導 讀

利息——如此芬芳迷人，多少經(jīng)濟學前輩為之癡迷。

因為利息概念是任何經(jīng)濟理論的奠基石。

每一種經(jīng)濟理論都盡可能提煉自己特有的利息本質。我們恢宏的經(jīng)濟周期運行理論怎么會例外呢？

本篇不但自出機杼、別樹一幟地提出一種標新立異的利息理論，而且它的結論極具包容性——之前各種利息理論都可用它重新詮釋，除此之外它還有更多無人能及的特性。

與《為什么經(jīng)濟危機爆發(fā)前最富裕家庭收入比例能不斷提高，而沙漏型、橄欖型社會的成因又是什么？》《為什么“利息‘吞噬’投資”機制可以完美闡釋“明斯基時刻”？》一樣，此篇繼續(xù)闡發(fā)《重構經(jīng)濟學》中經(jīng)濟周期運行理論。

如果將經(jīng)濟周期運行理論比喻為大?！把罅鳌钡脑?，則前兩篇似乎是“洋流”上航行的“輪船”——理論解釋現(xiàn)實經(jīng)濟為什么會這樣；而本篇就是“洋流”下的海底“地形”——解釋理論為什么得這樣形成。

一、歷久彌新的利息本質之謎

“將本求利”，“按本付息”！看起來，這兩項行為可能是人類一項“本能”？！

在極早極早的古代，大約五千年前，地球各處文明尚處在黎明前的朦朧中，但美索不達米亞平原（位于現(xiàn)伊拉克）的蘇美爾人創(chuàng)建的文明，卻像是天邊燈塔閃爍之光，早已掠掃蒼茫洪荒大地。

那個時候的人們，已用楔形文字刻印的泥板，真憑實據(jù)地記載著蘇美爾人日常的借貸和利息?？脊艑W家通過出土的泥板，還原出五千年前的借貸場景：

農(nóng)民甲發(fā)現(xiàn)人們正時興喝羊奶吃羊肉，生意很賺錢，于是決定轉行養(yǎng)羊。但是他手里只有糧食卻沒有羊，于是找牧民乙，想借幾頭種羊來繁殖：“我借你的羊生羊，借個兩年。每年我不僅以糧食抵租，還你羊時再多還你三只羊。”牧民乙覺得挺合算，同意成交。兩人在神廟長老的公證下，把合約內容刻到泥板上，封存在神廟中。

這里小羊羔的收益實際上就是后世所說的利息。從詞源上看，在蘇美爾文字中，Mas這個詞不單單指牲畜的幼崽，同時也有利息的含義。中國文字也有類似概念，如“孳息”的“孳”，即有“繁殖”的含義。

這樣順便得出的利息概念，既形象直觀，又合情合理。

但是，我們把100元人民幣放在身后的保險箱中（思考它像一個黑箱），一年后的同一天，打開保險箱，未必期望它會變成105元人民幣。但奇怪的是，當我把它放到銀行中（思考它為另一個黑箱），一年后的同一天，再去銀行要回它，它竟然變成105元人民幣（連本帶息）?！叭嗽诩抑凶?，福從天上來”的好處——5元錢，這又來自哪里？

經(jīng)濟學家對于它的本質進行了長久的探索，提出了許多理論和假說。

首先，人們都已經(jīng)認識到，利息具有巨大的內在激勵作用，吸引驅動人們把自己的資源拿出來，分享給其他人使用。而其實現(xiàn)形式，有家畜、糧食、金銀，當然最為普通的是貨幣。

其次，值得注意的是，絕大部分場合中，拿出來的資源形式和回報的利息形式都是同質的，如給出的是家畜，回報的也是家畜；給出的金銀，回報的也是金銀；給出的是貨幣，回報的也是貨幣。這與人們更經(jīng)常的經(jīng)濟活動——交換產(chǎn)品——不同，交換的產(chǎn)品一般都是異質的，比如用糧食交換棉花。這里大家可發(fā)現(xiàn)反對偶性，投資與利息是同質而非同時，但產(chǎn)品互交換是同時而非同質。

再者，人們運用生產(chǎn)、節(jié)欲、等待、時差、流動偏好、剩余價值分配等等因素，來解釋利息來源。大致上可分為以下數(shù)種：

利息報酬論（配第）：利息是貨幣所有者暫時放棄貨幣使用權給貸出者，從而帶來不方便的報酬。

資本生產(chǎn)力論（薩伊）：資本具有生產(chǎn)力，利息是資本生產(chǎn)力的產(chǎn)物。薩伊說，資本的生產(chǎn)力經(jīng)常與自然力的生產(chǎn)力在一起．共同對生產(chǎn)作出貢獻。因此，當借款人借用了資本的生產(chǎn)力從事商品生產(chǎn)后，其生產(chǎn)“價值的一部分必須用以酬報資本的生產(chǎn)力”，因為，資本既從事生產(chǎn)又產(chǎn)生利息。

節(jié)欲論（西尼爾）：利息是對節(jié)制當前的消費和享受節(jié)欲行為的報酬。西尼耳指出，生產(chǎn)有勞動、資本等要素，其中勞動者的勞動是對于安樂和自由的犧牲，資本家的資本是對眼前消費的犧牲。產(chǎn)品的價值就是由這兩種犧牲生產(chǎn)出來的。勞動犧牲的報酬是工資，資本犧牲的報酬就是利息。

