前言
前幾天在知乎上看到這樣一個問題：男朋友買房首付差5萬元，我要不要用借唄提現(xiàn)給他？
看到這個問題，我的第一個想法是5萬塊錢還要用借唄提現(xiàn)，可見這個女孩子的經(jīng)濟狀況并不樂觀。相信很多大學(xué)剛畢業(yè)的人都是這樣，工資不高，大多貢獻給了房東，平時東買買，西逛逛，還沒到熬到發(fā)薪日錢已花光。很多人會說：“月光族，有什么資格談理財？”殊不知，你不理財，財不理你，越早開始理財，才有可能存得下錢，才有更多的可能。
還有些畢業(yè)幾年成家了的，工資漲了，但是房價物價跟著漲，孩子教育和父母養(yǎng)育要花錢，一線城市房價高買不起，老家買了房子每個月面臨房貸壓力，資產(chǎn)沒積累多少，花錢的地方卻越來越多。
有些人到中年：有了一定的資產(chǎn)積累，但是不知道如何打理，如何實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，以應(yīng)對未來的風(fēng)險。
那么，到底應(yīng)該怎么做才能夠使自己的資產(chǎn)保值增值，從而實現(xiàn)財務(wù)自由呢？
答案是：定投指數(shù)基金。
一、定投是什么？
什么是定投？簡單的說，定投就是“定期投入”的意思，把資金定期投入某個品種。平時我們最熟悉的五險一金就是定投。
那么定投有什么好處呢？
第一，它可以強制儲蓄，克服窮人思維，讓你不再月光。
第二，它可以讓你的財富保值增值，不至于被通貨膨脹吞噬，化解人力資產(chǎn)的風(fēng)險。
什么樣的人適合定投？
一、上班族。每月定時發(fā)工資，這些收入的結(jié)余部分可以定期投入指數(shù)基金，獲取高收益。
二、大忙人。定投不需要時刻盯盤，只需要每月或者每周抽出一點時間判斷所關(guān)注的指數(shù)基金是否值得投資即可。
三、低風(fēng)險投資者。股票基金波動性比較大，如果一次性買入，很可能遭遇大幅暴跌。但是定投，通過分批買入的方式可以降低風(fēng)險。
四、為未來規(guī)劃者。定投類似于零存整取，適合為未來特定的目的做規(guī)劃。我們可以通過定投，把平時不用的閑錢整合起來，持續(xù)獲取高收益。
二、定投前的準(zhǔn)備
愛因斯坦曾說過：
復(fù)利是世界上第八大奇跡，它的威力甚至超過了原子彈。
復(fù)利的公式是：最終收益=本金*（1+收益率）^時間
影響最終收益有三個因素：本金、收益率和時間。所以，首先，我們得有本金，再有就是收益率越高，最終收益才會越高，最后，在同樣的本金和收益率的情況下，投資的時間早5年或10年，最終收益會相差幾十萬甚至上百萬。
因此，我們投資要趁早。不是說等到攢夠一定數(shù)量的金錢才能夠進行投資，即使一個月有500元或者1000元盈余仍然可以進行定投。而且在我們年輕的時候，應(yīng)該把更多的重心放在人力資產(chǎn)的培養(yǎng)上，因為我們自己就是一個非常強大的資產(chǎn)。這也是提升自己的本金的最好的辦法。
想要收益率高，就要學(xué)習(xí)投資必備的基礎(chǔ)知識，知己知彼，才能百戰(zhàn)百勝。
那么，怎樣才能攢下本金進行定投呢？
養(yǎng)成3個理財好習(xí)慣，收益終身
好習(xí)慣一：把每月開支分成4份，避免盡早把錢花完。這4份錢我們可以每周使用一份，這樣就不至于發(fā)生還沒到發(fā)薪日就把錢花光的窘境了。
好習(xí)慣二：養(yǎng)成記賬的習(xí)慣。通過記賬，我們就能夠清楚知道自己的錢到底花在哪里，哪些是不必要花的，后期就更容易優(yōu)化。
好習(xí)慣三：做好預(yù)算。通過記賬，我們知道自己的錢花在哪里，也大概知道自己一個月大概要花多少錢，然后我們就可以針對性進行開源節(jié)流，砍掉不必要消費、優(yōu)化必需消費。
三、需要多少錢，才能實現(xiàn)財務(wù)自由
財務(wù)自由的4%法則
4%法則是由麻省理工學(xué)院的學(xué)者威廉·班根（William Bengen）在1994年提出的理論。簡單來說，就是通過投資一組資產(chǎn)，每年從這組資產(chǎn)中提取不超過4%的金額用來支付你的生活開銷，實現(xiàn)財務(wù)自由。
但是，每個人的生活所需是不一樣的，我們可以計算一下，要實現(xiàn)你想要的段位的財務(wù)自由到底需要多少錢。首先你可以算一下家庭一年需要多少開銷，再反過來推算需要多少資產(chǎn)。假設(shè)你的家庭一年需要30萬的開銷，那就需要30萬元/4%=750萬元，才能實現(xiàn)財務(wù)自由。
但是，別忘了，還有通貨膨脹的存在，通過膨脹會讓你的財富縮水。長期來看，低估的指數(shù)基金的收益是可以跑贏通貨膨脹的，我們通過定投指數(shù)基金，就能更好地實現(xiàn)財務(wù)自由的目標(biāo)，這也是我們普通人比較容易做到的。
