小炒注：縱觀中國2000多年的封建王朝史，中華帝國一直在改朝換代的劇情中循環(huán)。從暴秦、強漢、亂晉、盛唐、弱宋，到最后明清的封閉，我們習慣于從君王的性情、國家的政治軍事史以及官僚的人品道德中去思考過去。但在這些歷史表面的背后，是國家財政的負重前行。財政的興衰，決定了國家的政策和民心的向背。

第三周期：集權(quán)財政制度的涅槃重生

宋是一個讓人恨鐵不成鋼的朝代，它經(jīng)濟繁榮，卻積貧積弱，將一副好牌打爛。而這一切，都能在財政上找到原因。

為徹底解決地方割據(jù)，宋朝實行中央養(yǎng)兵和官員互相制衡，龐大的軍費開支和官員俸祿讓宋朝喘不過氣。兩次財政改革，分別從減少支出和擴充收入著手，均告失敗，宋朝財政走投無路，奔向了通貨膨脹這個深淵。

為便于閱讀，我將第三周期分成上下兩篇。上篇寫隋唐，下篇寫兩宋。

五、五代十國

商品經(jīng)濟發(fā)展

五代十國（907年—979年??）是中國歷史上的一段大分裂時期。與以往不同的是，政治上雖然分裂，但經(jīng)濟上聯(lián)系頻繁。

一大批出身于庶族的藩將成為這一時期統(tǒng)治階級的主流，各國的帝王大多出身于下層人士，將相大臣也大多出身微寒。這主要是由于，隨著均田制的破壞、科舉制的興起以及唐朝民間經(jīng)濟的繁榮，大批庶族地主涌現(xiàn)，五代十國時期繼續(xù)了這種趨勢。

庶族地主出身平民，大多靠商業(yè)發(fā)家，在觀念上更加務實，不受儒家經(jīng)濟觀念的束縛，不相信君權(quán)神授，只相信實實在在的勢力。因此，相比于前代的重農(nóng)抑商，五代十國的統(tǒng)治階級開始重視商業(yè)，通過商稅強化政權(quán)，盡管戰(zhàn)亂頻繁，但商品經(jīng)濟有了較大發(fā)展。

后周世宗改革

北宋承襲后周。后周（951-960年）是五代十國最后一個朝代，由后周太祖郭威滅后漢開國。

954年，著名的周世宗柴榮繼位，立即著手進行經(jīng)濟改革：

1、土地改革，學習北魏的均田制，把中原無主荒田分配給逃亡人戶耕種；

2、稅收改革，取消所有權(quán)貴的免稅特權(quán),不管你是誰,你只要占有土地就必須向朝廷納稅，包括孔子后裔；

3、仿照唐武宗滅佛，廢除寺院3萬多所，新增良田萬頃，迫使6萬多名僧侶大批還俗，收購民間佛像銅器鑄錢。

改革之后，后周經(jīng)濟實力和財政實力成為五代十國中最強，先后擊潰南塘、后蜀，占領(lǐng)富庶之地江浙和四川，使后周的實力再上一個臺階

公元959年，柴榮英年早逝，在位才5年，年僅46。柴榮的早逝給了趙匡胤登上最高權(quán)力的機會。

六、不堪重負的北宋

公元960年，趙匡胤黃袍加身，以政變的形式建立北宋。

唐朝解決了世族門閥問題，卻留下了地方割據(jù)的隱患。

解決地方割據(jù)，財政之傷

針對節(jié)度使問題，宋太祖的辦法簡單直接：收繳兵權(quán)，中央養(yǎng)兵，棄府兵制用募兵制。全靠中央撥款。

針對權(quán)力集中問題，各級政府財權(quán)、軍權(quán)和行政權(quán)三權(quán)分立，皆由中央任命。因此，北宋創(chuàng)設了最復雜的官僚制度，官員互相牽制，各級政府盤根錯節(jié)。

從此，地方勢力再也沒有能力挑戰(zhàn)中央，北宋之后的封建王朝，中國再也沒有發(fā)生地方挑戰(zhàn)中央的事件。由此也帶來財政上的一大問題，養(yǎng)兵要用錢，公務員也得花錢。

