未晚方法論 | 第12篇

300多年前，荷屬美洲新尼德蘭省總督皮特用24美金從印第安人手上買下了曼哈頓島；如今，曼哈頓已經(jīng)變成全世界最為繁華的商業(yè)中心之一。按2000年的估算，曼哈頓島價(jià)值2.5萬(wàn)億美元。

皮特先生做了一筆宇宙無(wú)敵的劃算生意？未必。

如果皮特先生用這24美金去投資，按照美國(guó)股市近100年的平均投資收益率9%來(lái)計(jì)算，從1626年皮特先生買下曼哈頓島到2000年，這區(qū)區(qū)24美金會(huì)神奇地變?yōu)?386萬(wàn)億美金！差不多是2000年曼哈頓價(jià)值的1000倍！皮特先生真是虧到哭不出來(lái)。

古印度國(guó)王為了獎(jiǎng)賞國(guó)際象棋的發(fā)明者西薩，賞給他大量黃金珠寶。但西薩拒絕了國(guó)王的獎(jiǎng)賞，他說(shuō)：請(qǐng)陛下賞賜我一些麥子吧，在棋盤的第一格里面放1粒麥子，第二格放2粒，第三格4粒，以此類推，每一格放的麥子是上一格的一倍，直到放滿棋盤的64個(gè)格子。

國(guó)王覺(jué)得這個(gè)要求太簡(jiǎn)單了，就答應(yīng)了西薩并命人搬來(lái)幾袋麥子。但麥子往棋盤上一擺，國(guó)王很快就后悔了：就算將國(guó)庫(kù)所有的糧食都擺上棋盤，也不夠百分之一。因?yàn)榧词挂涣｛溩又挥幸豢酥兀且残枰獢?shù)十萬(wàn)億噸的麥子才能按西薩的要求擺滿棋盤。

這兩個(gè)小故事其實(shí)都在向我們展示一個(gè)重要概念的神奇效果，這個(gè)概念就是"復(fù)利"。

什么是復(fù)利

百度百科上對(duì)復(fù)利的解釋是：復(fù)利是指在每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期后，都要將所生利息加入本金，以計(jì)算下期的利息。這樣，在每一個(gè)計(jì)息期，上一個(gè)計(jì)息期的利息都將成為生息的本金，即以利生利，也就是俗稱的“利滾利”。

復(fù)利是相對(duì)于單利而言，用兩個(gè)簡(jiǎn)單的對(duì)比就能看出復(fù)利和單利的不同。

同樣是1元錢做投資，收益率都是10%，小A做單利投資，小B做復(fù)利投資，你猜猜，20年后，誰(shuí)的收益會(huì)勝出，兩者之間差多少呢？50年后，100年后呢？

小A的收益

小B的收益

第一年

1*（1+10%）= 1.1

1* (1+10%) = 1.1

第二年

1*（1+10%*2）= 1.2

1 * (1+10%) ^ 2 = 1.21

第三年

1*（1+10%*3）= 1.3

1 * (1+10%) ^ 3 = 1.331

第五年

1*（1+10%*5）= 1.5

1 * (1+10%) ^ 5 = 1.61

第十年

1*（1+10%*10）= 2

1 * (1+10%) ^ 10 = 2.594

第十五年

1*（1+10%*15）= 2.5

1 * (1+10%) ^ 15 = 4.177

第二十年

1*（1+10%*20）= 3

1 * (1+10%) ^ 20 = 6.727

第五十年

1*（1+10%*50）= 6

1 * (1+10%) ^ 50 = 117.391

第一百年

1*（1+10%*100）= 11

1 * (1+10%) ^ 100 = 13780

從上述這張表中我們可以看出，從第二年開(kāi)始，復(fù)利收益就超過(guò)了單利收益，雖然在開(kāi)始階段兩個(gè)收益相差不是很大，但隨著時(shí)間拉長(zhǎng)，復(fù)利收益開(kāi)始甩出單利收益幾條街。第二十年，復(fù)利收益已經(jīng)變成了單利收益的兩倍多；第五十年，復(fù)利收益差不多是單利收益的20倍；到第一百年，復(fù)利收益差不多是單利收益的1378倍。

