1、所有類型的保單都要考慮“匯率因素”
2、對(duì)于重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)還要考慮“資金兌付的及時(shí)性”
3、后續(xù)服務(wù)的“便捷性”和“潛在成本 (頻繁出入境的時(shí)間、精力和花費(fèi))
4、境外儲(chǔ)蓄型分紅保單的“保證利益部分相對(duì)較低”。
5、境外儲(chǔ)蓄型分紅保單的“非保證利益部分的潛力也不一定比境內(nèi)好”
今年雖然匯率走低， 但從更長(zhǎng)的周期來看，人民幣匯率相對(duì)世界主要貨幣都是走高的!
如何看待人民幣未來的趨勢(shì)?
觀點(diǎn):經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和潛力很多時(shí)候會(huì)體現(xiàn)在貨幣價(jià)值里面。只要中國的經(jīng)濟(jì)增速仍快于大部分發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，則人民幣長(zhǎng)期的價(jià)值保值和升值趨勢(shì)仍然是存在的。
補(bǔ)充觀點(diǎn):專業(yè)就投資人上的整不會(huì)輕易的斷定未來誰一定會(huì)漲誰一定會(huì)跌，更好的做法其實(shí)是“匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”各投資一部分，未來無論人民幣漲還是美元漲都不怕。不過，我個(gè)人其實(shí)仍是比較看好人民幣長(zhǎng)期趨勢(shì)的，因?yàn)橹袊慕?jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿臀磥淼慕?jīng)濟(jì)實(shí)力能很好地支撐住人民幣在國際上的匯率水平……
②資金兌付的及時(shí)性
-理賠手續(xù)的辦理需要時(shí)間，特別是涉及到出入境。
-理賠，所需提交材料的審核，有可能無法達(dá)成共識(shí)， 需反復(fù)多次提供甚至需要再次診斷
-貨幣兌換和貨幣出入境需辦理各種手續(xù)，如遇“外匯管制”比較緊的時(shí)候處理及等待時(shí)間更長(zhǎng)。
重疾險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)的理賠金都很有可能是馬上要急用的錢，時(shí)間就是金錢，時(shí)間就是生命。
③后續(xù)服務(wù)的“便捷性”和“潛在成本”
-投保境外保單要做好“自己給自己提供服務(wù)”的準(zhǔn)備，便捷性較差:而境內(nèi)保單在這一點(diǎn)上具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，保險(xiǎn)代理人和保險(xiǎn)公司就在身邊，后續(xù)的各種變更、領(lǐng)取、理賠資料遞交等，或者是對(duì)接好的醫(yī)療資源(找好的醫(yī)院、好的醫(yī)生)之類的服務(wù)都能夠快速處理，并且有專人負(fù)責(zé)跟進(jìn);
-另外，境外保單還有可能產(chǎn)生-些“潛在成本”，無論是自己給自己服務(wù)，還是資金的兌換和出入境，又或者是出現(xiàn)理賠糾紛時(shí)的來回折騰，都有可能需要當(dāng)事人甚至家人一起頻繁出入境，而這個(gè)過程一定需要大量的時(shí)間、精力和花費(fèi)。
-買保險(xiǎn)很多時(shí)候買的就是安心，而不是操心；
-買保險(xiǎn)除了買到保險(xiǎn)本身，更重要是買到好的服務(wù)和體驗(yàn);
-保險(xiǎn)本身的價(jià)格和所含的利益很重要，但保險(xiǎn)附加的服務(wù)和醫(yī)療資源同樣不可缺少。
④境外儲(chǔ)蓄型分紅保單的“保證利益部分相對(duì)較低”
-精算師在進(jìn)行產(chǎn)品利益設(shè)定時(shí)，主要會(huì)考慮兩方面的因素:
一是《生命表》， 因?yàn)榘l(fā)達(dá)國家和地區(qū)的人均壽命比國內(nèi)要長(zhǎng)(發(fā)達(dá)國家82歲左右，中國76歲左右)，所以在這一點(diǎn)上境外略有優(yōu)勢(shì)；
另一方面則是未來幾十年里，經(jīng)濟(jì)增速和潛力所能帶來的“社會(huì)長(zhǎng)期平均收益水平”，這一點(diǎn)上國內(nèi)其實(shí)更有優(yōu)勢(shì)，因?yàn)閲鴥?nèi)的經(jīng)濟(jì)增速比境外更快，經(jīng)濟(jì)活力也更強(qiáng)，因而也帶來了境內(nèi)賺錢機(jī)會(huì)更多、賺錢速度更快、收益水平更高的預(yù)期。而未來長(zhǎng)期收益水平的預(yù)期高低又決定了保單保證部分利益的高低。
⑤“非保證利益部分的潛力也不一定比境內(nèi)好”
對(duì)于分紅保單的非保證利益，也就是分紅部分，雖然是不保證的，但如果長(zhǎng)期有一個(gè)好的分紅兌現(xiàn)結(jié)果，仍是一筆比較可觀的利益。長(zhǎng)期來看，保險(xiǎn)公司的分紅表現(xiàn)好與不好，主要來自于三差，即死差、費(fèi)差、利差；
死差:國內(nèi)的人均壽命目前是76歲，而發(fā)達(dá)國家或地區(qū)是82歲左右，在未來，國內(nèi)的人均壽命增加的幅度應(yīng)該會(huì)大于發(fā)達(dá)國家或地區(qū)增加的幅度，比如，國內(nèi)二十年后人均壽命增長(zhǎng)到82歲，假設(shè)同期，發(fā)達(dá)國家或地區(qū)增長(zhǎng)到85歲，相當(dāng)于我們?cè)鲩L(zhǎng)了6歲，而發(fā)達(dá)國家和地區(qū)只增加了3歲，則境內(nèi)的保單將產(chǎn)生更多的死差分紅;
費(fèi)差:相對(duì)來說，管理比較成熟、更加國家化的跨國公司的費(fèi)用及成本控制相對(duì)會(huì)好于目前的國內(nèi)公司，但AIA本身就是一家管理非常成熟的國際化公司，因此在這一點(diǎn)上，國內(nèi)的公司可能離國外的公司還有差距，但友邦的費(fèi)用及成本控制哪怕放到國際上比，也是一流的。因此，費(fèi)差這一項(xiàng)我們和境外算是打平；
利差:仍是由整個(gè)大環(huán)境的投資賺錢機(jī)會(huì)來決定的，哪個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)越好，則在該地區(qū)的投資獲益機(jī)會(huì)就越大，則未來產(chǎn)生的利差則會(huì)越多。比如，大家都投資國債，日本的長(zhǎng)期國債收益大概1%左右，英國和歐洲發(fā)達(dá)國家大概在1.5%左右，美國的也就3%左右，而中國的長(zhǎng)期國債一半都能在4%甚至5%的水平。