四、如何定投指數(shù)基金
指數(shù)基金那么多，到底要買什么呢？
1、買什么
投資指數(shù)基金，通常來說有這三大類：寬基指數(shù)、策略加權(quán)指數(shù)和優(yōu)秀行業(yè)指數(shù)。
寬基指數(shù)：
（1）A股常見的寬基指數(shù)：滬深300、中證500和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)
滬深300指數(shù)是國內(nèi)最具代表性的指數(shù)，它主要代表A股的大盤。中證500指數(shù)最容易獲得超額收益的指數(shù)，它主要代表A股的中盤。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)是為了衡量創(chuàng)業(yè)板最主要的100家企業(yè)的平均表現(xiàn)而設(shè)立的，整體盈利比較低，不穩(wěn)定。
（2）港股常見的寬基指數(shù)：恒生指數(shù)、H股指數(shù)和香港中小指數(shù)
（3）美股常見的寬基指數(shù)：納斯達克100指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)
納斯達克100指數(shù)投資的是納斯達克規(guī)模最大的100家大型企業(yè)。標(biāo)普500指數(shù)是一只藍籌股知識，由500只成分股組成，其入選標(biāo)準(zhǔn)是其必須是一個行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，ROE（凈資產(chǎn)收益率）是入選標(biāo)普500指數(shù)的一個硬指標(biāo)。其代表的是美股市場的基準(zhǔn)收益，可以分散風(fēng)險。
通常對于普通投資者來說，開始投資指數(shù)基金的時候，是優(yōu)先從寬基指數(shù)開始入手，因為這些品種相對更容易分析和理解。我們在挑選的時候，可以遵循兩個思路：第一是尋找費用最低、誤差最小的品種；第二是尋找有特色的增強型指數(shù)基金。
策略加權(quán)指數(shù)基金：小眾、收益更好
這類指數(shù)基金，通常是會采用某種投資策略來挑選股票，不再按照上市公司的市值規(guī)模大小來挑選股票。主要是如下四類：紅利指數(shù)、基本面指數(shù)、價值指數(shù)、低波動指數(shù)。
紅利指數(shù)，是按照股息率來決定個股的權(quán)重，哪只股票的股息率越高，這只股票的權(quán)重就越大。上證有上證紅利指數(shù)，中證有中證紅利指數(shù)，深證有深證紅利指數(shù)，標(biāo)普指數(shù)公司也為A股開發(fā)了紅利機會指數(shù)。
其優(yōu)點是：第一，高股息率，在熊市更有優(yōu)勢。紅利指數(shù)的股息率越高，熊市分紅后再投入的效果越出眾，在熊市里是非常不錯的優(yōu)勢。第二，紅利指數(shù)的波動是各個指數(shù)中比較低的。第三，為日常生活提供分紅現(xiàn)金流。
基本面指數(shù)，主要從四個維度去挑選股票：營業(yè)收入、現(xiàn)金流、凈資產(chǎn)和分紅。
基本面指數(shù)目前國內(nèi)最出名的是中證基本面50指數(shù)?；久嬷笖?shù)可以跑贏上證50指數(shù)和滬深300指數(shù)。
價值指數(shù)，用四個指標(biāo)來挑選成分股，分別是：市盈率、市凈率、市現(xiàn)率和股息率。
價值指數(shù)，跟紅利指數(shù)、基本面指數(shù)特征比較相似，所以歷史上其收益也差不多。不過價值指數(shù)在國內(nèi)數(shù)量還不太多，主要是滬深300價值指數(shù)。
低波動指數(shù)，是挑選市面上波動率最低的一批股票。這里的波動率，說的是股票每天漲跌幅的標(biāo)準(zhǔn)差。波動率越低的股票，收益越好。其代表的指數(shù)是中證500行業(yè)中性低波動指數(shù)。
優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)基金
那些行業(yè)天生更容易賺錢呢？主要集中在消費和醫(yī)藥行業(yè)，例如醫(yī)藥行業(yè)、必需消費行業(yè)、可選消費行業(yè)。
必需消費行業(yè)的指數(shù)主要有四只：上證消費指數(shù)、上證消費80指數(shù)、中證消費指數(shù)、全指消費指數(shù)。
必需消費行業(yè)的主力：食品飲料行業(yè)。其對應(yīng)的指數(shù)基金有兩只：天弘中證食品飲料指數(shù)基金（001631）和國泰國證食品飲料指數(shù)基金（160222）。