北宋養(yǎng)兵120萬，創(chuàng)歷史之最，軍費一度占到財政收入的80%以上。關(guān)于北宋軍費開支之巨大，宋仁宗時的大臣蔡襄曾提到：“禁軍一兵之費，一歲約費錢五十千文。廂軍一歲費錢為三十千文，通一百一十八萬余人，一歲約費四千八百萬緡?！边@還只是士兵的工資，不包括前線支出、軍官俸祿等費用。加總起來，達到6000萬貫。如遇到戰(zhàn)爭，費用又得增加千萬巨。

北宋在編官員2.5萬名，疆域更大的唐朝從沒超過2萬，地方吏員二三十萬名，科舉取士人數(shù)是唐的5倍。俸祿支出1200萬貫。

軍隊和官員的支出就已經(jīng)是7200萬貫。這還不包括基建、皇室開支。

財政制度

農(nóng)業(yè)稅上，北宋沿襲唐德宗的“兩稅法”，承認土地私有制，按土地面積定額征稅，一般每畝收1斗（12.5斤，畝產(chǎn)300斤左右），江南等地每畝收3斗，兩稅收入2000萬-3000萬貫之間；政府養(yǎng)兵，沒有了兵役，但還有名目繁多的苛捐雜稅。北宋農(nóng)民的稅負并不輕。農(nóng)業(yè)稅總共在5000萬貫-7000萬貫之間。

商業(yè)稅上，宋朝鼓勵商業(yè)發(fā)展，出現(xiàn)了完整意義上的商稅制度，宋仁宗在一道詔書中稱：“商賈不通，財用自困。”，工商稅率比較低，2%-3%之間，商稅最初500萬左右，中期保持在1000萬左右。低稅率成就了宋朝經(jīng)濟的繁榮，但民間商業(yè)集中在利潤微薄的產(chǎn)業(yè)中下游，如服裝、玩具等。

國營專賣上，宋朝的國營專賣比漢唐都要嚴酷，專營的領(lǐng)域更廣，囊括了鹽、酒、鐵、茶、香料、醋等上游產(chǎn)業(yè)，并且制定嚴酷的法律禁止民間涉入，更是加強了對專營商品從生產(chǎn)到銷售的全程管理。專營收入達到4000萬貫，是晚唐稅收總額的兩倍。這種政策間接導致了王安石變法失敗，后面再表。

北宋初期財政總收入是7000萬貫至8000萬貫，中后期的財政總收入在1.2億貫至1.5億貫之間，峰值是1.6億貫，遠超前朝。

北宋一改歷代王朝開國的輕徭薄賦傳統(tǒng)，從一開始就是重稅，遠超漢唐。

在鼓勵商業(yè)上，宋朝遠不如唐，政府占據(jù)上游重要產(chǎn)業(yè)，只將下游薄利行業(yè)留給了民間。宋朝的商業(yè)繁榮，與政府關(guān)系不大，是經(jīng)濟發(fā)展到一定程度的規(guī)律使然。

范仲淹改革，縮減開支

宋仁宗寶元年間（1038-1040年），北宋對西夏開戰(zhàn)，僅陜西一帶的戰(zhàn)前開支為2000萬貫，開戰(zhàn)后瘋長到3300多萬貫。土地兼并的嚴重激發(fā)了民變。北宋的財政問題凸顯。

公元1044年，宋仁宗啟用范仲淹進行改革，試圖進行財政收縮。

針對冗兵，范仲淹提出恢復府兵制，寓兵于農(nóng)；

針對冗員，范仲淹改革考核體系，淘汰官員，仿照唐初實行公廨田；

針對收入，范仲淹提出重視農(nóng)業(yè)，輕徭薄賦。

范仲淹改革的實質(zhì)是儒家的小農(nóng)經(jīng)濟，減少政府支出，減少農(nóng)民負擔，但對土地兼并視而不見。整個官僚反抗范仲淹改革，一年以后，改革無力推進，范仲淹心灰意冷，遠走陜西。

范仲淹改革之所以失敗，在于以他抱守的儒家經(jīng)濟為理論基礎的改革是不切實際的。

他的脫離實際在軍事改革上體現(xiàn)得最為明顯，直接由募兵制改回府兵制，宋仁宗斷然拒絕。

在政治體制上，更改法令，精簡官僚，初衷是好的，但改革者并未掌握實權(quán)，只依靠皇帝強行推進改革，如此冒進，只會招來強烈的反抗，儒家這種幼稚的改革變表現(xiàn)，前有王莽改制，后有戊戌變法。

