今天推一篇干貨文章，介紹一個(gè)短期資金打理的好工具“國(guó)債逆回購(gòu)”，而且只要今天行動(dòng)，還能薅一點(diǎn)元旦福利。
01
什么是國(guó)債逆回購(gòu)？
所謂國(guó)債逆回購(gòu)，本質(zhì)就是一種短期貸款。也就是說(shuō)，個(gè)人通過(guò)國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益。這里抵押品是國(guó)債。
而借款人用自己的國(guó)債作為抵押獲得這筆借款，到期后還本付息。所以，國(guó)債逆回購(gòu)十分安全。
簡(jiǎn)單地稅，國(guó)債逆回購(gòu)是一個(gè)類似貨幣基金的、低風(fēng)險(xiǎn)的保本付息投資品種。
02
國(guó)債逆回購(gòu)的特點(diǎn)
第一，主要以短期為主。
1天2天3天4天7天，這是比較短周期的。14天（半個(gè)月）28天（一個(gè)月）91天（一個(gè)季度）182天（半年），這是周期比較長(zhǎng)的。一般投資者買的是7天以內(nèi)的品種。
第二，特殊時(shí)間節(jié)點(diǎn)利率會(huì)爆漲。
國(guó)債逆回購(gòu)的利率，由市場(chǎng)資金的緊張程度決定。如果短時(shí)間里需要資金的人很多，那國(guó)債逆回購(gòu)的收益率就會(huì)大幅飆升。
一般在月末、季末、半年末和年終的時(shí)候，市場(chǎng)經(jīng)常會(huì)缺錢，我們平常所說(shuō)的錢荒，往往就發(fā)生在這些時(shí)候。2013年年中的時(shí)候，“錢荒”就曾經(jīng)導(dǎo)致國(guó)債逆回購(gòu)的收益率飆升到20%以上。一般來(lái)說(shuō)年底的時(shí)候，收益率都會(huì)飆升。
所以要想在國(guó)債逆回購(gòu)上大賺一筆，機(jī)會(huì)可遇不可求，有的時(shí)候你根本反應(yīng)不過(guò)來(lái)，好機(jī)會(huì)就溜走了。下面是1天期國(guó)債逆回購(gòu)品種（131810）一年來(lái)的收益率曲線，波動(dòng)還是很大的，要想捕捉好機(jī)會(huì)，只能守株待兔。
第三，不適合長(zhǎng)期投資。
國(guó)債逆回購(gòu)半年期以上的品種，一般收益率比貨幣基金低，而且波動(dòng)性比貨幣基金大。我個(gè)人認(rèn)為，作為中長(zhǎng)期以上投資產(chǎn)品不合適。畢竟我們中長(zhǎng)期的投資，追求的就是穩(wěn)定可預(yù)期的回報(bào)。所以我文章開(kāi)頭，把國(guó)債逆回購(gòu)當(dāng)做一種短期打理資金的補(bǔ)充渠道。
03?
怎么買國(guó)債逆回購(gòu)？
國(guó)債逆回購(gòu)只能在股票賬戶上購(gòu)買，如果你已經(jīng)有了股票賬戶，那么問(wèn)題就簡(jiǎn)單了。
直接打開(kāi)股票交易軟件，這里以華泰證券的“漲樂(lè)財(cái)富通”為例，在交易界面可以看到國(guó)債逆回購(gòu)。
接下去會(huì)看到這個(gè)界面：
點(diǎn)擊“查看所有國(guó)債理財(cái)產(chǎn)品”，可以看到深市和滬市的國(guó)債逆回購(gòu)產(chǎn)品。
要注意的是，滬深兩市的國(guó)債逆回購(gòu)產(chǎn)品門(mén)檻不一樣，上海交易所是10萬(wàn)元起，按照10萬(wàn)元的整數(shù)倍購(gòu)買，深圳交易所是1000元起，是按1000元的整數(shù)倍購(gòu)買。如果初次交易資金小的話，可以先從深交所的品種開(kāi)始操作。
下一步就是選擇你想要交易的品種。看圖：
國(guó)債逆回購(gòu)的報(bào)價(jià)成交是按照“收益率”來(lái)的，這個(gè)類似買賣股票時(shí)候的“委托價(jià)格”，成交數(shù)字是多少，對(duì)應(yīng)的年化收益率就是多少。
比如說(shuō)出現(xiàn)了5%的收益率，這代表資金借貸雙方都能接受5%的收益率，那么可以用5%的收益率來(lái)成交。接下來(lái)看收益和手續(xù)費(fèi)。
例如我們成交了131810這個(gè)品種一萬(wàn)元，成交是按5，按照一天來(lái)計(jì)息，那我們的收益是多少呢？
收益=10000*5%/365=1.369元
傭金=10000*0.00001=0.1元
回款=10000+1.369-0.1=10001.269
實(shí)際對(duì)應(yīng)的年化收益率=1.269*365/10000=4.61%
04?
元旦福利怎么算？
國(guó)債逆回購(gòu)計(jì)息有一個(gè)很特別的地方，計(jì)息是按照資金實(shí)際占款天數(shù)算的，也就是說(shuō)你買的是一天期，但是資金實(shí)際占用了幾天，那么就有幾天的利息。
這樣我們就可以利用國(guó)家法定長(zhǎng)假，打一個(gè)時(shí)間差。在長(zhǎng)假開(kāi)始的前兩天買入就可以了。舉個(gè)例子：
假設(shè)我們買一天期的國(guó)債逆回購(gòu)，如果你在周四股票交易時(shí)間買入，那么在周五這個(gè)資金就回到你的股票賬戶上了，這個(gè)資金你可以用來(lái)買股票，但是不能取出來(lái)，要取出來(lái)需要到下一個(gè)交易日，也就是元旦以后了。這樣實(shí)際上你的資金只被占用了一天，但是卻享受了五天的利息。
如果今天購(gòu)買1天期的國(guó)債逆回購(gòu)，漲樂(lè)財(cái)富通軟件中就會(huì)提示計(jì)息的天數(shù)是五天，這就是元旦福利。今年國(guó)慶節(jié)的時(shí)候也有這樣的福利，而且計(jì)息時(shí)間多了七天。
下面這張表是網(wǎng)上扒過(guò)來(lái)的，大家可以參考一下。
國(guó)債逆回購(gòu)的安全性很高，跟貨幣基金相似，基本不會(huì)虧損，是很好的短期打理資金的工具。做一天期的逆回購(gòu)，第二天開(kāi)盤(pán)前資金會(huì)回來(lái)，也不耽誤投資，非常適合經(jīng)常買股票的投資者。
還需要注意一點(diǎn)的是，越是臨近下午3點(diǎn)收盤(pán)，越是會(huì)有很多今天不買股票的資金要過(guò)夜，這樣就會(huì)拉低國(guó)債逆回購(gòu)的收益率，因?yàn)槭袌?chǎng)上可以借出去的錢更多了（供給增多），所以盡量不要等收盤(pán)前再操作。
