上一期我整理了財務(wù)自由日記的第一課：實現(xiàn)財務(wù)自由的五個指導(dǎo)性綱領(lǐng)。財務(wù)自由日記，第一課：財務(wù)自由綱領(lǐng) 我留了一個作業(yè)：你買了一套房在出租，每個月有租金收入，它是生錢資產(chǎn)嗎？
今天為了揭曉這個問題。我整理了阿財實現(xiàn)財務(wù)自由日記的第二課：學(xué)會分辨生錢資產(chǎn)和耗錢資產(chǎn)。（下面內(nèi)容提及的股票名稱，僅是舉例需求，不是推薦）
第二課：學(xué)會分辨生錢資產(chǎn)和耗錢資產(chǎn)
上一課我們學(xué)習(xí)了實現(xiàn)財務(wù)自由的五個綱領(lǐng)，第一個綱領(lǐng)是：實現(xiàn)財務(wù)自由的一個指導(dǎo)思想：盡可能的去擁有“生錢資產(chǎn)”，讓“生錢資產(chǎn)”生的錢大于你的生活總支出生錢資產(chǎn)。因為生錢資產(chǎn)對于實現(xiàn)財務(wù)自由真的是太重要了。
那什么是生錢資產(chǎn)呢？
生錢資產(chǎn)就是能給你不斷生錢的東西。它能讓你的錢變得越來越多。這里的錢是指你能實實在在拿到的錢，而不是賬面上賺的錢。
舉例子：熊大在 2014 年 1 月份以 40 元每股的價格買了 1 萬股洋河股份（002304)，總共投入 40萬元。熊大一直持有到 2019 年。
根據(jù)洋河股份的分紅記錄，2014 年 6 月 18日，洋河股份每股分紅 2.06 元。去掉 10%的個人所得稅后，熊大收到了 1.8 萬元的現(xiàn)金。這 1.8 萬元是洋河股份給熊大生的錢，是實實在在的錢而不是賬面收益。
2015 年 6 月 18 日，洋河股份 10 轉(zhuǎn) 4 股派 20元，熊大的 1萬股洋河股份變成了 1.4 萬股，1 萬股每股分紅 2 元，此時已免征股息稅，熊大收到了 2 萬元現(xiàn)金。
2016年 6月 17日，洋河股份每股分紅1.8元，由于熊大此時已經(jīng)有 1.4 萬股洋河股份了，熊大收到了2.52 萬元現(xiàn)金。
2017 年 6 月 16 日，洋河股份每股分紅 2.1元，熊大收到了 2.94 萬元現(xiàn)金。
2018 年 6 月 22 日，洋河股份每股分紅 2.55元，熊大收到了 3.57 萬元現(xiàn)金。
2019 年 6 月 27 日，洋河股份每股分紅 3.2元，熊大收到了 4.48 萬元現(xiàn)金。
我們可以看到洋河股份每年持續(xù)的給熊大生出大量的現(xiàn)金，洋河股份是生錢資產(chǎn)。
不管洋河股份的股價后期是漲到了 100 元，還是跌到了 10元，僅洋河股份每年的分紅就能給熊大帶來數(shù)萬元實實在在的現(xiàn)金收入，而且這個現(xiàn)金收入每年都會增加。
不考慮股價收益，2019 年光股息收益率也有 11%了，比存銀行的利息高多了。而且更重要的是股息收益率未來還會繼續(xù)增加。
如果熊大的年生活總支出小于 5 萬，熊大很快就要財務(wù)自由了。如果熊大的年生活總支出在 10 萬元， 那么幾年之后，通過洋河股份的股息收入熊大也能財務(wù)自由。
可能有人會想，如果洋河股份的股價大跌，那么熊大不就虧了嗎？
那我們來看一下，假如洋河股份的股價在熊大買入之后真的大跌了，半年時間股價從 40元跌到了 10元，又過了半年從 10 元跌到了4元，跌幅高達(dá) 90%，熊大會虧慘嗎？
我們可以看到假如洋河股份的股價在熊大買入后暴跌90%，到2019年 6月熊大有146183股洋河股份，? 市值? 58.47 萬， 遠(yuǎn)大于熊大2014年投入的本金 40 萬。
更重要的是 2019 年 6 月熊大獲得了 25.98萬的現(xiàn)金分紅，如果熊大每年的生活支出小于 25 萬，熊大就已經(jīng)財務(wù)自由啦。
即使熊大每年的生活支出大于 25 萬，比如為 40 萬，那么熊大在 2020 年也會實現(xiàn)財務(wù)自由。