在改革思想上，小農(nóng)經(jīng)濟已經(jīng)落伍了，跟不上商業(yè)發(fā)展的時代潮流。

我們可以看到，作為儒家代表的范仲淹，其改革相當保守，依然是儒家倡導的“以農(nóng)為本、輕徭薄賦、為官清廉”那三板斧，只字未提商業(yè)。兩千多年來，儒家學派在政治和文化上頗有建樹，在經(jīng)濟上愚昧保守，幾無貢獻。

鹽鈔養(yǎng)兵，古代版房地產(chǎn)

范仲淹改革難以推進，軍費問題依然困擾著宋仁宗。公元1044年，宋仁宗推出鹽鈔。

鹽鈔是北宋的創(chuàng)新，商人先向官府交一筆錢，換取憑證，這張憑證就叫“鹽鈔”，商人憑鹽鈔到指定機構(gòu)支取食鹽，再到指定邊關(guān)地點銷售，商人自己負責運輸。

鹽鈔的實行，不僅給宋仁宗帶來了700萬貫左右的財政收入，還為政府節(jié)省了500萬-700萬貫的額外開支，滿足了80%的邊關(guān)軍事開支。

很像現(xiàn)在的土地壟斷，鹽鈔就是政府畫押的土地證，商人先繳納土地出讓金，拿到土地證，然后建房子銷售，商人自己負責建設。地價占到房地產(chǎn)收入的1/3，這還不包括各類房地產(chǎn)稅目、土地抵押收益及背后的利益輸送。政府僅靠賣地就能獲得一半的財政收入。

北宋那時還沒有出現(xiàn)紙幣，由于鹽鈔的良好信譽，后來鹽鈔逐漸貨幣化，成為交換媒介。鹽鈔是建立在人們對鹽的正常需求上的，發(fā)行過量，就會形成泡沫，一地雞毛。

政府抑制不住斂財?shù)臎_動，發(fā)行了大量的鹽鈔，遠超實際需求，在1073年，民間實際鹽需求是43萬席，而陜西邊關(guān)發(fā)行的鹽鈔就超過了90萬席，鹽鈔越來越不值錢，最后無法實行了。想一想，這跟房地產(chǎn)多么像。

王安石變法，強勢的國營政策

宋仁宗死后不久，宋神宗上位，面對刻不容緩的財政危機，公元1069年，啟用王安石開始斂財?shù)母母铩?/p>

當時還發(fā)生了王安石與司馬光激烈辯論，極類似財政眼中的帝國興衰（二）——秦漢里的鹽鐵論。

儒家代表的司馬光依然是儒家經(jīng)濟那老一套，認為政府應該節(jié)省開支，以農(nóng)為本，不要隨意從民間搜刮；王安石認為政府正常開支不應縮減，利用政府力量搞活經(jīng)濟，從而增加財政收入，“民不益賦而國用饒”。

在理論上，無疑王安石更先進，但在中央集權(quán)制下，一起做餅往往就演變成了分餅大戰(zhàn)?；实劭隙ㄙ澩醢彩拈_源政策。

三年間，市易法、青苗法、方田稅法、農(nóng)田水利法等等一系列改革措施陸續(xù)推出，將基建、金融、商品買賣等全部由國家掌控。儼然一副計劃經(jīng)濟的樣子。

王安石變法與范仲淹變法都沒有抑制土地兼并的措施

王安石變法在實施過程中并沒有給底層人民帶來好處，反而增加了他們的負擔，但變法實實在在增加了財政收入，緩解了財政緊張。免疫法創(chuàng)收400萬，青苗法創(chuàng)收300萬，市易法創(chuàng)收100萬，其他的貢獻微乎其微。

改革者足夠決絕，也掌握了政治權(quán)力，但王安石變法依然很快被廢除，變法失敗原因眾說紛紜，甚至有人神化他，說他的改革過于前衛(wèi)，超越千年，但真實原因就一個：

開國實行的嚴酷國營政策已透支民間財富潛力，此時的改革實際上是與既得利益者爭利，當既得利益者把自身損失轉(zhuǎn)嫁給底層平民時，改革同時面臨著兩個龐大階級的阻擋，無法形成新的利益階層，這注定了失敗的命運。

王安石變法是中國封建王朝財政體制的一個轉(zhuǎn)折點，從此以后中國再也沒有整體性配套改革。為了維穩(wěn)，中央政府變得趨于保守，不復漢唐雄風。后人對他的推崇與懷戀，實際上是一種對國家變革的渴望。

