今年的春節(jié)，大家誰(shuí)都沒有想到，春節(jié)變成了春節(jié)戰(zhàn)役。新冠疫情是一個(gè)典型的從黑天鵝事件到灰犀牛的事件?，F(xiàn)在全球已經(jīng)有190多個(gè)國(guó)家已經(jīng)有確診的病例，累計(jì)確診已經(jīng)超過了40萬(wàn)人，影響越來(lái)越大。
01
這次疫情對(duì)我們帶來(lái)了怎樣的影響？
大家最開始是擔(dān)心出現(xiàn)生命危機(jī)，怕傳染得病，后來(lái)我們中國(guó)的有效抑制工作做得非常好，病死率并不高，所以大家覺得生命危機(jī)不是問題，漸漸演化為了社會(huì)危機(jī)，就是衣食用住行，這些保障能不能跟得上，后來(lái)大家發(fā)現(xiàn)，疫情帶給大家的真正的危險(xiǎn)是財(cái)務(wù)危機(jī)。小到家庭，中到企業(yè)大到國(guó)家都可能會(huì)出現(xiàn)入不敷出、資不抵債的這種情形，最主要就是在財(cái)務(wù)方面。
02
對(duì)于中產(chǎn)家庭而言，真正沖擊的不是疫情本身，而是斷裂的現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流斷裂導(dǎo)致的缺錢不是沒資產(chǎn)，而是有資產(chǎn)動(dòng)不了，這是資產(chǎn)配置出現(xiàn)了問題。
資產(chǎn)配置到底該怎么配？說到底就是15個(gè)字：保護(hù)為基礎(chǔ)、穩(wěn)健為核心、激進(jìn)為補(bǔ)充。
資產(chǎn)配置就踢場(chǎng)球是一個(gè)道理。保護(hù)為基礎(chǔ)，相當(dāng)于你踢足球的時(shí)候得有守門員，如果沒有守門員，那就等著丟球丟分；穩(wěn)健為核心，相當(dāng)于在踢球的時(shí)候，你的后衛(wèi)和中鋒要強(qiáng)，是整個(gè)球場(chǎng)的核心；激進(jìn)為補(bǔ)充，指的我們的前鋒，需放一兩個(gè)人基本就夠了。
所以我們的資產(chǎn)配置其實(shí)和踢場(chǎng)足球是非常相似的。
在資產(chǎn)配置當(dāng)中，我們講保護(hù)為基礎(chǔ)，大家要記住一個(gè)概念：保險(xiǎn)是資產(chǎn)配置的底層資產(chǎn)。
因?yàn)楸ｋU(xiǎn)具有兩個(gè)重要的特征：一是最危險(xiǎn)的時(shí)候它還在；二是最難的時(shí)候給你現(xiàn)金流。這是保險(xiǎn)最核心的作為底層資產(chǎn)的價(jià)值。
03
從財(cái)富守恒定律的角度來(lái)看，家庭的財(cái)富是由收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債4個(gè)部分構(gòu)成。
財(cái)富=收入-支出+資產(chǎn)-負(fù)債
如果收入多、花得少，你的資產(chǎn)就多，如果收入少支出多，那負(fù)債就會(huì)多。
在疫情發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)之后，我們發(fā)現(xiàn)有很多人就沒有工作了，這個(gè)時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，收入就會(huì)中斷，但是支出是剛性的，不僅不會(huì)減少，反而會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生而增加。同時(shí)在危機(jī)發(fā)生期間，我們發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)都是縮水的，甚至有的急劇縮水，比如房?jī)r(jià)、股票、債券等，很多資產(chǎn)價(jià)值都在下降。
我們發(fā)現(xiàn)整個(gè)家庭的財(cái)富收入減少了，支出增加了，資產(chǎn)縮水了，負(fù)債相對(duì)是上升的。這是非常大的危險(xiǎn)，會(huì)帶來(lái)現(xiàn)金流中斷的風(fēng)險(xiǎn)，家庭財(cái)富難以為繼。如果在資產(chǎn)配置中，我們把保險(xiǎn)作為底層資產(chǎn)，在危機(jī)期間，其他資產(chǎn)都是縮水的，但是保險(xiǎn)由于是剛性保本的，會(huì)使你整個(gè)資產(chǎn)配置的收益，不會(huì)發(fā)生太大的變動(dòng)。所以保險(xiǎn)是逆周期資產(chǎn)，因?yàn)樗莿傂员１镜?，起到了反向?qū)_的作用。如果你有年金險(xiǎn)，就能夠很大程度解決問題，哪怕是發(fā)生疫情這種危險(xiǎn)，我們的現(xiàn)金流也是非常有保障的。
由此可見，淡定不是裝出來(lái)的，是心里真有底。手里有糧，心里不慌，現(xiàn)金為王，這才是核心。
