十幾年前年前，1塊錢可以買3個(gè)包子，十幾年后，3塊錢才能買一個(gè)包子，錢變得越來越不值錢了，這就是通貨膨脹，它和我們每個(gè)人的錢袋子息息相關(guān)。
那怎樣才能對(duì)抗通貨膨脹呢？很多人腦子中蹦出來的第一個(gè)想法就是買黃金，民間甚至有“亂世藏金”的說法，但投資黃金真的能保值增值嗎？聽大飛給你好好說說。
根據(jù)近20年來的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我制作了兩張圖。下圖一是近20年來北京市朝陽區(qū)的房?jī)r(jià)走勢(shì)，下圖二是近幾十年來黃金的價(jià)格走勢(shì)。
圖中我們可以看出，2002到2017年，北京朝陽區(qū)的房?jī)r(jià)從3800元一平米上漲到了7萬9800一平米，價(jià)格足足翻了21倍左右，而同為實(shí)物資產(chǎn)的黃金只上漲了4倍左右，增值的效果遠(yuǎn)低于房產(chǎn)。
有人可能會(huì)說：“雖說黃金增值速度跟不上房產(chǎn)，但對(duì)抗通脹肯定會(huì)有一點(diǎn)作用的吧?！蹦俏覀兙蛷呢泿旁霭l(fā)的角度來看一下。
經(jīng)濟(jì)學(xué)上一般用M2（廣義貨幣）余額來衡量貨幣的多少，從圖中可以看出，2002年-2017年，中國(guó)的M2余額從18.2萬億增長(zhǎng)到了167.8萬億，15年間貨幣發(fā)行量增長(zhǎng)了9倍之多。而前面我們已經(jīng)說了，黃金在這15年只上漲了4倍，完全跑輸了貨幣增發(fā)的速度。
假如你的運(yùn)氣不好，在2011前后買了黃金，那么到現(xiàn)在還虧了30%，而貨幣的超發(fā)卻從沒有停止過，這一前一后，損失的肯定超過了50%。所以說投資黃金，時(shí)機(jī)不對(duì)很有可能造成虧損，又怎么拿它去對(duì)抗通脹呢？
可能還有人不服：“你這15年，時(shí)間跨度太短了，不能說明問題?！蹦俏覀兙桶褧r(shí)間跨度拉長(zhǎng)到民國(guó)，這足足有100年的時(shí)間，幾乎跨過了四五代人。
還以北京為例，民國(guó)時(shí)期，北京一座四合院的只要5兩黃金就能買到。如果當(dāng)時(shí)家里的老人留下遺訓(xùn)，要把5兩黃金作為傳家寶傳下去，爺爺傳兒子，兒子傳孫子，那么到現(xiàn)在這5兩黃金能買到啥呢？
我們粗略的算一下，按照現(xiàn)在的價(jià)格，黃金273塊錢1克，一兩是50克，5兩也就是250克，總價(jià)值是6萬8250塊，這點(diǎn)錢還不夠買朝陽區(qū)1平米的房子。
既然不能抗通脹，黃金的價(jià)值又在哪里？
黃金的變動(dòng)主要來源于“避險(xiǎn)情緒”。在紙幣出現(xiàn)以前，黃金是充當(dāng)貨幣使用的，由于這一歷史遺留，大家都從觀念上都認(rèn)可黃金的價(jià)值。所以在央行濫發(fā)貨幣或者金融市場(chǎng)動(dòng)蕩不安時(shí)，投資者會(huì)通過購買黃金避免財(cái)富損失，當(dāng)大家都去買黃金的時(shí)候，黃金的價(jià)格也就漲了。
所以說，黃金更適合短時(shí)間的對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，而不適合做長(zhǎng)期持有投資。
如果你是一個(gè)短線炒家，小盤股、期貨等都是很好地選址，這些產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)大，適合做波段操；如果你是一個(gè)長(zhǎng)期的價(jià)值投資者，大盤股、房產(chǎn)會(huì)更適合你，隨著時(shí)間的推移，股票對(duì)應(yīng)的公司會(huì)不斷地成長(zhǎng)，房產(chǎn)對(duì)應(yīng)的低價(jià)也將快速攀升，這些都能使你在長(zhǎng)期獲得不菲的收入。
不論你做長(zhǎng)期還是短期投資，我都不建議你大量持有黃金，黃金不僅長(zhǎng)期收益率顯著低于股票和房產(chǎn)，而且還要承擔(dān)其價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，真不是一個(gè)好的投資品種。
