去年，中國某知名投資者社交媒體，發(fā)布了一個懸賞話題：
說說你見證的破產(chǎn)、巨虧的故事。
話題發(fā)布之后，收到了相當多的回復。媒體官方整理成了：《慘烈！ 56 個破產(chǎn)、巨虧、爆倉的真實故事》。筆者有幸閱讀之后，發(fā)現(xiàn)很多案例都有相當?shù)囊恢滦裕餍詫ζ渲衅飘a(chǎn)的方式進行了歸納分析，粗略統(tǒng)計了每種方式的數(shù)量。
在分析了這 56 個快速破產(chǎn)的方法之后，筆者發(fā)現(xiàn)了一個共同點：幾乎所有的人都是因為想要快速致富而最終破產(chǎn)。殊不知，在理財投資的道路上，高收益就意味著高風險，很多人只看到了滿滿的利益，卻完全沒有意識到自己可能已經(jīng)與魔鬼做了交易。
經(jīng)過簡單的統(tǒng)計分析，筆者在這些方法中歸納出六大陷阱。但是因為樣本畢竟還是太少，只能夠定性的得出：「高杠桿」、「高利貸」、「博彩」是相對容易導致人們破產(chǎn)的陷阱。
六大陷阱
陷阱一：違法
很多人都說毒品和色情業(yè)是最暴利的生意。毒品一旦粘上，就幾乎無法自己戒除。有些人因為受到販毒人員的引誘，不慎吸食毒品，上癮之后不顧一切獲取毒資，最終害得家破人亡，走上違法犯罪的道路。在國際上，毒品交易屢禁不止，很多毒販甚至有自己的武裝力量，絲毫不懼與緝毒警對抗。
說到現(xiàn)今， 以比特幣為首的虛擬貨幣，其火爆程度甚至引得「中國大媽」都躍躍欲試，比特幣的市值在去年達到歷史最高峰，一夕之間成就了不少人的暴富夢想。但是當韓國在 2017 年年底宣布一系列針對加密貨幣的監(jiān)管措施之后，市場便以尿崩的姿態(tài)來回應。因為是個明白人都清楚，一個缺乏本國政策、法律認可的貨幣，它的價值已經(jīng)不可能有多少想象空間了。
這也是為什么國內(nèi)最大的比特幣交易所 OKCoin 創(chuàng)始人徐明星，在聽了央行的嚴厲監(jiān)管表態(tài)之后，趕緊在朋友圈里表示投誠。而國內(nèi)的虛擬貨幣市場，已經(jīng)有人人的 RRCoin 、迅雷的鏈客口袋悄無聲息地倒下?？偠灾?，法律允許的事情，盡情做；法律不管的事情，可以做；法律不允許的事情，千萬不要做。
君子愛財，取之有道。做一個守法公民，踏踏實實賺自己應該賺的錢。
陷阱二：騙局
小時候聽在外做生意的一位家人講過她的一個真實經(jīng)歷：傍晚時候，走在她前面的人包掉了，這位家人仔細一看，里面有一大疊錢。旁邊剛好有一小伙也看到了，跟她提議把錢分了。好在這位家人比較警惕，三步并作兩步趕緊走開了。
如果當時她貪心了，沒準掉錢那人立馬折回來，說錢包里錢少了，旁邊的小伙也「作證」說就是她拿的，那可真是跳進黃河也洗不清了。
而幾乎所有的騙局都是因為當事人的貪婪：小到路邊的「象棋局」，靠著精巧的布陣，賺點入局人的小錢；大到賭博中被人合伙設局，最終房子、車子都輸個精光。無一不是利用了人們想要博取小利，快速致富的心理。
說起「騙局」，不得不說 20 世紀初期橫掃 1500 萬美元的龐氏騙局（相當于今天的 1.5 億美元），即使到現(xiàn)在仍舊有很多類似的騙局吸引著投資者前仆后繼的加入。他們其實心里很明白這是一個陷阱，但就是覺得自己會是能夠幸存下來的那個，心甘情愿地玩著這個「擊鼓傳花」的游戲。
天上不會掉餡餅。警惕輕易得來的好處。
陷阱三：經(jīng)營不善
