p2p活期理財_華融道理財
? 密集監(jiān)管之下，一度紅紅火火的網(wǎng)貸行業(yè)逐漸步入“寒冬”。經(jīng)歷了一輪又一輪的洗牌，一些優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)貸平臺開始浮出水面，備受投資人和金融機構(gòu)的關(guān)注。據(jù)觀察，目前已有一些金融機構(gòu)開始與優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)貸平臺開展合作，業(yè)務(wù)互動越來越頻繁。銀行購買網(wǎng)貸平臺上優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、網(wǎng)貸平臺與銀行合作推出助貸業(yè)務(wù)、網(wǎng)貸平臺在交易所進行資產(chǎn)證券化……業(yè)內(nèi)人士認為，這是新金融和傳統(tǒng)金融合作的“破冰”表現(xiàn)，一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融面臨資產(chǎn)配置荒，另一方面優(yōu)質(zhì)平臺也急于升級優(yōu)化自身的資產(chǎn)，二者相互融合有利于破解各自的難題。
共享優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，共推助貸業(yè)務(wù)
銀監(jiān)會于近日發(fā)布的《中國銀行業(yè)信息科技“十三五”發(fā)展規(guī)劃監(jiān)管指導(dǎo)意見（征求意見稿）》明確表示，銀行在保障安全和合規(guī)的基礎(chǔ)上逐步開放互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)接口。同時，《意見》還支持銀行開展跨界合作，拓展金融服務(wù)場景，建立新的獲客與活客模式，積極拓展互聯(lián)網(wǎng)金融跨境、跨領(lǐng)域、跨行業(yè)的服務(wù)能力。因此，銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融越走越近，二者之間的界限也越來越模糊。
p2p活期理財_華融道理財
除了包括P2P在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)正在與商業(yè)銀行簽署存管協(xié)議之外，一些新的合作探索也開始萌芽。據(jù)了解，目前網(wǎng)貸平臺和金融機構(gòu)的資產(chǎn)融合大致有三種形式：第一，金融機構(gòu)購買平臺上同類的資產(chǎn)，銀行、券商、保險等機構(gòu)的資管部門與一些平臺的資產(chǎn)方洽談資產(chǎn)購買合作，少部分已經(jīng)達成合作。第二，平臺上的同類資產(chǎn)在交易所進行資產(chǎn)證券化。第三，平臺資產(chǎn)方與銀行合作推出助貸業(yè)務(wù)。
小額、分散、優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)受雙方青睞
無論是平臺將同類資產(chǎn)進行打包發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，還是為銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)推薦借款用戶，雙方最基礎(chǔ)的合作焦點都在于“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”。那么，什么樣的資產(chǎn)是銀行和網(wǎng)貸平臺都認同的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)呢？業(yè)內(nèi)人士認為，這些資產(chǎn)通常分為兩種類型，其一是深耕某一業(yè)務(wù)領(lǐng)域，形成了相對比較有效的風控體系，比如有實力的小貸公司資產(chǎn)；其二是依托股東資源獲取的資產(chǎn)，比如供應(yīng)鏈金融。事實上，金融機構(gòu)對這兩塊業(yè)務(wù)并不陌生。比如，銀行曾開展過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，不過，通常需要依靠供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)進行風控。
三五年后或沒有新舊金融之分
p2p活期理財_華融道理財
眾所周知，網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展之初是以比銀行理財高出幾倍的收益來吸引眾多投資人，這也意味著網(wǎng)貸平臺的借款利率一直居高不下。然而，在實體經(jīng)濟整體不景氣和經(jīng)濟陷入下行通道的環(huán)境下，能支付高利率的借款人少之又少，網(wǎng)貸平臺為了控制風險便開始尋找穩(wěn)定安全的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，收益率隨之降溫。
網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，7月網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率已下降至10.25%。今年前6個月，綜合收益率分別為12.18%、11.86%、11.63%、11.24%、10.96%與10.38%。造成這一現(xiàn)象的原因是低息平臺占比持續(xù)上升。
網(wǎng)貸行業(yè)收益率持續(xù)走低為平臺選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)創(chuàng)造了市場環(huán)境，但長此以往，與銀行理財收益率的競爭優(yōu)勢是否會受影響？《2016中國財會人員理財與網(wǎng)貸投資報告》調(diào)查顯示，在安全前提下，43.43%的受訪者可以接受不高于6%的收益率；81.04%的受訪者接受不高于8%的收益率?！氨M管收益率下降，但網(wǎng)貸平臺依然會有個收益底線，即網(wǎng)貸的收益率一定會超過銀行，大概會高出2%—3%?！?
從資產(chǎn)的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融誕生之初就定位為“傳統(tǒng)金融的補充”，如果網(wǎng)貸平臺的資產(chǎn)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)類似，還能發(fā)揮其應(yīng)有的作用嗎？業(yè)內(nèi)人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的資產(chǎn)不相類似，因為資金成本和服務(wù)客群不一樣。網(wǎng)貸的資金成本肯定比銀行高，服務(wù)對象也一定不是銀行的主流客戶，風險接受度銀行較低，網(wǎng)貸平臺較高。另外，由于銀行組織架構(gòu)龐大固定開支很多，網(wǎng)貸的運營成本是銀行支撐不了的。
銀行、證券、保險，以及周邊的信托、私募、基金和新金融一定會不斷融合。目前看來，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的不同之處在于客群和技術(shù)手段，但如今銀行已經(jīng)在技術(shù)手段上做出調(diào)整，客群方面也逐漸往新金融方面靠，所以二者不斷融合是趨勢?！邦A(yù)計三五年后就沒有新舊金融之分了，因為大家都做一樣的事情?！?