時差利息論（龐巴維克）：利息是人們對等量的同種商品在現(xiàn)在和將來的兩個不同時間內主觀評價的差異。這種由于在不同時間中人們的評價不同而產(chǎn)生的差異，就是商品的時差。由于價值時差的存在，在交換時，將來物品所有者必須付給現(xiàn)在物品的所有者一個等于這個差價的“貼水”，龐巴維克認為，這種價值之間的差額也即貼水就是利息。

靈活偏好論（凱恩斯）：利息是人們放棄貨幣周轉靈活性的報酬。在凱恩斯看來，貨幣是最靈活的流動資產(chǎn)，手持貨幣可以給人們提供周轉靈活的方便，滿足交易動機、預防動機、投機動機的需要。因此，人們普遍具有對貨幣的靈活偏好。如果要求人們放棄這種靈活偏好，就應該給予一定的報酬，以貨幣形態(tài)表示就是利息。所以利息不是節(jié)欲或等待的報酬，而是在某一時期內放棄流動偏好的報酬。

剩余價值本質論（馬克思）：利息是利潤的一部分，是剩余價值的轉化形態(tài)，是職能資本家讓渡給借貸資本家的那一部分剩余價值。

綜合以上各種利息本質理論，按類區(qū)分，大致上可分為實在生產(chǎn)論和心理感受論。

歸屬實在生產(chǎn)論的大致有：剩余價值本質論（馬克思），資本生產(chǎn)力論（薩伊）；歸屬心理感受論的有：利息報酬論（配第），節(jié)欲論（西尼爾），時差利息論（龐巴維克），靈活偏好論（凱恩斯）。

從直觀來看，實在生產(chǎn)論的觀點易于理解，也易于驗證；而心理感受論，既不易理解，也不易驗證，似乎都在理，但又恍兮惚兮，難以琢磨。

最后，歸納起來利息理論或還有幾個因素也是共同的：一是雙方性，有提供方，有接受方。二是，有時差性，提供是現(xiàn)在時，而償付是將來時。三是，提供方必然是節(jié)約出來的，而接受方必須是生產(chǎn)出來的。四是，供求雙方對資金有一個平衡處，由這平衡處確定的大小就是利息的多少。

我們把這些共同和不同用圖1的供需曲線來表示。

圖1

在圖1中，需求方索要的投資與供應方提供的儲蓄于這兩條曲線的E點處平衡，此刻它們的數(shù)量都是a，相對應的利息就是b。這表示提供方把節(jié)約下的儲蓄a用作投資，需求方運用a數(shù)量的投資進行生產(chǎn)，能夠產(chǎn)出b數(shù)量的利息予以回酬。

從圖中還可直接得出的一個參數(shù)稱為利率。利率是為利息b與儲蓄（投資）a的比值，一般而言，這是一個大于0小于1的純數(shù)。

攜帶以上確定認識和某些疑慮，我們轉而進入下一步。

二、勞動手段與最優(yōu)平衡

為了能夠準確地從本質上論證和說明利息來源問題，進一步分析前，先把問題的背景抽象到一個非常的“高度”。

在這種抽象視角下，日常人們身處其中的錯綜復雜經(jīng)濟關系，都已“收縮”成不能分辨的微觀“盆景”，而納入視野中能夠清晰觀察的是人類對自然的依賴和索取關系，即人類社會與外部自然之間的直接關系。

只有通過這樣極簡單、極抽象且極深邃的視角，才能夠深刻揭示利息的本質，也才能理解為什么一開篇就提出“將本求利”，“按本付息”兩項行為是人類一項“本能”的論點。

現(xiàn)在就讓我們登上這個非?！案叨取?，俯視利息本質的整個推導過程。

端坐地球生命圈頂端“珠穆朗瑪峰”上但仍為動物界一員的人類，由于自身生存功能的負面“三性”——未特定性、匱乏性、發(fā)育不全性，竟使人類本身的存在和發(fā)展受到了人類自身先天缺陷的限制，即在人類發(fā)展的道路中，除去自然界的阻礙外，竟然有著自我設置的“否定性”前提。

與動物相比，人更覺得不能安全地有把握地生存，更缺乏與自然界搏斗的本領。

然而，實際的人類早已成為天之驕子，自由自在地馳騁搏斗，積極地向自然索取，努力地控制著左右著自然。這種無與倫比的能力是其他動物望塵莫及的。

之所以具有這樣的力量，是由于人類發(fā)揮自己的潛能，運用某種手段，補償自身生物學上的不足。這種力量來自人類擁有一種其他任何動物所沒有的與自然抗爭的特殊手段——勞動。

人對自然的依存，不再像動物一樣是直接接觸關系，而是被包裹著一個中間環(huán)節(jié)——勞動手段，即人對生活資料的獲取需要先通過勞動手段后才能得到。

于是，人類在向大自然搏斗進取中，不再像動物一樣赤手空拳，而是手執(zhí)“銳矛”身披“堅甲”。勞動手段就是人類的“銳矛”和“堅甲”。

在長期的人—勞動手段—大自然三者互動適應過程中，伴隨著勞動手段的進步，從生物學的觀點看，人卻是越來越孱弱了，越來越不能適應真正自然界中各種嚴酷的生存條件，不得不越來越借助“堅甲”“銳矛”功能的加強與完善。