由此可見買進(jìn)優(yōu)質(zhì)生錢資產(chǎn)后如果“不幸”遇到了價格大跌，那只會讓你更快的實現(xiàn)財務(wù)自由。現(xiàn)實中這種讓人更快速實現(xiàn)財務(wù)自由的機(jī)會是有的，但是不多。
更常見的是你買進(jìn)生錢資產(chǎn)后，生錢資產(chǎn)給你帶來持續(xù)穩(wěn)定的凈現(xiàn)金流入，同時它的價格也在長期上漲。
現(xiàn)實中的洋河股份就是很好的例子。因為洋河股份是很優(yōu)質(zhì)的生錢資產(chǎn)，很多懂投資的人會不斷買入更多的洋河股份，所以洋河股份的股價就出現(xiàn)了長期上漲。
直到 2019 年 12 月份，洋河股份的股價已經(jīng)從 2014 年 1 月份的 40 元漲到了 100 元以上，股價增值收益率高達(dá) 150%以上。
短短 5 年多時間，就是因為買入了優(yōu)質(zhì)的生錢資產(chǎn)洋河股份，熊大的 40 萬本金，光通過分紅就獲得了17.31 萬元的現(xiàn)金，另外還獲得了 100 萬元的股價增值收益。這就是為什么生錢資產(chǎn)一定能讓人財務(wù)自由的原因。
熊大有個弟弟叫熊二，熊二在 2014 年 1 月份，以 4.8 元每股的價格買了 10 萬股亞太實業(yè)（000691），總共投入 48 萬元。熊二也一直持有亞太實業(yè)到 2019 年 12 月份。
根據(jù)亞太實業(yè)的分紅記錄，我們可以看到亞太實業(yè)從 2014 年到 2019 年之間就沒有分過紅，亞太實業(yè)沒能給熊二帶來一分錢的現(xiàn)金收入。48 萬元的投入，5 年沒有賺到一毛錢的現(xiàn)金收入。
那么我們再來看看熊二賺了多少賬面收益呢？
2019 年 12 月份亞太實業(yè)股價在 3.8 元附近，以3.8 元計算，熊二本金虧損 10萬元。
熊二持有亞太實業(yè) 5 年多時間，一毛錢的分紅沒有賺到還虧了 10 萬元本金。最根本的原因就是因為亞太實業(yè)的股票不是生錢資產(chǎn)。
可能有人會說，亞太實業(yè)在2014年1月4.8元買了以后，在 2015 年 12 月份股價最高漲到了 13.78，如果在 13 元或者 12 元以上賣掉也能賺很多錢呢。
其實這種想法是錯誤的。首先在 4.8 元買入的時候，沒有人會事先知道亞太實業(yè)后期會漲到 13 元以上， 因為你不知道價格會漲到13 元以上，在這種短期賺差價思維的影響下，你可能在股價漲到 5 元的時候就賣了，然后再買入另外一只股票，這樣持續(xù)下去，直到被深度套牢為止。
其次也很有可能是在 4.8 元買入之后股價一路下跌到 3.8 元，中間沒有好的賣出機(jī)會，從買進(jìn)后就開始虧損，然后就是越虧越多。
看到?jīng)]有，買入不是生錢資產(chǎn)類型的股票，無論短期是賺是虧，長期基本都是要虧的。
這也是 80% 的人買股票會虧錢的原因，? 因為他們根本分不清楚一個股票是不是生錢資產(chǎn)，更分不清楚是不是優(yōu)質(zhì)的生錢資產(chǎn)。
我們通過上面兩只股票的對比就能發(fā)現(xiàn)，同樣是股票，雖然從表面看起來亞太實業(yè)和洋河股份沒有太大的區(qū)別，但是它們卻有本質(zhì)的區(qū)別，洋河股份是生錢資產(chǎn)，而亞太實業(yè)就不是生錢資產(chǎn)。
洋河股份股價漲跌都能賺錢，如果股價下跌較多，長期收益反而會更高，而亞太實業(yè)只有在股價上漲的時候才能賺錢，股價下跌就會虧錢。洋河股份的風(fēng)險很小，而亞太實業(yè)的風(fēng)險很大。
買股票一定要買優(yōu)質(zhì)生錢資產(chǎn)類型的股票，不是生錢資產(chǎn)類型的股票最好不要買。至于具體如何選出優(yōu)質(zhì)生錢資產(chǎn)類型的股票，在什么樣的價格可以買進(jìn)，咱們后面的課程中會詳細(xì)講解的。
結(jié)論：“生錢資產(chǎn)”是實現(xiàn)財務(wù)自由過程中的關(guān)鍵。
