guī)定的條件下，由非本案調(diào)查人為主持人，采用準(zhǔn)司法的方式聽取利害關(guān)系人的申辯，是一個(gè)公平公允、健康敞亮和良性互動(dòng)的做法。

? ? ? ? 咱們先歸納下，當(dāng)前第三支柱養(yǎng)老監(jiān)管錯(cuò)位傾向、行業(yè)認(rèn)知矛盾、法律法規(guī)嚴(yán)重滯后的突出問題。并以之作為上述判斷的論據(jù)。

? ? ? ? 問題一：第三支柱養(yǎng)老政策擬定，人力資源和社會(huì)保障部能“置身事外”嗎？

? ? ? ? 第三支柱養(yǎng)老稅優(yōu)政策出臺(tái)不同于商業(yè)健康保險(xiǎn)稅優(yōu)政策的制定。后者是為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)健康服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見》（國(guó)發(fā)〔2013〕40號(hào)）精神，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《關(guān)于開展商業(yè)健康保險(xiǎn)個(gè)人所得稅政策試點(diǎn)工作有關(guān)問題通知》（財(cái)稅[2015]56號(hào)）。核心圍繞商業(yè)健康保險(xiǎn)。但第三支柱養(yǎng)老涉及多支柱養(yǎng)老體系完善，涉及受托管理，涉及退休前的基金積累，涉及退休后的年金保險(xiǎn)領(lǐng)取等，不完全是“保險(xiǎn)”的事情。

? ? ? ? 6月23日，在國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，中國(guó)保監(jiān)會(huì)黃洪副主席透露，保監(jiān)會(huì)對(duì)稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品已有了初步的示范條款。在稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的信息技術(shù)保障方面，中國(guó)保險(xiǎn)信息技術(shù)公司已在開發(fā)稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的信息系統(tǒng)。一旦政策出臺(tái)，保險(xiǎn)業(yè)就可以比較有效地銜接這項(xiàng)政策的落地?！跋乱徊剑１O(jiān)會(huì)將在財(cái)政部的帶領(lǐng)下，與其他相關(guān)部委共同配合，盡快制定方案，早日實(shí)施?！?/p>

? ? ? ? 說句公道話，在財(cái)政部的帶領(lǐng)下，那人社部干嘛去了？“自己的孩子”被人抱走了，人社部干嘛不啃聲呢？

? ? ? ? 國(guó)家人力資源和社會(huì)保障部官網(wǎng)上的社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管局，其第一條職責(zé)就是“擬訂社會(huì)保險(xiǎn)基金和補(bǔ)充保險(xiǎn)基金監(jiān)管制度、運(yùn)營(yíng)政策和運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)資格標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)資格并對(duì)其實(shí)施監(jiān)管?！薄谌еB(yǎng)老和企業(yè)年金、職業(yè)年金一樣，屬于補(bǔ)充保險(xiǎn)范疇。人社部是當(dāng)仁不讓的牽頭部門才對(duì)。況且第三支柱稅優(yōu)政策僅僅是個(gè)第三支柱養(yǎng)老制度建設(shè)的一個(gè)“關(guān)鍵環(huán)節(jié)”而已。而第三支柱養(yǎng)老的發(fā)展，又與第一支柱的基本養(yǎng)老，和第二支柱的企業(yè)年金及職業(yè)年金有著密切的關(guān)聯(lián)性。不能“鐵路警察，各管一段”。就政策部門而言，局部要服從于整體，第三支柱養(yǎng)老作為人社部社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管局的重要工作職責(zé)之一，應(yīng)該牽頭，而不能缺位。須知，第三支柱養(yǎng)老的核心在于受托管理制度和基金積累。不是僅僅稅優(yōu)政策和“商業(yè)保險(xiǎn)”這么的簡(jiǎn)單！

? ? ? ? 這是迫切需要政府主管部門、行業(yè)監(jiān)管及相關(guān)行業(yè)主體一起，舉行聽證的。

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? ? ? ? 問題二：對(duì)第三支柱養(yǎng)老屬性是“商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品”、“賬戶制”、“信托制”、“基金積累制”等爭(zhēng)論問題。同樣需要當(dāng)堂聽證和辯論。不能再到處開會(huì)、溫和討論、坐而論道、“隔山買?！?、不疼也不癢了。也不能搞“兩條道路”的錯(cuò)誤的折中方案，即保險(xiǎn)產(chǎn)品制和基金積累制結(jié)合；保險(xiǎn)行業(yè)先試點(diǎn)之后，再向其他行業(yè)推廣開放。

? ? ? ? 這有點(diǎn)要證明“我媽是我媽”的味道。這也是“盲人摸象論”的由來。是我國(guó)第二支柱養(yǎng)老企業(yè)年金政策復(fù)雜性的“后遺癥”之一。

? ? ? ? 企業(yè)年金最大的問題是受托。是單一受托還是“受托群”。根子上的問題在于上位法《信托業(yè)法》的缺失和缺位。導(dǎo)致受托資格成了各方博弈的籌碼、工具和利益輸送的渠道。表現(xiàn)為受托投資一體化下的“內(nèi)部人現(xiàn)象”和“外部經(jīng)濟(jì)性”的排他。這從受托投資同比整體業(yè)績(jī)并非最優(yōu)，但有資格的養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)企業(yè)年金業(yè)務(wù)“一股獨(dú)大”現(xiàn)象。典型如我國(guó)基金行業(yè)在全國(guó)社保基金受托投資方面因業(yè)績(jī)突出，管理優(yōu)異，獲得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但在企業(yè)年金受托資格缺失下，整體投資優(yōu)于養(yǎng)老保險(xiǎn)投資情況下，卻處于弱勢(shì)地位。與國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和實(shí)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果相悖。說白了，最后傷害和損失的是擁有投資選擇權(quán)的委托人和受益人的“信托利益”。第三方投資評(píng)價(jià)和投顧服務(wù)、養(yǎng)老金中介缺失，養(yǎng)老金指數(shù)基準(zhǔn)參照和跟蹤，也形同虛設(shè)等等。都脫離不了干系！

