前段時間回老家聽說到一個親戚的兒子在外偷偷借了一筆錢然后去放高利貸，本來約定的10%的利息，卻不料借款的人拿著錢跑路了，原本的利息不僅沒有收到，還欠下了17萬的外債，然而他兒子為什么會去放這個高利貸呢，早在之前他的父母也有幾次在外面放高利貸的經(jīng)歷，一年也收到了15%的收益，經(jīng)過幾次的往來，他兒子就深信這種模式是可以賺錢的，于是偷偷的借錢去放高利貸，不料這次恰好遇上老板跑路，最后虧得血本無歸。

這種民間的借貸模式能夠存在主要在于人具有即時回饋感的心理，首先人對于收益偏向于即時性，即投出去的錢能在短期看見投資回報，而高利貸恰恰是它會每月支付你利息，這是你能看得見的收益，其次回饋感會帶給人一種信任感，經(jīng)過幾次的借貸經(jīng)歷后你會深信這種模式是能夠賺錢的，但是對于借出去的錢投資方向可能并不是很清楚，由于這種信任感的建立使得身邊的人也相信這種方式是一種賺快錢的好方式，因此有了本文開頭親戚的那一幕，他兒子私自借錢去放高利貸，最后無奈只能家里慢慢去還這筆借款，好在是借的熟人別人不計較還錢的利息。

因為大多數(shù)人存在這種即時回饋感的心理，因此在投資理財?shù)倪^程中很多人也會掉進這樣的陷阱當中，當我們?nèi)ミx擇理財產(chǎn)品的時候首先會看見的就是收益率，一些P2P平臺在推薦和宣傳的時候也會首先用吸引人的收益率吸引客戶，其次會邀請一些具有可信任度的人來進行代言，而先進去的人在收到即時的反饋之后會把這種信任感帶給身邊的人，這樣就會有新的資金不斷進入平臺，只要在確保有不斷新資金的進入情況下這種模式就可以一直玩下去。

我們來假如P公司從投資人那里籌集了100萬的資金，然后承諾每年支付給投資人15%的收益，而P公司將這筆錢投入到一些金融產(chǎn)品中獲得每年10%的收益，這樣算下來P公司每年會有5%的資金缺口空間，但是當?shù)谝慌度氲耐顿Y者拿到回報后，這種回饋感會讓他增加對公司的信任，認為這公司是可以賺到錢可信任的，這種信任感便會擴散到身邊的朋友和其他人，他們也會紛紛加入到這個公司的投資理財當中，這樣P公司的資金不出幾年便會迅速從100萬擴張到500萬再到1000萬，如果這個時候再加入廣告效應(yīng)和名人的代言，資金擴張到1億也是可以實現(xiàn)的，然而這個5%的缺口最后才只有區(qū)區(qū)500萬的資金，經(jīng)過這種模式不斷地經(jīng)營個5年甚至10年后，如果哪一天市場環(huán)境不好了，公司突然告訴投資者今年出現(xiàn)投資虧損無法支付15%的投資收益，然后大家各自贖回本金散伙，這個時候大多數(shù)的投資者反而不會去抱怨，因為前9年他們都是賺錢的只是最后一年虧損了，只會自認倒霉，而最后一年加入的人相對前面加入的人是小眾群體，他們虧損抱怨反而更加得不到大多數(shù)人的支持，只怪他們自己的運氣太差。

為了更形象看這個賺錢的模式是如何玩下去的，我們來看上面的這張表格的計算，假如在公司本金增長300%的情況下，前四年投資者每年獲得穩(wěn)定15% 的投資收益，而對于P公司來說到第五年總的資金缺口只有200萬，最后一年在賺10%的情況下它可以告訴你虧損了，實際它自己仍然可以獲利600萬，只是最后一批進入的投資者成為了這個游戲的輸家，我們再看假如本金增長慢一點只有50%，我們可以看見到了第五年仍然有9.4萬的獲利，也就是說這個游戲是可以一直持續(xù)玩下去的。

然而在現(xiàn)實中一些平臺利用各種優(yōu)勢媒體宣傳實際擴張資金的速度是相驚人的，包括前一兩年非?；鸨腜2P平臺，只要本金增長的速度膨脹的夠快完全可以把這個缺口放大，給投資者20%以上的收益也是可行的，這時候見到利益的好處后反而會有更多人投入更多的資金進來，當然平臺可投入的產(chǎn)品的范圍也會更大，他們不在僅限于金融產(chǎn)品可能會涉及更多的民間的資金借貸，而這個時候風險積累就會慢慢增加，要知道在實際的投資中是不可能保持相當高的投資回報，并且有些借貸的資金甚至最后無法收回，當有大量的資金不能夠產(chǎn)生收益甚至虧損，這個模式中資金的缺口就會慢慢擴大，當擴大到一定程度后平臺就會出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，然而現(xiàn)實中最后可能不會像例子中那樣還退還你本金，最后直接把剩下的本金一起卷走跑路，反正這個虧損也無法彌補，而投資者反而只會認為自己選擇錯了平臺，下次再把資金多分散到其它更多的平臺當中。

簡單的分散投資只不過是一種治標的方法，因為這個過程只不過是你其中一筆投資正好投入到某一家平臺早期的收益中，而其他的也有可能投入到另一家的最后一年當中，幸存者偏差是永遠存在的，作為一家正常的實體公司來講每年凈資產(chǎn)收益率上20%已經(jīng)是很賺錢的公司了，那么那些每年付你20%甚至更高收益的公司難道他們就是在做慈善事業(yè)嗎，只是在這種賺錢游戲模式下騙更多的人來支付你的收益而已。對于你投資的渠道和投資的平臺，最重要的是你要知道它的投資模式是什么，它是依靠什么賺錢的，然后再謹慎地做出投資決策，不然即使你幸運的賺了幾次錢后面總有一次陷阱在等著你，去真實看看那些最賺錢的實體公司每年的收益率，然后下次再出現(xiàn)高收益產(chǎn)品的時候你就能比較評估其風險程度。