單選題 （共3題，每題10分）?

1 . 下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約的說(shuō)法不正確的是（b ）。

A.買賣雙方在合約中的利益要到交割日才能實(shí)現(xiàn)

B.合約利益的實(shí)現(xiàn)不受交易對(duì)手的信用影響

C. 標(biāo)的資產(chǎn)可以是實(shí)物資產(chǎn)也可以是金融資產(chǎn)

D. 為非標(biāo)準(zhǔn)化的合約

2 . 下列關(guān)于金融衍生品的說(shuō)法不正確的是（ d）。

A.金融衍生品的價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)

B.金融衍生品帶有高杠桿性的特征

C.金融衍生品的標(biāo)的資產(chǎn)是實(shí)物時(shí)，投資于金融衍生品取得的收益來(lái)自于實(shí)物的增值

D.金融衍生品若使用不當(dāng)，會(huì)給投資者帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)

3 . 下列關(guān)于互換的說(shuō)法正確的是（a ）。

A.是交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期，按照約定的支付率相互交換某種資產(chǎn)的合約

B.是指合約雙方約定，在將來(lái)某個(gè)確定的時(shí)刻以某個(gè)確定的價(jià)格，購(gòu)買或出售一定數(shù)量的某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議

C.是買賣雙方在到期日或之前按照合約價(jià)格買入或賣出約定標(biāo)的的合約

D.利率互換是交易雙方同意按一定的匯率交換一定數(shù)額的兩種貨幣

多選題（共5題，每題 10分）

1 . 對(duì)于金融機(jī)構(gòu)，衍生品投資的風(fēng)險(xiǎn)管理框架應(yīng)至少涵蓋以下（abcd ）等方面。

A.組織架構(gòu)與制度體系

B.投資決策與授權(quán)機(jī)制

C. 風(fēng)險(xiǎn)限額管理、監(jiān)控與報(bào)告

D. 風(fēng)險(xiǎn)緩釋與對(duì)沖

2 . 下列關(guān)于互換的特點(diǎn)及作用說(shuō)法正確的有（abcd ）。

A.最常見的互換是貨幣互換和利率互換

B.可以降低籌資成本并防范匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)

C. 可使某些籌資人進(jìn)入到原本很難進(jìn)入的市場(chǎng)

D. 有利于企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債管理

3 . 金融衍生品具有（abcde ）等基本特征。

A.高杠桿性

B.虛擬性

C. 高風(fēng)險(xiǎn)性

D. 靈活性

E.賬外性

4 . 關(guān)于期貨與遠(yuǎn)期合約的異同點(diǎn)，下列描述正確的有（abcd ）。

A.期貨合約條款由交易所設(shè)置，為標(biāo)準(zhǔn)化合約；遠(yuǎn)期合約條款由交易雙方根據(jù)實(shí)際需要訂立

B.二者多數(shù)以雙方履約交割商品了結(jié)

C.期貨合約每日計(jì)算交易雙方在合約上的盈利/損失；遠(yuǎn)期合約的價(jià)值要到交割日才能兌現(xiàn)

D.標(biāo)的資產(chǎn)可以是實(shí)物資產(chǎn)，也可以是金融資產(chǎn)

5 . 金融衍生品具有（ abcd）等主要功能。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.規(guī)避與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

C. 降低籌資成本

D. 投機(jī)

判斷題（共2題，每題 10分）

1 . 期貨交易和期權(quán)交易中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)取決于價(jià)格變動(dòng)的幅度，買賣雙方的風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的。b

對(duì) 錯(cuò)

2 . 期貨交易中，客戶保證金比例通常大于會(huì)員保證金比例。a

對(duì) 錯(cuò)

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