今天的人類不愿意、也不可能脫下“堅甲”，如同動物一樣“裸著”身子去與自然抗爭搏斗，而總是“披堅執(zhí)銳”，透過勞動手段從自然界中間接地獲取生活資料。

不過，勞動手段并不存在于“自在”自然之中，它的來源同樣也是人類有目的活動的結果，也是人類勞動的結晶。所以這種性質的勞動可以解釋成：為了讓產(chǎn)出生活資料的勞動有著物質上的依據(jù)和前提，而必須付出的間接性的先期勞動。經(jīng)濟學上我們可以稱之為產(chǎn)出生產(chǎn)資料的勞動。

產(chǎn)出生活資料勞動與產(chǎn)出生產(chǎn)資料的勞動，都是人類改變自然的有目的活動。所不同的是，前類勞動能夠直接獲取生存資料，而后類勞動不能獲取任何生存資料。僅從獲取生活資料的角度看，似乎沒有進行后類勞動的必要。然而從人類獲取生存資料的整個過程看，后類勞動的存在是前類勞動得以進行的前提。這是由人類不同于動物攝取生存資料的方式所決定的。

二者之間的關系就像自來水管道上前后串聯(lián)的兩只龍頭，只有當兩只龍頭都打開才行，兩者中任一只龍頭關閉了都不行。

人類操縱控制勞動手段進行生產(chǎn)活動——必然是許許多多生產(chǎn)要素共同參與的統(tǒng)一協(xié)調作用，當然最重要的是人的勞動，并由此得到終端產(chǎn)品。

這些終端產(chǎn)品既包含消費品，更包括勞動手段。不用說，兩者之間當然存有此增彼減的關系，這就引出兩者之間最佳數(shù)量多少與比例大小問題。

人們可以抑制當前的消費，把生產(chǎn)消費品的能力轉移到生產(chǎn)勞動手段上去。人們也可以放縱當前的消費，把生產(chǎn)勞動手段的能力轉移到生產(chǎn)消費品上去。

仔細思量，當在最緊致的約束條件下（以最小的輸入獲得最多的輸出），能讓勞動手段的生產(chǎn)能力在一輪又一輪的循環(huán)過程中仍然保持恒定的情況下，而人類的消費水平也就在一輪又一輪循環(huán)中也保持平衡，則就是最佳的了。

為什么這么說，因為在最緊致的約束條件下，勞動手段和消費品是此增彼減的關系。如果生產(chǎn)消費品多了，由于擠出效應，下一輪勞動手段的生產(chǎn)能力萎縮，消費品就會減少到原來水平。反之，如果生產(chǎn)消費品少了，則下一輪勞動手段生產(chǎn)能力擴展，消費品自動地增加到原來水平。這種自動機制，會讓最緊致約束條件下的生產(chǎn)結果——勞動手段和消費品達到最佳數(shù)量水平和比例水平。

現(xiàn)在分析為保證勞動手段在原來生產(chǎn)水平上重復的條件。

第一項要求。為補充勞動手段在生產(chǎn)過程中無法避免的損耗，以保持原來的生產(chǎn)水平，就需要及時維修更換等，這就是折舊的支出。

第二項要求。形成勞動手段。這就是投資的概念。

形成和維護勞動手段的方法，對小到單個廠家或大至整個行業(yè)，除了由自己積累形成外，還可以得到外源性的投入。但當我們著眼整個地球人類，則投資的來源只能在人類內部，因為除了擠壓本該被消費的消費品外，沒有其他來源。

這就需要人們“犧牲”現(xiàn)時的消費。

“犧牲”了的現(xiàn)時消費，如果之后繼續(xù)損耗，甚至消之無形，則什么人都不會擠掉現(xiàn)時就可以享受的消費。情況只有當現(xiàn)時“犧牲”了的消費將來能夠得到足夠的回報，或者至少能夠得到與現(xiàn)時一樣的回報時，才有可能抑制住現(xiàn)時的消費，進行投資以形成勞動手段。

這樣，對于“犧牲”了現(xiàn)時消費的投資者來說，他的最低要求是，把現(xiàn)時消費安上車輪，在時間隧道中漫游，將來任意時刻卸下的消費都能有相同的享受，即消費在任意時期都是等值的。

初初一想這很簡單，把不容易變質的物質放置著不就行了么！比如選擇買下房子或黃金，甚至鋼鐵、鋁錠，等等，等到再需要消費時，把它們銷售了換成貨幣，再購買自己需要的消費品。這不就行了么？！

但是事情并不如此！

三、人類、負熵與勞動手段

為了能夠得到正確的結論，我們還得先引入負熵的概念。

任何生物，不管是人類、動物、植物、微生物，都有一個明顯的外在特征，即在它們生命存在的始終，不間斷地與生命體的外界進行物質和能量交流活動。

而每一個生命體本身都是一個遠離熱力學平衡區(qū)域的開放系統(tǒng)。單個生命體的整個存在歷程，就是一個通過物質和能量的進出循環(huán)，不斷地從外界攝取負熵流以抵御生命體內產(chǎn)生正熵的過程。這個過程的外在表現(xiàn)就是新陳代謝。一旦停止了新陳代謝，或者新陳代謝低于某一極限值，生命體內不斷產(chǎn)生的正熵就不能抵御，生命就會死亡。

如果把生命在新陳代謝過程中由于物質能量進出循環(huán)所能獲取的負熵流值與體內產(chǎn)生的正熵率值進行比較，應有如下關系存在：前者與后者的代數(shù)和一般應是負值，極限情況時代數(shù)和是零。一旦代數(shù)和是正值，那么隨著時間的流逝，生命體內的正熵不斷累積，最終一定導致生命的死亡。