這個(gè)簡(jiǎn)單的計(jì)算就能讓我們感受到復(fù)利的神奇，難怪愛(ài)因斯坦曾經(jīng)說(shuō)復(fù)利是世界第八大奇跡，其威力甚至超過(guò)原子彈。

這絕不是夸張，股神巴菲特就把他的業(yè)績(jī)歸功于時(shí)間和復(fù)利的神奇效果。早在1963年他就說(shuō)：“要取得如此神奇的投資業(yè)績(jī)，還需要有其他關(guān)鍵因素的作用。一個(gè)因素?fù)碛新斆鞑胖亲屪约夯畹梅浅ｉL(zhǎng)壽，另一個(gè)影響重大的因素是復(fù)利利率相對(duì)而言非常微小變化就能導(dǎo)致最終累計(jì)增值的巨大變化。而且也非常明顯的是期限越長(zhǎng)這種影響越大?！?/p>

如何應(yīng)用復(fù)利實(shí)現(xiàn)自我成長(zhǎng)

那復(fù)利和我們有什么關(guān)系，我們?nèi)绾卫脧?fù)利獲得自我增值？

可以從兩個(gè)層面來(lái)看。

最直接的層面，復(fù)利影響了我們對(duì)投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)知和行動(dòng)。

我身邊有不少小伙伴抱怨自己資金太少理不了財(cái)，或者銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率太低，賺不到幾個(gè)錢。其實(shí)，利用復(fù)利公式我們可以重新審視一下到底是什么影響了我們的收益率，本金少就真的賺不到錢嗎？

FV = PV*(1+i)^n

這個(gè)公式中，PV代表我們?cè)谄诔跬度氲馁Y金，也就是本金；FV代表我們?cè)谄谀┑目偸找?，i是收益率，n是投資的年期。

本金、收益率、投資年期以及這三者的作用關(guān)系共同決定了期末的投資價(jià)值。但投資新手往往只看到了本金和收益率，以為這兩個(gè)因素才是決定期末投資價(jià)值的關(guān)鍵。其實(shí)投資年期和這三者的作用關(guān)系才是老司機(jī)獲得豐厚回報(bào)的關(guān)鍵，復(fù)利產(chǎn)生的驚人爆發(fā)式增長(zhǎng)就是通過(guò)時(shí)間積累和這三者的作用關(guān)系達(dá)到的。

重新審視自己的理財(cái)觀，不要因?yàn)楸窘鹕俣艞?，也不要因?yàn)槭找媛蕸](méi)有巴菲特那么傲人而沮喪，現(xiàn)在行動(dòng)，你還有時(shí)間，也有復(fù)利這個(gè)神奇的增長(zhǎng)利器，如果有足夠的耐心，一篇小雪花也能滾成一個(gè)大雪球。

再深入一點(diǎn)，復(fù)利的作用方式，其實(shí)對(duì)我們的成長(zhǎng)有很大啟發(fā)。

不知道你身邊有沒(méi)有這樣的朋友，一直都默默無(wú)聞，但突然間好像人品大爆發(fā)，各種升值、加薪、機(jī)會(huì)都蜂擁而來(lái)，你百思不得其解，這家伙到底是行了什么大運(yùn)？

除了好運(yùn)，我相信，這位朋友更多地是借用了復(fù)利的神奇力量。

下面這張圖中的曲線，是一條復(fù)利增長(zhǎng)曲線，橫軸是時(shí)間，縱軸是收益率。就像我們剛才做的計(jì)算一樣，復(fù)利在初期的效果并不明顯，甚至是沒(méi)有什么優(yōu)勢(shì)，但如果就此放棄的話，永遠(yuǎn)都無(wú)法體驗(yàn)復(fù)利帶來(lái)的神奇效果。但如果一直堅(jiān)持下去，等待時(shí)間和復(fù)利帶來(lái)的奇跡，必將在未來(lái)的某一天看到爆發(fā)式的增長(zhǎng)，一發(fā)不可收拾。

把這張圖的橫軸換成學(xué)習(xí)，縱軸換成價(jià)值，我們可以得到成長(zhǎng)的復(fù)利曲線。

是的，成長(zhǎng)就是一個(gè)不斷學(xué)習(xí)，不斷修正，不斷積累的過(guò)程。在剛開(kāi)始，你可能投入了很多但效果并不明顯，這是積累的必經(jīng)階段，如果在這個(gè)階段就放棄，那可能永遠(yuǎn)沒(méi)有機(jī)會(huì)體會(huì)到成功的快樂(lè)。淺嘗輒止只會(huì)讓我們一無(wú)所獲。要想收獲復(fù)利的神奇效果，就得耐下性子堅(jiān)持投入，克服成長(zhǎng)路上的寂寞，讓時(shí)間和復(fù)利為我們創(chuàng)造奇跡。