在 56 個快速破產(chǎn)的方法中，其中 8 個經(jīng)營不善的例子里，有因為餐廳選址不好，生意蕭條，最后倒閉的；有本來實業(yè)做得挺好，但是在錯誤的時間選擇投身了錯誤的行業(yè)，最終破產(chǎn)的；也有因為行業(yè)就是簡簡單單不景氣了，千萬家業(yè)難以守住的；還有互聯(lián)網(wǎng)時代下沒有成功轉型，守著原來的經(jīng)營思維做生意最終破產(chǎn)的。
筆者向來都很敬佩那些在商場上摸爬滾打的人，懂得經(jīng)營懂得商業(yè)的人需要有相當強的綜合能力、眼光、和膽量，這些素質不是一朝一夕可以練成的。況且這個世界就是這樣，也許你有能力、有眼光、有膽量，但是有時候就是缺了那么點運氣，最終失敗了也無能為力。
把經(jīng)營不善歸類為陷阱可能不太準確，但是經(jīng)營不善可能會導致當事人更容易掉入其他的陷阱，例如借高利貸、落入騙局，走錯了一步，后面步步皆錯，最終掉入萬劫不復的深淵。
商場如戰(zhàn)場。講究天時、地利、人和。
陷阱四：博彩
在不少講賭博的香港電影里，主角在賭場里無限得風光。靠帥氣地出千手法，四兩撥千斤，一夜暴富，抱得美人歸。
然而，在現(xiàn)代規(guī)范的賭場里，很多都是合法經(jīng)營，并沒有也不需要靠出千來賺錢。只不過他們可以通過設計規(guī)則，讓閑家的勝率略低于正常勝率，畢竟賭場要開門做生意，總不能虧錢運營。
所以，即使在賭場里玩最簡單的比大小，莊家的勝率也是略高于 50% 。既然如此，你玩得次數(shù)越多，勝率就越接近于賭場設計的真實概率，也就是說，你幾乎沒有贏的可能。
況且最重要的是，莊家的錢是不可能輸完的，只要還有人繼續(xù)跟莊家玩，那么莊家必定能夠贏錢。反過來也是同樣的道理，閑家的錢總有輸光的那一天，即使你的勝率有 50% ，你的本錢仍舊限制了你的資金區(qū)間，一旦本錢輸光，就沒有回本的機會了。
說起彩票，我曾經(jīng)在知乎上看到一個抖機靈的理財策略：把一部分錢存到余額寶里，然后收到的盈利去買彩票。
答主解釋道：這個理財策略既可以獲得穩(wěn)定的收益，又能夠有機會獲得巨大的收益。咋一聽感覺挺有道理，底下收貨的贊也不少。眾所周知，中大獎的概率非常得低，彩票跟前面講的「比大小」相比勝率更低，低到幾乎沒有。也就是說，當你選擇長期購買彩票，你通過這種方式的期望盈利幾乎是零，是個「穩(wěn)賠不賺」的買賣。
作為一個理性的投資者，請遠離賭博、彩票。如果一定要接觸，也請把他們當做一種娛樂方式和獻愛心的渠道，切莫當做你的投資方式。
陷阱五：高利貸
發(fā)放高利貸在我國雖然算不上犯罪行為，但是借貸利息超過銀行四倍的部分不受法律保護。正因如此，當借款方無法還清貸款時，放貸方通常會雇傭專門的追債人進行追討，進而而引發(fā)了更多的刑事案件，大多都是非法拘禁罪。其中也有很多是因為追討高利貸最終引發(fā)致人傷亡的極端事件。
一般人在缺較大資金的時候，去銀行貸款可能是唯一的選擇方式。然而，銀行貸款的審批速度較慢，而且通常需要有資產(chǎn)能夠進行抵押，很多人無法順利地從銀行貸款，最終走向了借高利貸的道路。這些人大多是因為做生意，炒股票、期貨，賭博，高利貸使得他們的資金鏈條繃得相當緊，一旦出現(xiàn)風吹草動，就可能會導致資金鏈斷裂，個人經(jīng)濟陷入危機。
然而，令人震撼的是，現(xiàn)在校園貸引發(fā)的惡性事件正層出不窮。也是在 2016 年，一款熟人間網(wǎng)絡借貸平臺提供的「裸條放款」引爆了網(wǎng)絡。讓很多人無法理解的是，「裸條」的部分當事人并不是因為非常緊急的資金缺乏去借貸，而是因為想要換一個新手機，或者一個新包包。更有甚者一開始就抱著不還貸的心態(tài)，希望以「肉償」的方式還清欠款。正是有這么多對于金錢缺乏合理認識的人提供了土壤，才使得校園貸能夠有可乘之機，瘋狂生長。