醫(yī)藥行業(yè)：它有兩大有點：長牛、避險。其行業(yè)指數(shù)主要有：300醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)、500醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)、中證醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)、全指醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)和中證醫(yī)藥100行業(yè)指數(shù)。
可選消費行業(yè)：升級換代快，有周期性。
通常我們定投時，可以以優(yōu)秀的寬基策略加權(quán)指數(shù)基金為主，以優(yōu)秀行業(yè)指數(shù)基金為輔。例如以紅利、基本面、價值、低波動四類策略加權(quán)指數(shù)基金為主，以消費、醫(yī)藥、中概互聯(lián)行業(yè)指數(shù)基金為輔。
挑選指數(shù)基金的三個秘訣
1、基金規(guī)模小于1億元的不要選。因為如果一只基金規(guī)模較小，它清盤的概率就較大，而且它的流動性也會更差。
2、挑選費用較低的基金，這樣長期來說就能獲得更好的收益。指數(shù)基金的費用主要是：申購費、贖回費、管理費、托管費，可以在基金產(chǎn)品的頁面上查詢到這些信息。
3、選擇追蹤誤差較小的基金。
二、怎么買
總的來說，我們要采取定期不定額的定投方法，即在指數(shù)基金低估的時候開始定投，越低估買入的份額越多，到高估的時候賣出，這樣我們才能夠?qū)崿F(xiàn)收益的最大化。而指數(shù)基金的估值就是一個很好的衡量買入和賣出時機的工具。具體的我們可以關(guān)注本書作者的公眾號“定投十年賺十倍”，里面有詳細的估值表。或者像是“蛋卷基金”這樣的APP上面也有估值表。
三、什么時候賣？
根據(jù)不同的指數(shù)基金品種，我們可以選擇不一樣的止盈方式。
1、按照收益率來止盈
我們可以自己設(shè)置一個期望值，比如收益率達到30%就可以止盈，根據(jù)自己的需求。對短期波動大的品種使用這類策略更適合，例如中證500指數(shù)基金和周期性強的行業(yè)指數(shù)基金。
2、按照估值來止盈
通常從低估到正常估值，從正常估值到高估，每一個區(qū)域都有30%~40%的漲幅。等到指數(shù)基金漲到高估再賣出的話，我們可以獲得更高的收益，但是其持續(xù)的時間更長，在牛市來臨之前，投資者需要耐心持有。
目前適合這種止盈思路的，主要是兩類：一類是優(yōu)秀的寬基指數(shù)基金，特別是策略加權(quán)指數(shù)基金，如紅利、基本面、價值、低波動等；另一類是優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)基金；如消費、醫(yī)藥、中概互聯(lián)等。
3、不止盈，長期持有
也就是買入低估的指數(shù)基金，然后長期持有，以分紅的形式獲取現(xiàn)金流。
因為指數(shù)基金自身具備長生不老的特征，只要背后公司正常經(jīng)營，這些公司的盈利就是長期上漲的?，F(xiàn)金分紅作為盈利的一部分，也會隨之長期上漲。指數(shù)基金就變成了一個“利息收益不斷上漲”的超長期理財產(chǎn)品。
長期持有的條件：
（1）適合股息率高的指數(shù)基金。這種方法，適合股息率高、分紅多的指數(shù)基金。主要是大盤寬基指數(shù)基金，如上證50、滬深300、恒生、H股，以及紅利類策略加權(quán)指數(shù)基金，如中證紅利、紅利機會等。
（2）一定要在指數(shù)基金股息率高的時候投資。通常對寬基指數(shù)基金來說，如果股息率超過4%，未來的分紅收益率不錯，超過5%就是比較少見的好機會了。但是如果2%都不到，那就要小心。
五、制作一份屬于你的定投計劃
第一步：梳理自己的現(xiàn)金流，確定每個月可以定投的金額。
第二步：挑選出當(dāng)前具有投資價值的、被低估的指數(shù)基金。
第三步：選擇熟悉的投資渠道，構(gòu)建一份定投計劃。
首先，選擇一個自己熟悉的投資渠道，比如天天基金、蛋卷基金等網(wǎng)絡(luò)平臺。
其次，確定自己每月定投的時間和頻率，比如在發(fā)工資之后的第一個交易日進行定投。頻率上，按周定投或者按月定投效果相似，選擇適合自己的方式就好。
最后，在計劃中把遵循的定投策略，包括什么時候定投、什么時候持有、什么時候賣出，都詳細地列出來。
第四步：在實踐過程中，定期檢查、優(yōu)化。
定投記錄一般包括定投指數(shù)基金的日期、指數(shù)基金的品種、操作（買或賣）、指數(shù)基金的價格、估值等信息。在定投日期一欄，還可以預(yù)先把每個月定投的時間寫上，這樣可以提醒、督促自己按計劃來堅持執(zhí)行。
