該讀書筆記中涉及的書摘及其內容來源于《手把手教你讀財報》，唐朝著

一、貨幣資金
1.貨幣資金只需關注合并報表中的數據。合并報表統(tǒng)計的數據是公司本部和子公司所控制的貨幣資金的多少。
2.貨幣資金分類為：
貨幣資金（非限制）：銀行存款、其他貨幣資金、存放中央銀行法定準備金，存放中央銀行超額準備金。
使用受到限制的貨幣資金：存放中央銀行法定存款準備金，不能隨時支取定期銀行存款。
3.現金流量表負責展示資產負債表貨幣資金科目里“現金及現金等價物”的變化過程。
4.現金及現金等價物一般指企業(yè)持有現金、票據或者持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變化風險很小的投資。如：庫存現金、銀行存款、存放中央銀行可隨時支取的備付金，存放同業(yè)款項、同業(yè)間買入反售證券。
注：股票不是現金及現金等價物（風險高）。

二、貨幣資金會暴露的投資陷阱
1.貨幣資金的產生：經營活動的持續(xù)流入大于經營活動的持續(xù)流出的凈額（符合這點企業(yè)具有競爭優(yōu)勢），出售資產或者業(yè)務部門，股權或者債務融資。
2.對于貨幣資金的分析：貨幣資金需要與企業(yè)債務與企業(yè)經營需要相匹配。如果貨幣資金匹配企業(yè)債務，說明企業(yè)短期償債能力強。貨幣資金與企業(yè)經營需要相匹配，代表企業(yè)的資金運營能力強。貨幣資金過小，可能代表償債能力不足，或者企業(yè)經營活動中捉已襟見肘。貨幣資金過大，代表企業(yè)資金運營能力較弱，或者企業(yè)的貨幣資金可能來源可能有問題。
3.應用到實踐中，出現以下情況需要十分注意：
（1）貨幣資金余額比短期債務少很多
（2）企業(yè)貨幣資金很多，但卻有許多有息或者高息債務
（3）定期存款很多，其他貨幣資金也很多，但流動的現金卻十分匱乏
（4）其他貨幣資金數量巨大，但無法合理解釋。
對應上面四種情況：（1）說明公司短期債務危機，（2）（3）（4）說明企業(yè)貨幣資金表面上很充裕，但深層次可能出現虛構、凍結、或者被大股東占用，只是在報表日回到公司賬上，過后又消失。遇到這種情況需要將該企業(yè)排除。
如果企業(yè)沒有或者很少有有息負債，經營活動持續(xù)產生大量現金流入，賬上保留著大量的現金及現金等價物。說明企業(yè)對資金的運用能力低下。