現(xiàn)在我們可以斷定，由無數(shù)個人組成的全體——人類——與自然界的關系是一種負熵的依存關系。但是，人類與自然之間不是直接接觸關系，它們之間有著一個中間環(huán)節(jié)——勞動手段，即人類所攝入的負熵需要先通過勞動手段后才能得到。

這就是說，人類這個自組織的耗散系統(tǒng)外面被包裹著一層勞動手段的外殼，而且人類又和勞動手段完美無缺地形成一個更大的耗散系統(tǒng)。人類與勞動手段合成的耗散系統(tǒng)才是直接與自然接觸的，而且它的一部分與有機界生態(tài)耗散系統(tǒng)相接觸，另一部分則與無機界相接觸。（如圖2所示）

圖2

生物意義上的人類所需要的負熵流從勞動手段這個中介中汲取。為保證人體生命這個耗散系統(tǒng)的需要，人類又操縱著勞動手段從自然界中獲取負熵流。

這時，進入人類＋勞動手段耗散系統(tǒng)的總體負熵流值無疑超過了人類自身這個耗散系統(tǒng)所需的負熵值，其差值部分被用于勞動手段的形成、維持、發(fā)展和在人類意志下的有目的運動。

以上尚屬粗略的解釋，我們還需進一步精致化。

我們以隔離的方法來分析。

把“人類”從包裹它的“勞動手段”中分離出來。在人類與勞動手段的界面上，可以觀察到負熵的進出流動關系。不用說，有人類從勞動手段中攝入的負熵流，無疑這用于維持人類自組織系統(tǒng)各種各樣活動；另有人類輸向勞動手段的負熵流，它們用于操縱、控制、形成、維持勞動手段的生產(chǎn)過程。（見圖3）

圖3

讓我們仔細分析人們向勞動手段輸出的負熵流（生產(chǎn)），它還可以被分成兩股。

一股負熵流的作用，是讓人類直接操縱、控制勞動手段，通過物理的、化學的、生物的等等機理，在人的作用下，讓勞動手段生產(chǎn)出人類直接消費的各種產(chǎn)品。

另一股負熵流的作用，是讓人類直接操縱、控制勞動手段，通過物理的、化學的、生物的等等各種機理，在人的作用下，維護已有勞動手段的機能（折舊），和形成新的勞動手段（新投資），為將來生產(chǎn)各種直接消費品提供前提、準備和條件。

反之，分析人類從勞動手段攝入的負熵流（消費），它也可以分成兩股。

一股負熵流，對應著運用勞動手段直接生產(chǎn)出來的各種各樣消費品，人們在進行消費時可以攝入負熵。這一股負熵流，除了維持人類自身生存和繁衍之外，還用在經(jīng)濟上的生產(chǎn)活動，以及其他種種活動，如政治活動、國務活動、法律活動、戰(zhàn)爭活動、認知活動、教育活動、創(chuàng)造發(fā)明活動等等。

另一股負熵流，對應著的是為維持和形成勞動手段那些預先曾經(jīng)支付了的負熵總額的保值性回報，就是上面曾敘述的“于時間隧道中任意時刻卸下的消費都能有相同的享受，即消費在任意時期都是等值的”。

從這里還可以得到一個新結論：勞動手段，不僅僅是人類向大自然索取負熵的手段，在某種意義上，它還是人類儲存負熵的手段。它把現(xiàn)時即可消費的負熵，放置到將來某一個時刻再予以消費。當我們在時間隧道中各處衡量，不管選擇那一個時刻，消費這部分負熵在任何時刻都是等值的。

行文至此，我們還應該把勞動手段隔離出來進行分析。（見圖4）

圖4

從機理上分析，勞動手段并不是一個自組織的耗散系統(tǒng)，而是一個他組織的耗散系統(tǒng)——它由人類創(chuàng)造誕生，受人類指揮控制，并為人類服務。

觀看圖4，自然界中有機界、無機界的負熵，總是源源不斷地流入勞動手段。通過勞動手段的承接轉化流通，分成消費和保值性回酬兩股負熵流，流向“嗷嗷待哺”的人類。而人類本身，則又向勞動手段注入兩股負熵流，一股為勞動負熵流，用以操縱控制勞動手段以生產(chǎn)自身直接需要的消費品。另一股投資負熵流，則是維護勞動手段，甚或形成新的勞動手段。

有了這些預備性的基礎知識，就為我們探索利息本質奠定了堅實的基礎。

（如果讀者希望得到負熵與人類之間關系的全面精確敘述，可以參見筆者的《負熵與貨幣——經(jīng)濟學的重構》，浙江大學出版社，2002年版。PDF文件下載：ttp://pan.baidu.com/s/1skTHHdN）

四、生產(chǎn)消費循環(huán)與凈負熵

為了便于敘述和易于理解利息的本質，我們不妨選用糧食這種農(nóng)產(chǎn)品來說明。

從性質上來說，糧食富集中間產(chǎn)品和最終產(chǎn)品于一身而成為其特色。它本身是一種生產(chǎn)出來的產(chǎn)品，又是一種可以消費的產(chǎn)品，但為了今后的消費，節(jié)制目前的消費，糧食還可以作為中間產(chǎn)品，投入到下一個周期的先種后收的生產(chǎn)過程中去，以期來年的收成不但能夠補償，甚至能夠獲得凈利。

