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在P2P新平臺如雨后春筍般不斷出現(xiàn)的同時，倒閉的P2P平臺數(shù)據(jù)也急劇上升，據(jù)相關資料統(tǒng)計，僅僅幾年上半年就有50家平臺倒閉。與此同時，平臺的壞賬率也令人擔憂，平臺的風險保障模式正在接受考驗。

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通過仔細對比眾多的平臺我們會發(fā)現(xiàn)，當前各地的P2P平臺采用的是風險保障的模式，最主要的是這四種模式，風險保障金模式，擔保公司擔保的模式，保險公司承保的模式，國際上最主要的風險緩式模式等。前兩種是當前平臺采用最多的模式，但隨著平臺問題的頻發(fā)其缺點也開發(fā)顯現(xiàn)，第三種模式目前還處于初步階段，只有財路通等極少數(shù)的平臺開始嘗試，第四種模式是未來最具有發(fā)展?jié)摿Φ哪Ｊ?，可以看做是第三種模式的升級版。

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其中風險保障金的模式是一種額度優(yōu)先保障有名無實的模式，這種風險準備金的模式保障的范圍是收到風險準備金額的限制的，而且部分P2P平臺風險準備金提取比例過低，不能形成有效的保障。為了彌補上述不足，有的平臺特意采取自身也投入一定比例資金的方式，共同組成風險準備金，但仍不能解決全部的問題。

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擔保公司擔保的模式存在著的先天缺陷，對于這種擔保公司的擔保模式，目前業(yè)內(nèi)也存在偽擔保泛濫和大量超額擔保的現(xiàn)象。另外擔保公司的擔保額度受到本身資產(chǎn)資產(chǎn)的限制。由于擔保模式存在缺陷，使得擔保公司不但擔不了保，徒增借款人融資成本，還會引發(fā)一系列問題。

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保險公司承保的模式是一種新興的模式，非常值得關注，保險公司一直為各行各業(yè)提供各種保險服務，它們自然也不會放過互聯(lián)網(wǎng)金融這個機會。其中財路通作為保險公司承保的典型，和保險公司的合作方式是：由保險公司對財路通的核心業(yè)務系統(tǒng)、信用評級體系和風控系統(tǒng)進行綜合評估，再由財路通將投保范圍內(nèi)的借款人信息以及風控批核的依據(jù)通過系統(tǒng)對接的方式同步到保險公司。保險公司對風控環(huán)節(jié)進行全稱監(jiān)控，一旦借款人出現(xiàn)逾期的情況，保險公司經(jīng)過核實后，會對平臺進行理賠。

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當前在國際市場上有多種信用風險緩釋工具可供選擇，但按照市場規(guī)模來看，CDS市值規(guī)模占全部信用衍生工具市場的97%以上，是最為重要的風險緩釋工具。它可以看做是保險承保模式的升級，和保險不同的是，CDS是金融工程學命題，不是保險工程學命題。在借款人違約前的事，保險公司是可以的。但當違約后，CDS服務方成為債權人后，為了收回損失，要進行一系列的資產(chǎn)重組、并購、轉(zhuǎn)售……而這一切只有深諳金融之道的投行才能干。

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