因為它是你通往財務(wù)自由之路上的“窄門”，通過了這個窄門，你就進(jìn)入了實現(xiàn)財務(wù)自由的高速公路。
了解了“生錢資產(chǎn)”以后，我們還需要了解“耗錢資產(chǎn)”。生錢資產(chǎn)和耗錢資產(chǎn)是一對孿生兄弟，它們外表長得一模一樣，沒有財務(wù)知識的人根本不知道它們有什么不同。雖然生錢資產(chǎn)和耗錢資產(chǎn)看起來都一樣，但是它們卻有著巨大的不同。
“? 生錢資產(chǎn)? ”是我們實現(xiàn)財務(wù)自由的關(guān)鍵，而 “耗錢資產(chǎn)”是我們實現(xiàn)財務(wù)自由的障礙。
那什么是耗錢資產(chǎn)呢？
“耗錢資產(chǎn)”就是不斷消耗你的錢的東西，它能讓你的錢變得越來越少。這里的錢指你實實在在支出的錢，而不管賬面是賺還是虧。
舉例：假如熊二 2015 年在北京投資了一套房子，這套房子市場價 1000 萬，首付 300萬，商業(yè)貸款 700 萬， 等額本息，30 年還清，每月還本付息 37000 元。
熊二把這套房子租給了某公司高管，月租金17000 元。這樣每個月熊二自己要為這套房子支付 20000元，并且風(fēng)雨無阻。
這套房子每個月實實在在的消耗了熊大2萬元，那這套房子就是“耗錢資產(chǎn)”。
假如熊二銀行卡里只有 20 萬現(xiàn)金，這樣10個月下來，熊二的銀行卡就被這套房子耗干了。等銀行卡耗干以后，它就開始消耗熊二了
那么假如這個房子到了 2016 年市場價漲到了 1200 萬，熊二賬面上賺了 200 萬。
熊二應(yīng)該很高興?？墒切芏吲d不起來，因為每個月還是要消耗熊二20000元的現(xiàn)金。熊二也不能把房子賣掉，因為賬面盈利了20%，賣掉了去掉各種成本，熊二也不賺錢。
熊二只能強(qiáng)忍著，希望這套房子快點(diǎn)漲到2000 萬，然后把它賣掉。誰知天有不測風(fēng)云，從 2017 年開始政府出臺了一系列的調(diào)整政策，熊二要想賣掉，就要降價出售。
熊二決定不賣，繼續(xù)等房價上漲。在等待房價上漲的過程中，熊二每個月都要為這個房子支付 2 萬元。心疼啊。但是為了未來的房價大漲，熊二拼了。
假如很不幸，從 2022 年房價開始下跌，到了 2024 年，熊二房子的市場價值值 500 萬了，但每個月熊二還要為此支付 2 萬元。
熊二的心在流血啊。熊二經(jīng)常會一個人對著鏡子默默的哭一會兒。但是熊二決定咬牙挺住，自己貸的款， 跪著也要還完。
熊二就這樣的堅持了一年，房地產(chǎn)市場依然沒有起色。
房地產(chǎn)市場沒有起色熊二還能堅持，但是熊二上班的公司倒閉了。經(jīng)濟(jì)形勢不好，這也是正常的事情。
熊二想找個工作，但是高薪的工作不好找啊。于是熊二就全力以赴的找工作。這樣過了幾個月以后，熊二卡里的現(xiàn)金被這套房子消耗完了。
熊二借遍了朋友圈，但是一無所獲。因為朋友們的日子也不好過。就這樣熊二咬牙堅持了幾個月后，還是斷供了。
房子被銀行收走了，小白還欠了銀行50 萬，從此熊二過上了悲慘的生活。熊二時不時的還會喊出一句：房子，房子，你傷害了我！
所以，識別“生錢資產(chǎn)”和“耗錢資產(chǎn)”，是實現(xiàn)財務(wù)自由的前提。
這里舉另一個例子：熊二的哥哥熊大在北京沒有投資房子，不過熊大在東京倒是投資了一套房子。
熊大這套房子的情況是這樣的，市場價1.5億日元，大概 900 多萬人民幣。首付 7500 萬日元， 貸款7500 萬， 30 年期，等額本息，每月還款 30 萬日元。
出租出去，每月租金 77 萬日元，去掉各種費(fèi)用，每個月有 30 萬日元的凈收入，30 萬日元大概相當(dāng)于1.8 萬人民幣。那么這套房子每個月都會給熊大送來 1.8 萬元現(xiàn)金，這套房子是生錢資產(chǎn)。
如果熊大每個月的生活總支出小于 1.8 萬，熊大不就財務(wù)自由了嗎？
那么如果東京的房地產(chǎn)市場后期大跌，會出現(xiàn)什么結(jié)果呢？