某人，比如說是身處荒島的魯濱遜，他于某年的收成是n0，消費也是n0。他自產(chǎn)自銷，畫出的他自己一個人對糧食的供給曲線和需求曲線如圖5所示。

圖5

我們回憶一下教科書中，需求供給曲線后面隱含著那個“市場總剩余”概念。

“市場總剩余”是馬歇爾（Alfred Marshall，1842－1924）在《經(jīng)濟學原理》一書中提出來的?！跋M者剩余”可用需求曲線下方、價格線上方和價格軸圍成的三角形的面積來表示；相對偶的概念是“生產(chǎn)者剩余”，則用供給曲線上方、價格線下方和價格軸圍成的三角形的面積表示。當相交于價格線處于供需平衡時，兩者予以相加，稱為“市場總剩余”。不過，這三個概念必須在市場上因價格變動引起需求量或供給量變動才能發(fā)現(xiàn)。

在此，這種說法僅是一個引子，以易于理解下面將要敘述供需曲線上下面積隱藏的負熵涵義。

為真正說明利息的來源，我們還必須轉用負熵的說法。

改用負熵來衡量生產(chǎn)與消費，則認為即使像魯濱遜這樣的單個人，他在消費糧食中獲得負熵的多少，就應是圖6中所示的——需求曲線下方、直角坐標系縱橫兩條坐標軸，以及標示消費糧食數(shù)量e豎線所圍起來的面積，即圖中帶陰影四邊形的面積。

圖6

而在生產(chǎn)糧食的勞動過程中，他向勞動手段所付出的負熵多少，則是圖7中供給曲線下方和縱橫兩條坐標軸，以及標示生產(chǎn)糧食數(shù)量e豎線所圍起來的面積，即圖中帶陰影四邊形的面積。

圖7

把圖6的陰影面積（消費中攝入的負熵）減去圖7的陰影面積（生產(chǎn)時付出的負熵），得到圖8的三角陰影面積，就是魯濱遜某個生產(chǎn)消費循環(huán)后的凈負熵。這里的凈負熵與馬歇爾的“市場總剩余”有著相似的概念。享用著這些“剩余”的凈負熵，魯濱遜就可以從事諸如科學藝術文化等等其他的非生產(chǎn)性活動。

圖8

而從圖8觀察，為生產(chǎn)而付出的負熵邊際輸出，當與從消費獲得的負熵邊際攝入，兩者相等時，他攝入了最大量的凈負熵，且處于平衡狀態(tài)。平衡點E就位于圖中P0橫線上。

（大家還可以這樣理解負熵，把消費中攝入的負熵理解為經(jīng)濟學經(jīng)常應用的效用，把生產(chǎn)時付出的負熵理解為負效用，則一個生產(chǎn)消費循環(huán)中就有一些效用是“剩余”的，可以用于其他非生產(chǎn)方面。

但是，運用負熵概念來說明要好于采用效用概念。因為負熵概念可以與遠離熱平衡態(tài)的耗散結構聯(lián)系起來，把人類依存自然的關系直接聯(lián)結起來，從而更顯得經(jīng)濟學是社會科學中的“物理學”！）

五、糧種借還和利息本質

現(xiàn)在是讓孫彬祿登場亮相的時機了。

孫彬祿僻居在另一處自己的島嶼上生產(chǎn)和消費糧食。如果沒有糧食的借和還，他的生產(chǎn)量就是消費量，當為生產(chǎn)的負熵邊際輸出和消費的負熵邊際攝入相等時，他也攝入了最大量的凈負熵，處于相似于圖8一樣的平衡。

孫彬祿打聽到魯濱遜的種子特別好，所以不畏天水一方，總是頭年從他那兒借得糧食作為種植的種子，于來年歸還他收獲的糧食。只要還的糧食比借得種子多，魯濱遜何樂而不為呢？但當歸還他的糧食與借出種子相等時，魯濱遜就會拒絕孫彬祿借種子的請求。

觀察圖9，如沒有孫彬祿的種子借還，因魯濱遜與其他人不發(fā)生關系，他的生產(chǎn)消費平衡點在Ｅ，生產(chǎn)了數(shù)量ｅ的糧食供自己消費。他獲得的凈負熵就是交于E點處供給需求兩條曲線與縱軸所圍成的面積。

圖9

而有了孫彬祿的借還，魯濱遜的生產(chǎn)與消費數(shù)量就起了變化。頭年時，魯濱遜生產(chǎn)的糧食數(shù)量是ｂ，而自己消費了的糧食數(shù)量是ａ。當然是為了獲得最多量的凈負熵，所以他應使生產(chǎn)時邊際輸出負熵與消費中邊際攝入負熵兩者的數(shù)值相等，其邊際數(shù)值應與圖中上面“頭年邊際負熵水平”橫線相對應。

而ｂ－ａ那部分數(shù)量的糧食借給了孫彬祿作為種子。

來年，魯濱遜生產(chǎn)的糧食數(shù)量是ａ，加上從孫彬祿還回的糧食ｂ－ａ，他的糧食消費總量是ｂ。當然，還是為了獲得最多量凈負熵攝入的緣故，他還是將生產(chǎn)中輸出的邊際負熵數(shù)量調整到與消費時邊際攝入負熵數(shù)值相持平的水平，其邊際數(shù)值應與圖中下面“來年邊際負熵水平”橫線相對應。

由圖9可明顯地看出，頭年平衡時攝入輸出邊際負熵數(shù)值，要比來年平衡時高出一截。正因為這兩年的邊際負熵數(shù)值水平的高低不等，使得魯濱遜損失了圖中兩塊陰影三角形面積所示的凈負熵攝入。

