讀書丨《財務(wù)自由之路3》博多·舍費爾---20241107日知214

第九章? 基金和其他產(chǎn)品投資成功的11條準則

想要賺錢，我們需要的不是錢，我們需要的是信息。（博多·舍費爾）

準則一：股市總是好壞行情交替變化。存在著小循環(huán)和大趨勢。
對于大型指數(shù)來說，它們通常每46個月平均增長102%，然后大約每12個月平均下跌26%。而新興市場則是另一套循環(huán)法則：它們平均每36個月增長350%，接下來18個月會平均下跌50%。粉飾太平和愚昧無知只會浪費精力。因為反對或者不愿承認股市的冬天是很不明智的。

準則二：為了取得高額收益，投資者必須準備好，至少5年，最好10年把資金放在股市中。
即，絕不能把短期內(nèi)需要用到的錢投到股票或者股票基金中。5-10年不應(yīng)該動用這筆投資資金，因為很可能這期間什么都不會發(fā)生。你必須經(jīng)受住這樣的時期。

準則三：股市危機也有好的一面。投資者可以借此時機買到低價股票。
在經(jīng)濟危機期間申購股票需要有強大的抗壓能力。只有在你驚慌失措地拋售股票時，股市危機才會產(chǎn)生消極的影響。下一輪的行情上漲肯定回來，你只需要牢牢守住自己的股票，長期下來肯定能夠獲利。

準則四：保持一定的現(xiàn)金儲備。
為了能持續(xù)買進，手上要常保留一定的現(xiàn)金。至少把投資股票和股票基金的資本保留1/3，作為現(xiàn)金儲備。

準則五：買進和賣出都宜早不宜退。
預先確定好下跌多少百分比的時候開始買進。無法準確提前知曉發(fā)展情況，因此，一旦股票達到設(shè)定的目標，就應(yīng)當立即拋售出去。

準則六：不要盲目從眾，頻繁轉(zhuǎn)換。
隨大流行動得到的回報也和大家一樣。不要在大眾買進時買進，也不要歲大眾一起拋售。盡量少更換，最好長期持有。巴菲特說：“傳統(tǒng)的智慧可能包含了許多傳統(tǒng)，但缺少智慧?！?/p>

準則七：永遠不要直接投資你無法判斷的市場。
千萬不要聽信那些對此事一知半解的朋友或熟人。

準則八：學會分散投資。
從風險等級四開始，每種風險等級內(nèi)至少要選擇3種不同的投資產(chǎn)品。要多樣化地選擇不同的行業(yè)，并盡可能分散到不同國家。

準則九：未來的市場可以賺到巨大的收益。
新興成長型市場沒有保障，但也正是這些領(lǐng)域，巨大的機遇正在向你揮手。請有意識地去承擔風險。

準則十：正確的資產(chǎn)配置比投資比較更重要。

準則十一：投資組合要混合依賴股市發(fā)展和獨立于股市外的產(chǎn)品。
投資不動產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)的未上市企業(yè)入股以及對沖基金。企業(yè)入股應(yīng)當選擇和股市發(fā)展沒有直接關(guān)系的領(lǐng)域。