【作者】滬上十二少
【“交易”與“賭博”的相似之處】
我遇到過形形色色的交易者，到今天，依然有許多人談到交易會用“交易就是賭博”來總結(jié)。在我交易初期，每當(dāng)發(fā)生虧損或是遇到狀況不好的時候，我同樣也懷疑“交易”似乎就是在“賭博”，它似乎就是一個永遠也無法取勝的游戲。但在經(jīng)過市場多年的磨礪后，我覺得有必要寫點東西，把“賭博”和“交易”放到一起，深層次地進行剖析，我們會發(fā)現(xiàn)，如果說“交易”就是“賭博”其實是有道理的，但如果說這是一個永遠無法取勝的“賭局”那也是不正確的。
首先，我們來辨別“交易員”與“賭徒”的異同。交易員不像那些在澳門或是拉斯維加斯賭場中瘋狂豪賭動輒輸?shù)舫汕先f金錢的賭徒，但是他們也絕對不像那些買兩塊錢的彩票然后夢想中特等獎的小賭徒。豪賭和買彩票都屬于隨機、娛樂性質(zhì)的行為，這種行為不需要任何的努力、計劃、遠見和執(zhí)行力。交易員比較像把賭博當(dāng)成事業(yè)來經(jīng)營的職業(yè)賭徒。在賭局中，莊家總是會贏，但職業(yè)賭徒卻知道如何鉆莊家的空子扭轉(zhuǎn)敗局，職業(yè)交易員也是一樣，他們會從別人沒有注意到或是不熟悉的市場中尋找到機會。
“交易”與“賭博”相似之處還是非常多的。首先，兩者都必須把錢投入一個不確定的競技場中，賭徒不知道骰子會往哪邊轉(zhuǎn)，交易員也無法確定價格會朝哪邊波動。其次,“交易”與“賭博”都必須努力尋找并計算最大的報酬概率。人生中唯一可以確定的事情是死亡，因此，即使你的交易或是賭博的功力達到爐火純青的地步，充其量也只能預(yù)測所投入的金錢可能會有什么結(jié)果。再者，無論職業(yè)賭徒還是職業(yè)交易員都必須學(xué)會合理地分配所擁有的金錢資源。職業(yè)賭徒會拿出他愿意冒險的資金去賭博，換句話說，他擺在賭桌上的錢是他認為自己輸?shù)闷鸬臄?shù)目。職業(yè)交易員則必須按照以下的步驟來分配用以冒險的資金：第一，決定要在帳戶里放多少錢；第二，決定在某一個品種中投入多少錢；第三，決定每一筆交易愿意承擔(dān)多少風(fēng)險，也就是愿意虧掉多少錢。
成功的交易員和成功的職業(yè)賭徒身上有很多的共同點，他們都必須面對渺茫難測的概率以及沉重的壓力。但并不是說“交易”或是“賭博”是永遠無法取勝的游戲，只要訓(xùn)練好應(yīng)戰(zhàn)術(shù)，日后在面對接踵而至的挑戰(zhàn)時，是可以應(yīng)付自如的。我的經(jīng)驗是在對于“機會的取舍”上是拉開成功者和失敗者之間的關(guān)鍵因素。
【“交易”和“賭博”其實有著非常一致的共通原則】
一、絕對不玩自己不懂的游戲：成功的職業(yè)賭徒會離開那些輸贏概率難料、來龍去脈不清、令人覺得奇怪、讓人感到不安或是不夠?qū)I(yè)的賭局；交易員也是一樣,千萬不要相信“新手的好運”會永遠伴隨，要努力學(xué)習(xí)，積累經(jīng)驗。古老的交易原則告訴我們：有疑慮，就不要進場！這句話至今仍然非常有用。
二、避免投入到勝算不大的戰(zhàn)局中：職業(yè)賭徒會避開“吃角子老虎”這一類籌碼已經(jīng)被別人控制、莊家又占絕對優(yōu)勢的賭局；優(yōu)秀的交易員也是一樣，他們會耐心等待勝算高、風(fēng)險低的有利時機進場，也就是說，獲利的潛能至少是潛在虧損的好幾倍才值得進場。
三、把握住最佳進場時機：職業(yè)賭徒會在“百家樂”賭局中看到連開 10 把莊之后進場下注，把賭注押在“閑”上面（當(dāng)然我也看過連開14把莊的賭局）；優(yōu)秀的職業(yè)交易員也是一樣，唯有掌握了最佳的進場時機，勝算的概率才會大大增加。
四、絕對不做愚蠢的事情：職業(yè)賭徒在連續(xù)賭輸好幾把的時候會主動把下注額減少，他們會遵循一套自己信得過的資金管理策略，在連續(xù)輸和連續(xù)贏之間控制好下注的節(jié)奏；優(yōu)秀的交易員也是如此，千萬不要在虧損的頭寸上加碼攤平成本，雖然有的時候這種做法的確能讓你走出虧損，但更多的時候是讓你血本無歸。