為了比較，我們畫出當沒有借還行為發(fā)生，魯濱遜在這兩年凈負熵攝入總和圖形，和發(fā)生了借還行為的這兩年凈負熵攝入總和圖形（圖10）。

圖10

圖10的(a)圖是沒有借還行為發(fā)生時魯濱遜兩年凈負熵攝入數(shù)量。它是把圖8中的Ｅ點平衡狀態(tài)，于Ｅ處拷貝成兩份，水平放置，表示兩年的總計。

圖10(b)的四條曲線分別顯示了有了借還行為，魯濱遜頭年生產(chǎn)和來年生產(chǎn)、頭年消費和來年消費的邊際負熵曲線組合的圖形。它來源于圖9的ａ，ｂ處垂直截割，順向放置而成。頭年來年曲線兩兩互相交錯。由此四條曲線可以決定凈負熵攝入總量。

將圖10的(a)與(b)的凈負熵攝入總量面積進行對照，不難發(fā)現(xiàn)，(b)表達的凈負熵數(shù)量要比(a)表達的少了兩塊陰影三角形面積。這兩塊三角形也就是于圖9平衡點Ｅ兩側帶陰影的三角形。

由此可見，魯濱遜由于發(fā)生糧食借還行為，凈負熵攝入總量明顯地少于沒有借還行為時的總量。

從凈負熵攝入角度觀察，糧食等量借還明擺是一種吃虧行為。

這樣明顯吃虧的事魯濱遜當然無論如何不肯干！

只有什么情況下他才愿意借給孫彬祿一部分糧食作為種子呢？很明顯，只有孫彬祿還回的糧食數(shù)量比借出的還要多一些才有可能。從這些多還的糧食中，當魯濱遜攝入的凈負熵能夠補償圖9中兩個陰影三角形的虧空，達到與不發(fā)生借還行為相等時。

圖9顯示的是一種相當特殊的情形，它上下對稱。一般化的邊際攝入曲線和邊際輸出負熵曲線，以及由這樣的邊際負熵曲線形成的負熵凈攝入虧空關系，見于圖11(a)(b)，它示出傾斜角度不同時的凈負熵虧空現(xiàn)象。分析步驟可仿照圖10(b)的方式。

圖11

如果把種子看作是資本品，把魯濱遜看成是種子這種資本品的供給者，則魯濱遜提供種子后要求歸還的糧食數(shù)量，就應該大于他原先提供給孫彬祿的種子數(shù)量。返回資本品與提供的資本品兩者比值要求大于1，這是由負熵分析法得到的資本品的本身特征。

而它就是利息的來源！

不過，這才是定性的論證，下一節(jié)才是定量的論證。

六、糧種借還數(shù)量的確定

以上由凈負熵分析得出結論，歸還的糧食數(shù)量應該比出借的種子數(shù)量多，還借比大于1。隨之而來的問題是，孫彬祿需要從魯濱遜處借多少數(shù)量的糧食作為種子，而魯濱遜又愿意借出多少糧食給孫彬祿作為種子。在這里，孫彬祿一方是需求問題，而魯濱遜一方是供給問題。

讓我們按供給和需求方法進行分析。

從魯濱遜一方來說，為使得凈負熵在借還前后攝入數(shù)量不變，則種子借還絕對數(shù)量與還借比的大小緊密相關。當借出的種子數(shù)量較少，還借比可以低一些，較為靠近1。當借出的種子數(shù)量較多，還借比必須高一些，大大超出1。不然，他無法實現(xiàn)凈負熵攝入的數(shù)量平衡。

圖12就分析了借還糧食數(shù)量與凈負熵攝入數(shù)值不變的關系。圖中顯示，魯濱遜借出了ｂ－ａ數(shù)量的糧食，孫彬祿必須歸還ｄ－ｃ數(shù)量的糧食才能保持凈負熵攝入數(shù)量不變。這是因為，Ｅ點左右兩側的虧空三角形面積，必須以生產(chǎn)曲線Ｏ之下夾于ｃａ之間的四邊形面積，加上消費曲線Ｉ之下夾于ｂｄ之間的兩個四邊形面積之和來予以補償。從圖中看出，ｃｄ線段無論如何都長于ａｂ線段，這就是說還的比借的多，還借比大于1。

圖12

不斷地變動圖12中的借出糧食數(shù)量，由凈負熵攝入數(shù)量不變要求，可以決定一系列的歸還糧食數(shù)量。

顯然，隨著借出糧食數(shù)量的增加，三角形不斷地向兩側擴展，增加最后一份借出糧食帶來的虧空就越來越大，即借糧食時，邊際虧空不斷地增加。

還糧食時，位于兩個補償四邊形上部的Ｉ和Ｏ邊際曲線都不斷地向低處傾斜，也即，增加最后一份糧食帶來的收益越來越小。

欲使凈負熵攝入值不變，惟一的辦法就是還借比隨著借出糧食數(shù)量的增加而不斷上升。

為了更明確地了解借還糧食絕對數(shù)量和相對數(shù)量（還借比）之間的關系，我們將圖12的兩條邊際負熵曲線Ｉ和Ｏ變形。

以Ｅ點貼在垂直軸上，兩條曲線以Ｅ點為分界，進行水平方向的相加，得到了如圖13(a)所示的上下兩條邊際曲線。每一個借出的糧食數(shù)量都對應著一個歸還糧食數(shù)量，以保證凈負熵攝入總量不變。在(a)中，借出糧食而負熵虧空的三角形面積，與歸還糧食負熵得以補償?shù)乃倪呅蚊娣e應該相等。

