? ? ? ?做了多年風控，主要是在傳統(tǒng)信貸業(yè)務領域，自從接觸了商業(yè)銀行表外業(yè)務，真有種三觀盡毀的感覺。沒有什么不能做，沒有什么做不成。我們之前強調(diào)的貸款用途合規(guī)，比如不能用開發(fā)貸款去拿地，做成表外就行了，更別提給政府融資平臺做的各種融資，給已經(jīng)完工的PPP項目包裝重新融資，多么不可思議的都見怪不怪了。就是因為這些業(yè)務“出表”了。
? ? ? ?中國商業(yè)銀行這幾年大干特干，表外業(yè)務的總量怕是早已超過了表內(nèi)信貸總量，而且至今游離在監(jiān)管之外。中國的金融監(jiān)管滯后不止一點半點，雖然一直也在強調(diào)加強表外業(yè)務風險的管理，但效果確實差強人意。依我看只有要求計提風險資本才能從根本上進行遏制。商業(yè)銀行把各種繞監(jiān)管、繞規(guī)模的做法稱為“金融創(chuàng)新”，但這樣的“金融創(chuàng)新”帶來的風險確實十分可怕。
? ? ? 中國沒有經(jīng)歷美國次貸危機那樣的金融動蕩，這些“創(chuàng)新”一失控，那就是金融危機。雖然我只是這金融系統(tǒng)內(nèi)的一個小兵，但管中窺豹，從我所見到的“亂象”真的不敢想象如此不顧風險、瞎干蠻干，造成的損失由誰來買單。近幾年，商業(yè)銀行的不良雙升，跟之前信貸規(guī)模的急劇膨脹不無關系。我自己都在那幾年批了不少現(xiàn)在想來對未來現(xiàn)金流預測過于樂觀的固定資產(chǎn)貸款。隨著經(jīng)濟“新常態(tài)”的到來，有些項目根本無法按照當初的預想運行，于是乎，貸款無力償還也就成了必然。我們總是丟不了“大干快上”的“優(yōu)良傳統(tǒng)”，有過教訓都好了傷疤忘了痛。
? ? ? ?如今將理財資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟，又是大規(guī)模的期限錯配，有多少投資者對資金去向清清楚楚，還不是認為把資金交給銀行很放心，也就是說這里是有銀行信用做擔保的。然而中國商業(yè)銀行的信用說白了不就是政府信用嗎？大家都認為就算出了問題，政府不可能不救市，于是，投資人大膽地投，銀行大膽地做，大家都不怕。
? ? ? ?因為做的是表外，銀行對標的的信用考察并不嚴格，盡管監(jiān)管一直要求各項風控措施比照表內(nèi)去做，但我想商業(yè)銀行的風控在這一塊至少是部分缺失的。近日，央媽停止逆回購，隔夜拆借利率上升，銀行流動性趨緊，信貸規(guī)模又開始緊張起來。此舉算是讓商業(yè)銀行的極速擴張有所收斂，但畢竟商業(yè)銀行最終是逐利的，一旦發(fā)現(xiàn)機會，是絕不可能就此打住的。
? ? ?美國次貸危機的慘痛教訓需要我們認真學習，金融作為經(jīng)濟的核心，要起到資金融通的作用，但我們也要遵守職業(yè)操守，將風險與收益合理匹配，決不能因為這個行業(yè)的整體素養(yǎng)缺失給全社會帶來危害，那真的是我們每一個人都不愿意看到的。