但是，王安石變法既不先進，也不前衛(wèi)，不過是封建王朝國進民退的又一次上演罷了，與桑弘羊、劉宴并無本質(zhì)區(qū)別。

以后來人的眼光來看，王安石變法的失敗對中國本是一次難得的轉(zhuǎn)型機會。北宋民間經(jīng)濟發(fā)達，出現(xiàn)了資本主義萌芽。范仲淹和王安石變法的迅速失敗，意味著中央集權(quán)體制下的國家財政步入死局，單純的財政制度改革已無法挽救中國封建社會的命運，擁抱工商業(yè)，國家經(jīng)濟整體的改革，才是更好的出路。

雖說資本主義對于封建主義來說，是洪水猛獸，會湮沒封建主義，但北宋要想自救，還是得沿著資本主義經(jīng)濟這條路線走下去。因為資本主義的商業(yè)是包稅和自治的，不花費朝廷一文而自治自建，還包繳納賦稅。商業(yè)稅收的潛力是農(nóng)業(yè)稅收無法比擬的。很遺憾，北宋沒有把握住這個機會，宋以后的明清，則直接倒退回了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，與世界潮流越來越遠，中國步入長期停滯，在一棵枯樹下昏睡700年。

通貨膨脹挽救財政

北宋末年，財政年年赤字，財政收入只能覆蓋支出的3/4。兩次變法，財政收縮和財政擴張均失敗，面對赤字，政府無所適從，只得喝下通貨膨脹這杯烈性毒酒。

公元1102年，作為王安石女婿的哥哥，斂財能臣蔡京成為北宋的宰相，四處斂財，新增收入2000萬貫，搜刮完民間后，就利用貨幣的通貨膨脹不斷從民間抽取財富。

1102年5月，在蔡京的主持下，政府鑄造折五錢“圣宋通寶”，貶值2.5倍，試行成功，經(jīng)濟未出問題。

1103年，朝廷下令鑄造折十錢“崇寧重寶”，其中銅錢3億文，鐵錢20億文，幣值再貶2.5倍，新幣總額將近市場流通總量的1/10。

新幣的大幅貶值，引發(fā)民間私鑄之風，民間經(jīng)濟受到創(chuàng)傷，宋徽宗擔心出問題，逐步禁止折十錢流通，強制收回，并將蔡京罷相，但官府收購折十錢的價格較低，百姓財富憑空遭受巨大損失，再次遭到政府洗劫。

公元1107年，蔡京官復原位，再鑄折十錢，并嚴厲打擊民間私鑄。公元1111年，宋徽宗命令折十錢貶值為當三錢，持有折十錢的人的資產(chǎn)一下子縮水70%。

隨著折十錢數(shù)量的越來越多，溫水煮青蛙，老百姓生活日益貧困。

政府不僅將銅錢、鐵錢大幅貶值，還將具有貨幣功能的區(qū)域性紙幣交子、錢引也大幅貶值，而且紙幣的貶值更加輕松高效。

交子起源于宋仁宗時的四川，由民間自發(fā)發(fā)行，流通量一直保持在25萬貫，宋徽宗發(fā)行交子后，用5年的時間將發(fā)行量擴大20倍，交子的價格從1000文直線下跌為不到20文，引發(fā)金融崩潰，政府一看形勢出現(xiàn)失控，發(fā)行新交子，按4:1兌換，即4貫舊交子兌換1貫新交子，一下子貶值4倍，持有交子的人的資產(chǎn)縮水75%。到最后，政府停止兌換交子，任其自生自滅，將持有交子的人洗劫一空。交子失去信任后，政府又發(fā)行紙幣錢引，玩法與交子一樣。

民間財富被政府剝奪干凈，當北方戰(zhàn)事又起時，政府已經(jīng)無力籌集軍費了。1126年，蔡京被罷官之后的第二年，也就是王安石變法失敗后的第57年，二帝被俘，北宋滅亡。