圖13

虧空與補償兩面積相等時的借還糧食的數(shù)量關系，可得到了兩條曲線，一條是凈負熵虧空數(shù)額曲線，另一條是凈負熵補償數(shù)額曲線，被畫于圖13(b)中，橫軸是借還糧食數(shù)量，豎軸是虧空補償凈負熵數(shù)額的多少。

確定借還糧食絕對數(shù)量關系可以這樣求得：取任意一個凈負熵虧空或補償值，作出該值的水平線，此線與凈負熵虧空曲線的交點對應著借出糧食以作種子的數(shù)量，而與凈負熵補償曲線的交點決定了必須歸還糧食數(shù)量的多少。

把以上借還絕對糧食數(shù)量關系改成相對的比值，就是還借比。將還借比隨著借出糧食數(shù)量的大小而變化的趨勢畫于圖13的(c)，得到了一條不斷向上翹的曲線，說明隨著借出糧食數(shù)量的增長，還借比不斷提高。

圖13(c)所示的還借比曲線，就是魯濱遜提供種子給孫彬祿的供給曲線。沿著這條曲線運動的任何借還活動，對魯濱遜來說，才不至于吃虧。

那么，孫彬祿的需求曲線是什么呢？很簡單，就是種子作為生產(chǎn)要素的邊際產(chǎn)量曲線。一般來說，它是一條逐漸遞減向下傾斜的曲線。

圖14畫出的那條邊際產(chǎn)品率曲線，它的含義是收獲糧食數(shù)量與播種種子數(shù)量之比值。由兩條曲線的交點，即刻決定了魯濱遜借出的種子數(shù)量，也決定了孫彬祿播種的種子數(shù)量。小于曲線交點Ｅ的種子播種量，還有生產(chǎn)潛力好挖，更多種子投入可使孫彬祿獲得更多糧食產(chǎn)出。多于Ｅ點的種子播種量，按還借比曲線的要求歸還糧食，則要擠占孫彬祿的糧食收獲量。只有在Ｅ點處，兩種相反力量剛好處于平衡而互相抵消。

圖14

最后增加一點說明，我們這兒假設是僅有一個魯濱遜。孫彬祿需要的種子都得向他借。對魯濱遜來說，種子借還絕對數(shù)量很大，他的還借比就被抬得很高。所以單人還借比曲線也可稱為種子壟斷供給曲線。

如果有著許許多多個魯濱遜，孫彬祿向任一個魯濱遜借的種子數(shù)量都不多，還借比就不會抬得太高。所以圖14另外畫出一條多人還借比曲線。由這條還借比曲線與邊際產(chǎn)品率曲線相交點Ｅ′，所決定的播種種子數(shù)量較Ｅ點為多，因而，孫彬祿的糧食純收獲量也就更多。其增多的部分，由圖中：(1+r)處右行到E處的水平線、E到Ｅ′往右下斜行的連線、Ｅ′點左行到垂直坐標軸的水平線，以及與垂直坐標軸的一部分圍成的四邊形表示。然而，多個魯濱遜也并沒有吃虧，他們的負熵仍然保值。我們把多人還借比曲線稱作是完全競爭的種子供給曲線。

七、資本品與租金

以上，我們就一特例——糧食與種子的關系進行了資本品的分析，得出了一個極其重要的結論：頭年將節(jié)約出的糧食作為資本品，投入到生產(chǎn)中去，而來年以同等數(shù)量糧食所攝入的凈負熵數(shù)量，比之頭年就消費這些數(shù)量糧食所獲得的凈負熵數(shù)量要少。為了補償，來年必須要求獲得更多的糧食。這個就是資本品為什么要有收益的根本原因。

以上是就一個特例得到結論，其實這是一個普遍的規(guī)律。只要把上述的糧食產(chǎn)品換成其他任何產(chǎn)品，得到的結論都一樣。

以上是就一個假定的魯濱遜得到的結論。實質上，有無這個假定的魯濱遜，結論也一樣。我們可以把這個假定的魯濱遜認定是魯濱遜，或者是孫彬祿，或者魯濱遜和孫彬祿的共同，以及其他任何人，或者一些人的聯(lián)合體，結論都一樣。

總之，自然形態(tài)的等量產(chǎn)品，于現(xiàn)在消費和將來消費相比，其獲得的凈負熵并不等值。且總是現(xiàn)在消費獲得的凈負熵數(shù)量大于將來消費時，這是一個普遍的規(guī)律。

我們再看，孫彬祿年年歲歲，千里迢迢，高船大櫓，乘風破浪，在鳥語花香的春天時，從魯濱遜處借來種子，于金果碩實的秋天時，連本帶利送回更多的糧食。

誠信服人，某一年，魯濱遜囑孫彬祿不必每年費力費勁，用船載多量的糧食來回奔波，只要每年付給他增多的糧食數(shù)量，作為他用種子向孫彬祿投資的報酬收益。從此之后，孫彬祿每年只在秋天向魯濱遜付上一部分的糧食，數(shù)量恰為魯濱遜先期借給種子數(shù)量的ｒ倍。ｒ一般為一個小于1的比例數(shù)。

這樣，魯濱遜的一筆一次性的糧食投入，換回了他年年歲歲的不斷回報。這也就是說，一個目前應當被消費掉糧食的節(jié)約或者減少，可以換回來一筆永久性的糧食收入。這種被他人使用的資本品,因所有權的緣故，每單位時間可獲得的報酬，在經(jīng)濟學上被稱為租金。如果用貨幣投資來表示，就是利息了。