懂得了這個(gè)道理，我們就不難明白那些默默無(wú)聞后一飛沖天的朋友，好運(yùn)只是他們謙虛的托詞，我們沒(méi)有看到的是他們背后付出的艱辛和努力。

總結(jié)起來(lái)，要想在我們的成長(zhǎng)路上體驗(yàn)到復(fù)利效應(yīng)，我們需要做到三點(diǎn)：

1）用復(fù)利的增長(zhǎng)方式去學(xué)習(xí)，去積累

單利的增長(zhǎng)方式就好像是一個(gè)個(gè)獨(dú)立事件的增長(zhǎng)，相互之間沒(méi)有關(guān)聯(lián)和加強(qiáng)作用。而復(fù)利的增長(zhǎng)方式就好像池塘里的漣漪，一層一層往外擴(kuò)散，每個(gè)漣漪和下一個(gè)漣漪之間是推動(dòng)遞進(jìn)的關(guān)系，漣漪直徑越來(lái)越大。所謂用復(fù)利的增長(zhǎng)方式去學(xué)習(xí)積累，就是在一個(gè)可以通過(guò)積累來(lái)推進(jìn)加強(qiáng)認(rèn)知和能力的領(lǐng)域持續(xù)投入，深耕精進(jìn)。而不是只做一些機(jī)械的重復(fù)性努力。拿讀書來(lái)說(shuō)，在一個(gè)領(lǐng)域內(nèi)閱讀多本經(jīng)典就是利用復(fù)利的增長(zhǎng)方式在學(xué)習(xí)積累；但如果沒(méi)有目的地閱讀不同領(lǐng)域的書籍，表面上看起來(lái)也是在學(xué)習(xí)積累，但這樣就好像是用單利增長(zhǎng)的方式在學(xué)習(xí)，遠(yuǎn)不如復(fù)利增長(zhǎng)的效果好。

2）盡早開(kāi)始

時(shí)間就是金錢，這話一點(diǎn)不錯(cuò)。要想讓復(fù)利產(chǎn)生強(qiáng)大的力量，時(shí)間長(zhǎng)度是一個(gè)關(guān)鍵。所以無(wú)論做什么，盡早開(kāi)始往往是一個(gè)最優(yōu)策略。我一直都強(qiáng)調(diào)為時(shí)未晚這個(gè)概念，很多人以為自己錯(cuò)過(guò)了學(xué)習(xí)的最佳時(shí)機(jī)，錯(cuò)過(guò)了進(jìn)入一個(gè)行業(yè)的最佳時(shí)機(jī)，錯(cuò)過(guò)了改變自己的最佳時(shí)機(jī)，但學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)這件事上，除了昨天，最佳的時(shí)機(jī)就是現(xiàn)在，現(xiàn)在開(kāi)始，為時(shí)未晚。

3）不要忽視小習(xí)慣

巴菲特說(shuō)"復(fù)利利率相對(duì)而言非常微小的變化就能導(dǎo)致最終累計(jì)增值的巨大變化"，在我們的成長(zhǎng)過(guò)程中，那些我們不加重視的小習(xí)慣就像利率的微小變化一樣，短期看來(lái)沒(méi)有什么大的影響，但長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，它們將影響我們的成敗。"千里之堤潰于蟻穴"就是在說(shuō)壞的小習(xí)慣的毀滅性影響；"滴水穿石，鐵杵成針"則是說(shuō)好的小習(xí)慣對(duì)成功的貢獻(xiàn)。

正確認(rèn)識(shí)復(fù)利概念并將其應(yīng)用到我們的成長(zhǎng)中，有一天，在成長(zhǎng)路上你可能也會(huì)創(chuàng)造出巴菲特在投資領(lǐng)域那樣的成績(jī)。

【為時(shí)未晚】關(guān)注個(gè)人成長(zhǎng)與職業(yè)發(fā)展。開(kāi)啟全新的人生旅程，It's never too late.