《解讀基金》讀書筆記

聽書筆記

《解讀基金》作者是季凱帆和康峰。這本書介紹了指數(shù)基金這樣一種風(fēng)險(xiǎn)低，操作簡單，收益高的投資產(chǎn)品。

一、投資前

? ? 在投資之前，你要先算一下，拿出多少錢來進(jìn)行投資比較合適。

? ? 這里有兩個(gè)方法，一個(gè)是三分之一法，就是用三分之一的錢買房地產(chǎn)，三分之一的錢投資證券市場，三分之一的錢用作儲(chǔ)蓄或者買國債。

? ? 另一個(gè)是指頭算法，用100減去你現(xiàn)在的年齡，得到的數(shù)字，則是你投資的比例。同時(shí)，每個(gè)人的投資目的不同，心理風(fēng)險(xiǎn)承受能力也不同，適合投資的基金也不同。所以要根據(jù)個(gè)人的實(shí)際情況來指定投資計(jì)劃。

二、選擇基金

? ? 在投資的時(shí)候，需要選出靠譜的好基金。

? ? 一方面可以利用專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，比如晨星網(wǎng)來幫助我們篩選基金。

? ? 另外，還需要關(guān)注基金的夏普比率、阿爾法系數(shù)、貝塔系數(shù)這三個(gè)指標(biāo)。需要強(qiáng)調(diào)的是，這三個(gè)指標(biāo)要在同類基金中進(jìn)行比較，用股票基金和債券基金去比較是沒有任何意義的。

? ? 基金投資還有兩個(gè)重要因素需要考慮，那就是基金經(jīng)理和基金公司?；鸾?jīng)理是操控一只基金的核心人物，他的專業(yè)水準(zhǔn)直接影響我們的投資收益。如果把基金公司比作一只足球隊(duì)，那么基金經(jīng)理是前鋒，研究員是中場，而風(fēng)險(xiǎn)控制是后衛(wèi)?；鸸镜目傮w實(shí)力是由各個(gè)部分一起構(gòu)成的，每個(gè)部分都非常重要。

三、基金投資的兩個(gè)坑

? ? 第一個(gè)就是購買凈值低的基金。事實(shí)上低凈現(xiàn)值基金并沒有優(yōu)勢，基金的風(fēng)險(xiǎn)和基金凈值的高低沒有關(guān)系。第二個(gè)就是搶購新基金。新基金的特點(diǎn)就是凈值一般都很便宜，但是缺點(diǎn)也很明顯，新基金有三個(gè)月左右的封閉期。沒有人能預(yù)料這三個(gè)月，市場的行情是什么樣。

? ? 建立投資組合有三個(gè)步驟，第一步，確定不同類型基金的投資比例。第二步，確定大盤基金和小盤基金的配置。第三步是構(gòu)建核心基金以及再平衡。有人用歷史數(shù)據(jù)做過回測，再平衡的綜合效益，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于不做再平衡的收益。