如今，私募圈的生存法則早不是拿到牌照就萬事大吉了——牌照門檻越來越高，監(jiān)管核查也從“表面掃街”轉(zhuǎn)向“深度挖地”。這讓不少的機(jī)構(gòu)心里發(fā)慌，畢竟有些私募以前為了省事沒少走“捷徑”。。。這不，唯信（北京）投資管理有限公司（下稱“唯信投資”）硬是把經(jīng)營近十年的“老招牌”玩出了風(fēng)險(xiǎn)。
一、“出租”？
近期中基協(xié)通報(bào)，2021年唯信投資跟中企長城合作，收了3萬元就幫對(duì)方成立基金，并且將基金經(jīng)理崗位交由中企長城指定人員龔月茗，并以“掛職”形式為其辦理基金從業(yè)資格注冊(cè)（2021年1月注冊(cè)至2023年12月注銷），且答應(yīng)基金管理費(fèi)與業(yè)績報(bào)酬歸屬中企長城。
這一番操作下來，明眼人都能看出問題：收3萬元就把牌照的核心業(yè)務(wù)權(quán)限交出去，基金經(jīng)理由合作方指定、收益歸合作方，唯信投資這不相當(dāng)于把自家的私募牌照，當(dāng)成“共享資源”租出去了？
讓人費(fèi)解的是，到了2022年4月，唯信投資又跟龔月茗簽了一份幾乎一樣的《私募基金產(chǎn)品合作協(xié)議》，轉(zhuǎn)頭就把“長城一期基金”的管理費(fèi)、業(yè)績報(bào)酬收益權(quán)改成歸龔月茗所有！
更有意思的是，唯信投資口口聲聲說“定期向投資者定向披露信息”，可協(xié)會(huì)查信息披露備份系統(tǒng)，卻連半點(diǎn)記錄都沒有。。。此外，還出現(xiàn)“長城一期基金”的招募說明書不合規(guī)等違規(guī)現(xiàn)象。
針對(duì)這一連串違規(guī)行為，中基協(xié)直接取消唯信投資的會(huì)員資格，同時(shí)暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案十二個(gè)月。
二、“警示”
對(duì)私募機(jī)構(gòu)來說，“暫停備案12個(gè)月”意味著未來一年完全沒法新發(fā)產(chǎn)品，業(yè)務(wù)拓展基本陷入停滯。
但比這更棘手的是，這家2015年就“出道”的老機(jī)構(gòu)，如今雖然有7位持證從業(yè)人員，卻連一只在管基金都沒有。根據(jù)中基協(xié)的規(guī)定，私募機(jī)構(gòu)若連續(xù)十二個(gè)月內(nèi)無在管基金，其備案資格很可能被注銷——一邊是暫停備案無法新增產(chǎn)品，一邊是無在管基金面臨牌照注銷，唯信投資這波操作，簡直是把自己逼進(jìn)了“死胡同”。
再看公司的人員配置，其結(jié)構(gòu)本身也存在值得探討的地方。目前唯信投資7位持證成員，其中4位同時(shí)是公司持股股東，這種“股東+持證人員”的雙重身份，本應(yīng)讓核心團(tuán)隊(duì)更重視合規(guī)與公司長期發(fā)展。
法定代表人潘躍華更是具備券商從業(yè)背景，早年曾任職于國信證券、東莞證券等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，按常理應(yīng)熟悉金融行業(yè)的合規(guī)邏輯與風(fēng)險(xiǎn)底線才對(duì)，為何卻。。。
更值得注意的是，2024年4月，證監(jiān)局還曾對(duì)唯信投資出具警示函，指出其“管理、運(yùn)用私募基金財(cái)產(chǎn)未能恪盡職守履行誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)”。
其實(shí)在當(dāng)下的私募行業(yè)，“拿到牌照只是開始，守住牌照才是關(guān)鍵”早已是共識(shí)。監(jiān)管趨嚴(yán)的大背景下，合規(guī)不是“走過場(chǎng)”，而是生存的底線；早年的“捷徑”可能變成如今的“隱患”。
資管秘探提醒：本文內(nèi)容僅對(duì)合格投資人開放！
“資管江湖，秘探真章。不玩虛招，專清霧障。挨懟遇茬？骨頭帶剛。守得住真章，護(hù)得了闖蕩”
