本周操作：

本周一大漲后，連跌3天，尤其周四跌幅較大。

1.50etf認(rèn)購做空IV組合不斷調(diào)整delta中性，空IV頭寸全部調(diào)整至8月，周五IV下跌后，適當(dāng)調(diào)低了頭寸規(guī)模。

2.50etf8月認(rèn)沽比例價差，周二賣出3張，調(diào)整delta中性。但周四大跌后，整個頭寸偏正。

3.300etf期權(quán)，周四盤中買入4張12月4600購多頭和5張8月4700購多頭搶反彈，周五標(biāo)的雖然反彈，但由于IV下降，浮虧較大。事后看，用賣沽搶反彈更好（但風(fēng)險(xiǎn)極大）。

下周操作：

1.做空認(rèn)購IV的組合仍然及時調(diào)整中性，在IV降至25和20的時或總時間價值小于2000時再逐步平倉。

2.期指備兌持倉不動，如50指數(shù)漲回3400時，且認(rèn)購IV超過20%，則再賣10張3600認(rèn)購。

3.比例價差持有不動，暫時不調(diào)整中性。如標(biāo)的價格超過3.5時，再考慮調(diào)整delta。

4.300etf裸買認(rèn)購持倉不動。

5.當(dāng)300期權(quán)4200跌至15元以下時，平倉賣出4400認(rèn)沽或4500認(rèn)沽。