然而還有一個問題，魯濱遜當年的一次一筆性的投入，從而換取了年年歲歲的利息收入。但當他需要的時候，又如何從流量形式的利息收入變換成一次性的回報，以便他進行現(xiàn)時的消費？

一個永久性的流量收入，把每年的流量收入相加，它之和必然是一個無窮無盡的大數(shù)，但用復利公式可以將之變成一個當年一次性收入，那么復利之和是否也是一個無窮無盡的大數(shù)？

不會的！我們都知道，如果ｋ為小于1的數(shù)，那么，下列的級數(shù)必然收斂，且有著一個確定的和值。

如已知，一年后糧食與當年前糧食的比值是106％。于是就得到了將來的流量收入6000kg相當于當年的一次性收入是：

6000＋6000×（100/106）＋6000×(100/106)^2＋…

＝6000×［1+(100/106)+(100/106)^2+…］

＝6000×[1/(1-100/106)]

＝6000×(106/6)

＝106000＝6000＋100000

前面的6000kg是今年糧食的流量收入，而后面的100000kg是將來所有年份的流量收入折合成今年的一次性糧食收入。

至此，我們應該徹底明白消費品在時間“隧道”中如何得以保值的機理了。不用說，原來認為把不容易變質的物質放置著就可以保值的想法是幼稚了。

從負熵角度看保值，消費品必須先變成資本品，形成勞動手段，經(jīng)過生產(chǎn)，變多后產(chǎn)品中內蘊的負熵起碼得與原來提供的消費品一樣多才算保值。而增多部分可用利息作為報酬付給資本提供者，并在需要的時候，資本提供者可用復利計算的方式，把永久性的流量回報兌現(xiàn)成一次性的當前回報。

值得注意的是，這時的兌現(xiàn)方還有一個承接方，承接方將得到將來永久性的流量回報。這樣的不斷接力，可以讓人們以“終生”為周期來制定他們的收入與支出計劃得以可行，當然回報的流量利息永續(xù)也就意味著已經(jīng)投入的資本永續(xù)。

八、總? 結

1.人類向大自然索取的手段——由人的生存特點所決定的——勞動手段，在人類的整個存續(xù)期間，都將永恒存在。隨之的就是從極早年間開始，并在其后所有年間，被人們“擠壓”的消費而形成的資本，會一直延續(xù)至今，并將永遠地延續(xù)下去。雖然人們總有世代替代，但利息流量的“列車”永遠在“時光隧道”中奔騰，時不時地讓人們把“擠壓”的消費品送上車，又時不時地讓人們把等負熵的消費品運下車，所以資本品的所有權也在世代之間替換。

2.人類與勞動手段分界面上可測得兩類流入流出的負熵流。這兩類負熵流不是別的，正是《重構經(jīng)濟學》開篇所指稱奠基經(jīng)濟學的那兩塊“蹬腳石”！從圖8可以看出，一類作用是純?yōu)榫S持人類本身這個耗散系統(tǒng)，它就是流入的消費負熵流和流出的勞動負熵流，在當今社會中，它表征為最終產(chǎn)品消費和供給兩條曲線，并且它們的相交點，是人類獲得凈負熵數(shù)值最大的標志。另一類作用是純?yōu)榫S持勞動手段這個耗散系統(tǒng)，它就是流出的投資負熵流和流入的保值負熵流。在當今社會中，它表征為投資和儲蓄兩條曲線，并且它們的交點，是維持勞動手段總體生產(chǎn)力持續(xù)不變的標志。但是，那股流入人類的保值負熵流，當用實物數(shù)量或者實物價值或者恒值貨幣衡量時，除了當時已經(jīng)投入的投資外，必須要有額外孳生的利息予以補償。

3.不過，保值負熵流中額外孳生利息的大小，具有不可壓縮的“剛性”。小于它，因為無法保值（以負熵的角度衡量），人們再也不會提供那怕是一分一厘投資，其延續(xù)后果就是勞動手段無法保持原有的生產(chǎn)力。所以這個利息也就是投資回報應該且必須的最小利息，對應的利率也就是最低利率。這也解釋了為什么低于一定回報率的投資項目不會出現(xiàn)。比如，人們不會“移山填?！钡匕哑露裙沸拗伤焦?，因為將來節(jié)省下來汽油回報無法達到最小利息這個剛性要求。而我們還知道，正是這個剛性的最小利息，是構建經(jīng)濟周期運行理論中那塊怎么形容也不過分的重要奠基石。

4.我們一開篇所陳述的那些利息理論，特別是把利息本質歸屬于心理感受的利息報酬論（配第），節(jié)欲論（西尼爾），時差利息論（龐巴維克），靈活偏好論（凱恩斯），等等，從現(xiàn)在的分析結果看，這些說法均沒有直指靈根，沒有找出終級原因。本篇對資本品的使用必須報以租金的終極尋因，發(fā)現(xiàn)它是一種存在于人與物之間的自然作用聯(lián)系，它的存在就像是牛頓所描述的力學三定律一樣，是一種純自然的客觀規(guī)律。當我們祖先的祖先——最早的猿向人轉化的那一瞬間——砸磨出第一件石器的時候，他就為自己試穿上第一件“薄若蟬翼”的勞動手段。就是在那時，投資和利息的種子就已經(jīng)種下了。一旦等到合適時候機會環(huán)境，它自然會長成參天大樹。

（全文完）

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