假如熊大東京的這套房子的市場價從 1.5 億日元跌到了 1 億日元。熊大心情肯定會不那么愉快，但是熊大也不會對著鏡子默默流淚。
因為每個月這套房子還會有 30 萬日元的錢送給熊大呢。熊大照樣按月收錢，不用擔(dān)心斷供的問題。
結(jié)論： 同樣是房子，一個是“生錢資產(chǎn)”，一個是“耗錢資產(chǎn)”。他們給持有人造成的結(jié)果是不一樣的。
我們到底是要過像熊大一樣的財務(wù)自由的人生，還是像熊二一樣對著鏡子默默流淚的人生，完全取決于我們選擇的是生錢資產(chǎn)還是耗錢資產(chǎn)。
下面我們再通過幾個例子加深一下對“生錢資產(chǎn)”和“耗錢資產(chǎn)”的了解。
1、你家的汽車是“ 生錢資產(chǎn) ”還是“ 耗錢資產(chǎn)”？為什么？
2、股票是“生錢資產(chǎn)”還是“耗錢資產(chǎn)”？為什么？
3、自住房是“生錢資產(chǎn)”還是“耗錢資產(chǎn)”？為什么？
4、投資房是“生錢資產(chǎn)”還是“耗錢資產(chǎn)”？為什么？
分析：
家用汽車是“耗錢資產(chǎn)”，因為養(yǎng)車每年都要消耗錢，家用汽車只帶來支出不帶來收入。
股票要看情況。持續(xù)分紅的股票是生錢資產(chǎn)，因為它每年都會有現(xiàn)金分紅。
不分紅的股票不是生錢資產(chǎn)也不是耗錢資產(chǎn)，因為沒有現(xiàn)金流。不分紅的股票盈虧取決于賣出時的價格， 這有很大的不確定性。
順便提示一下，進(jìn)行不確定性的投資，就是在賭博?？抠€博實現(xiàn)財務(wù)自由的人我至今還沒有見過。
大家可以看看那些在股市里賭了很多年的人，大部分人現(xiàn)在的財務(wù)狀況依然令人擔(dān)憂。很多時候封老師真想去勸勸他們別賭了，但是封老師知道現(xiàn)在和他們說這些已經(jīng)晚了。所以封老師只能在還是一張白紙或是依然保持空杯心態(tài)的同學(xué)們身上下功夫了。
自住房是耗錢資產(chǎn)，因為它每年都會消耗你的錢。不過在中國自住房消耗你的錢并不多，因為中國目前大部分地區(qū)還沒有房產(chǎn)稅，每年的物業(yè)費(fèi)也可以忽略不計。
在西方發(fā)達(dá)國家，自住房絕對是耗錢資產(chǎn)，無論你住還是不住，房產(chǎn)稅都在那里，你每年都要交。每年房產(chǎn)稅的金額大概是房價的1%到 2%，一套 500 萬的房子，每年房產(chǎn)稅要 5-10 萬，這也是一筆不小的支出。
投資房可能是生錢資產(chǎn)也可能是耗錢資產(chǎn)，要看房子每年是生錢給你還是消耗你的錢。
想必現(xiàn)在大家對生錢資產(chǎn)和耗錢資產(chǎn)已經(jīng)有了更深一步的了解了。
你是想擁有生錢資產(chǎn)呢？還是耗錢資產(chǎn)呢？
強(qiáng)調(diào)一下：努力并不決定命運(yùn)，選擇才決定命運(yùn)。如果你努力的獲得了很多“耗錢資產(chǎn)”，這是噩夢的開始。
實現(xiàn)財務(wù)自由并不難，一旦你能準(zhǔn)確的認(rèn)出誰是“生錢資產(chǎn)”誰是 “耗錢資產(chǎn)”。你就成功一半了
毫不夸張的說你現(xiàn)在的理財能力已經(jīng)領(lǐng)先 80%的人了，因為至少有 80%的人連生錢資產(chǎn)和耗錢資產(chǎn)都不能準(zhǔn)確的區(qū)分，不信找機(jī)會考考你身邊的小伙伴。
當(dāng)你能夠準(zhǔn)確的認(rèn)出誰是生錢資產(chǎn)以后，你要做的就是盡可能的去擁有它們，你擁有的生錢資產(chǎn)越多，它們給你生的錢就越多，你就越富有。
只要這樣做下去，你就會實現(xiàn)財務(wù)自由！
筆記整理完了，你明白你的房子是什么資產(chǎn)了嗎？
實現(xiàn)財務(wù)自由，擁有優(yōu)質(zhì)的生錢資產(chǎn)是關(guān)鍵。那么，怎么擁有呢？我們下期再說。