? ? ? ? 第一支柱養(yǎng)老個(gè)人賬戶部分，以及第二和第三支柱養(yǎng)老金的實(shí)質(zhì)，就是“信托契約”和“基金積累”。

? ? ? ? 信托模式?jīng)Q定了養(yǎng)老資產(chǎn)的托管和獨(dú)立，決定了委托人和受益人為同一人的自益信托屬性，當(dāng)然是個(gè)人賬戶制。受托投資管理，決定了基金保值增值，是DC繳費(fèi)型，而不是基于保險(xiǎn)精算的DB確定待遇型，當(dāng)然也就不是商業(yè)保險(xiǎn)的資產(chǎn)負(fù)債管理和精算范疇的事情了。領(lǐng)取階段的年金保險(xiǎn)才是。這在美國(guó)、智利等成熟養(yǎng)老金國(guó)家，都是現(xiàn)成經(jīng)驗(yàn)。到我們這里，卻反復(fù)爭(zhēng)論。大概行業(yè)利益作祟。

? ? ? ? 既要不違反國(guó)務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的若干意見》原則大政方針，又要解決上述問題，維護(hù)熱情，協(xié)調(diào)各參與方行業(yè)利益。關(guān)鍵的結(jié)合點(diǎn)在于，中國(guó)保監(jiān)會(huì)《關(guān)于印發(fā)〈養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法〉的通知保監(jiān)發(fā)》〔2015〕73號(hào)文件上。這份里程碑式的行業(yè)政策文件，首次明確了保險(xiǎn)行業(yè)養(yǎng)老保障（個(gè)人及團(tuán)體）產(chǎn)品的受托管理、第三方資產(chǎn)托管、賬戶基金完全積累制，受托投資可自投和委外，嚴(yán)禁將養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)混合操作等規(guī)定。

? ? ? ? 問題焦點(diǎn)在于，是養(yǎng)老保險(xiǎn)的采用單一受托的政策紅利，還是根據(jù)上位法《信托業(yè)法》（缺失）由“受托群”履行受托管理義務(wù)（例如《基金法》的投資、托管雙受托）。解決問題無(wú)非兩個(gè)路徑，一是上位法《信托業(yè)法》；一個(gè)是現(xiàn)有保監(jiān)會(huì)73號(hào)文，受托投資管理要充分信息披露，面向所有投資人開放，公平競(jìng)爭(zhēng)。這要加強(qiáng)監(jiān)管和第三方投顧，或者直接的受托直投FOF。

? ? ? ? ……

? ? ? ? 總之，規(guī)則公平是最大的政策紅利，而非臆想中的“稅優(yōu)”。前者為本，后者為術(shù)。關(guān)鍵緊迫時(shí)期，需要理順關(guān)系，在第三支柱養(yǎng)老政策出臺(tái)之前，引入聽證制度。

? ? ? ? 聽證是一個(gè)帶有現(xiàn)代民主政治色彩的制度。1946年美國(guó)制定《聯(lián)邦行政程序法》，第一次規(guī)定聽證程序?yàn)樾姓绦虻暮诵?。它的基本精神是：以程序的公正，保證結(jié)果的公正。聽證制度是行政機(jī)關(guān)在作出影響相對(duì)人合法權(quán)益的決定前，由行政機(jī)關(guān)告知決定理由和聽證權(quán)利，行政相對(duì)人表達(dá)意見、提供證據(jù)以及行政機(jī)關(guān)聽取意見、接納證據(jù)的程序所形成的一種法律制度。

? ? ? ? 它是一項(xiàng)安排或處置須經(jīng)相關(guān)者對(duì)其必要性、合理性和合法性進(jìn)行質(zhì)證才能設(shè)定和實(shí)施的制度。根據(jù)立法法的規(guī)定，聽證機(jī)構(gòu)是統(tǒng)一審議的專門委員會(huì)、其他專門委員會(huì)和常委會(huì)的工作機(jī)構(gòu)。對(duì)爭(zhēng)議較大、需要進(jìn)一步聽取意見的事項(xiàng)舉行聽證會(huì)。

? ? ? ? 有幾個(gè)原則要遵守，一是不重復(fù)聽證原則，二是公開原則，三是公正原則，四是客觀原則，如實(shí)提供情況和如實(shí)報(bào)道原則。這是對(duì)聽證陳述人和媒體的要求。

? ? ? ? 中國(guó)最早引進(jìn)聽證制度的是深圳市。真正在全國(guó)普及是在1996年，《行政處罰法》將聽證制度納入行政執(zhí)法程序。養(yǎng)老金監(jiān)管當(dāng)然屬于行政執(zhí)法的范疇。該法目的之一，是為保障和監(jiān)督行政機(jī)關(guān)有效實(shí)施行政管理，維護(hù)公共利益和社會(huì)秩序，保護(hù)公民、法人或者其他組織的合法權(quán)益，根據(jù)憲法制定。行政機(jī)關(guān)只能依法在其法定權(quán)限內(nèi)進(jìn)行委托。

? ? ? ? 辦法總比問題多。

? ? ? ? 第三支柱養(yǎng)老政策細(xì)則出臺(tái)前的敏感時(shí)刻，引入聽證制度，是當(dāng)下最迫切的事情。皆因第三支柱養(yǎng)老事關(guān)全局。如此，我國(guó)整個(gè)養(yǎng)老制度體系建設(shè)，才談得上健康的發(fā)展。