高利貸，不理智的人們使之更加瘋狂。
陷阱六：高杠桿
很多理財?shù)男率挚赡懿⒉幻靼资裁词恰父軛U」。打個比方，原來我手里只有 10 萬元，就算在牛市里獲得了 100% 的回報，我也只能賺到 10 萬，但如果我向保守型投資者另外借了 10 萬，我拿 20 萬元去炒股，同樣獲得 100% 的回報，我就能賺到 20 萬，相當于我用 10 萬元的本金獲得了 20 萬的回報，回報率就達到了 200 %，這就叫作資金杠桿。
杠桿是一把雙刃劍，它在放大了收益的同時，也同樣放大了風險。高杠桿，就是相對自己的本金借更多倍的錢，一旦投資得當，能夠實現(xiàn) 「四兩撥千斤」的效果；但是一旦虧損，可能讓你本金一毛不剩，甚至負債累累。在進行杠桿投資的時候，放貸方大多會跟借貸方達成「平倉」協(xié)議，一旦投資發(fā)生巨大虧損，按照協(xié)議，放貸方為了避免損失擴大，可以進行「強制平倉」，賣出部分或全部資產(chǎn)，損失大部分由借貸方承擔！
不止是金融行業(yè)，杠桿幾乎無處不在。筆者最初剛接觸「借唄」的時候，就有了把錢借出來投資到 P2P 里套利的想法。用別人的錢來賺錢，想想都覺得很刺激。適度的杠桿加上合理的使用對我們是有好處的。我們用公積金貸款買房，也是加了杠桿，這就是一種良性負債。換個角度想，以公積金的利率，這筆錢借出來，存到余額寶都是賺的。只要中國經(jīng)濟的列車在不斷前進，再創(chuàng)新高，適當?shù)牧夹载搨鶎ξ覀円欢ㄊ谴笥旭砸娴摹?/p>
杠桿是一個高效的放大器。使用前請謹慎分析自己的承受能力，效用更佳。
學習如何失敗
熟悉投資理財?shù)娜?，應該都知道查理·芒格。芒格是「股神」巴菲特的合伙人，巴菲特曾?jīng)說他是自己見過的最聰明的家伙。芒格在自己的多次演講中，介紹了他關于商業(yè)及金融的「基礎處世智慧」。芒格的處世智慧包括了一系列的思維模型，其中一個很有名的思維模型就是「誤判心理學」，講的是人的 25 種心理傾向，也即思維定式，會在你不自覺的時候影響你的判斷。
而這 25 種心理傾向中，第一個就是翻轉（ invert ）。所謂翻轉，如果你想知道怎么成功，那就先去知道怎樣就會失敗。芒格說過：「告訴我會死在哪里，我就永遠不去那里。」
如果你是一個想要進行投資理財?shù)娜?，學習別人如何失敗，從各種各樣的失敗決策中尋找教訓，來得到成功決策的線索，不失為一種好的學習方法。
成功的方法難以復制，有的人就是在恰當?shù)臅r候做出了恰當?shù)倪x擇，成就了自己的輝煌人生。照搬他們的方法，不一定能夠取得成功。而多去學習別人失敗的地方，從別人失敗的地方發(fā)散思維，學習他們失敗的經(jīng)驗，在未來的道路上避開一個個坑，你走向成功道路的可能性也就越強。
如果你想知道怎么成功，那么就先知道怎樣會失敗。
理財投資，每個人的必修課
理財投資里的六個陷阱：「高杠桿」、「高利貸」、「博彩」、「經(jīng)營不善」、「騙局」、「違法」。
希望筆者通過對它們進行的淺顯分析能夠給初次接觸理財投資的人一定的幫助。理財投資，是每個人的必修課。以史為鑒，學習別人失敗的經(jīng)驗，可以讓我們更加快速得成長。
最后獻上筆者接觸理財投資以來所聽到的最有價值的一句話：
當你準備投資賺錢的時候，先別想你能夠獲得多少收益，先想想你能夠承受的最大虧損是多少？
（完）