從開始實施通貨膨脹，到北宋滅亡，僅僅24年。

七、先天不足的南宋

公元1127年，南宋建立，偏安杭州。南宋基本完整繼承了北宋的體制，只是人口和土地有所縮減而已。南宋從建立伊始，就自帶財政失衡這個基因。

財政收入

在財政收入上，南宋財政收入分為農(nóng)業(yè)稅、專營收入、地方的上供、各類商稅。

南宋喪失半壁江山，人口降至七八千萬，耕地降至700萬頃，加上戰(zhàn)爭的破壞，作為祖宗正賦的兩稅收入自然大幅減少，1500萬貫左右。

南宋朝廷要求地方各級政府每年上供，折錢交納，“以助國用”，初期每年上供1500萬貫左右。

鹽、酒、茶等各類專營收入4000萬貫，僅鹽利一項就有1500萬貫。

各類商稅合計2000萬貫。

財政總收入9000萬貫，峰值是宋寧宗嘉定期間（1208-1224年）的1億貫。

南宋的命門

相比北宋，南宋多了個北伐戰(zhàn)爭這個財政黑洞。南宋政權(quán)的合法性就是北伐收復失地，南宋國祚152年，進行了4次北伐：岳飛北伐、隆興北伐、開禧北伐、端平入洛。每一次北伐持續(xù)多年，包含多次戰(zhàn)爭，大家耳熟能詳?shù)脑里w北伐，持續(xù)6年，來回折騰4次，大小戰(zhàn)爭10余次。每一次戰(zhàn)爭都是巨大的財政支出，南宋的財政赤字如影隨形，帝國隨時都有財政崩潰的可能。

南宋初期，政府部署六大集團軍，近20萬人，“月費兩百萬緡”，年花費2400萬貫；川陜前線至少40萬人，年花費“錢三千余萬緡，糧一百六十余萬石”。兩項合計，南宋初期的軍費開支6000萬貫，中央行政支出1300萬貫，兩項剛性支出合計至少7500萬貫，這還不包括基建、賑災等大額支出。對于一個剛建立在廢墟上的政權(quán)而言，這無疑是一個沉重的負擔。

在不爆發(fā)戰(zhàn)爭的平靜年代，南宋財政勉強平衡。一旦發(fā)生大規(guī)模戰(zhàn)爭，陡增的軍事開支讓財政立刻入不敷出。

戒不掉的通貨膨脹

南宋發(fā)行了紙幣會子，使用范圍比北宋時期的交子更廣，與北宋一樣，南宋政府又想到了通貨膨脹這個“夜壺”。

1161年，南宋在全國推行會子，最初的發(fā)行量在1000萬貫左右；

隆興北伐后，宋孝宗淳熙年間（1174年-1189年），發(fā)行量達到2400萬貫，增長2.4倍，會子貶值了25%，能兌換750文錢，還算比較克制；

宋寧宗（1194－1224）上位后，就不是那么回事了，他希望通過會子解決財政問題，以支持北伐，史稱開禧北伐。會子發(fā)行量達到1.4億貫，比繼位初增長14倍，引發(fā)了劇烈的通貨膨脹，政府嘗試過回收，但手中資產(chǎn)有限，僅收回了5%不到的會子。會子價格跌到100文錢。

宋理宗（1224－1264）時期，公元1234年端平入洛后，會子發(fā)行量達到3.2億貫，比繼位初增長2倍多，貶值25%，米價暴漲至每斗3貫400文，是宋孝宗年間的13倍。1247年，會子發(fā)行量達到峰值6.5億貫，200文的會子連一雙草鞋都買不到，會子基本成為廢紙。

公元1262年，宰相賈似道發(fā)行“關(guān)子”取代喪失價值的“會子”，但強制作廢、兌換比例不合理的措施導致了更嚴重的通貨膨脹，紙幣又成為了廢紙。

與北宋末年一樣，貨幣不斷貶值，民間經(jīng)濟被掏空，造成國家財政枯竭，無力擴充兵員抵御外敵。

公元1279年，蒙古人叩關(guān)入侵，政府財政枯竭，無力抵抗，南宋滅亡。

八、小結(jié)

財政收縮和財政擴張均快速失敗，證明集權(quán)財政制度走進了死胡同。面對生命力旺盛的工商業(yè)，集權(quán)財政制度無法調(diào)和彼此利益，以實現(xiàn)共榮，最后同歸于盡。

清除了世家大族這個頑疾后，如何處理蓬勃發(fā)展的工商業(yè)，成為關(guān)乎集權(quán)財政制度存亡的核心問題。二者能否共存？

明朝沒有選擇擁抱工商業(yè)，而是走向另一個極端：小農(nóng)經(jīng)濟，回到了原始制度，成為中西方文明發(fā)展的分水嶺。沒有了民間經(jīng)濟這個“麻煩”，集權(quán)財政制度能否走出歷史循環(huán)？具體分析請看終篇《財政眼中的帝國興衰（四）—明清》。

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