第一集

騎士公司讓計(jì)算機(jī)完成90%的交易。
高效融資和分散風(fēng)險(xiǎn)是資本市場的主要作用。分享風(fēng)險(xiǎn)也分享利益。
如果沒有金融市場，可能現(xiàn)在還沒有鐵路，因?yàn)榇笮偷捻?xiàng)目需要很多資金，個(gè)人沒有那么多錢，或不愿承擔(dān)那么大風(fēng)險(xiǎn)。

華爾街的錢來自哪里？

流入華爾街這類地方的主要資金，是各類儲(chǔ)蓄。儲(chǔ)蓄主要集中在退休金或者保險(xiǎn)公司，這部分錢需要獲得回報(bào)，使這些投資獲得價(jià)值增值。隨著巨大的資金儲(chǔ)備不斷增多，錢涌入流入華爾街這樣的地方。
在美國家庭的所有資產(chǎn)中，平均三分之一以上投資在了華爾街所代表的金融市場。但是，美國家庭主要是通過共同基金，養(yǎng)老金等各類基金，以及其它各類專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入到華爾街。
在美國金融市場中的投資，已經(jīng)成為一項(xiàng)專業(yè)化程度很高的活動(dòng)。美國普通投資者在很大程度上依賴于專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。以華爾街為代表的美國股市資金，將近70%來自養(yǎng)老金等投資機(jī)構(gòu)。

投資銀行起到橋梁的作用（連接投資者和企業(yè)）。

金融危機(jī)暴露金融體系存在問題。

從某種程度上說，沒有貪婪就沒有華爾街。

T3唯實(shí)公司將交易信息實(shí)時(shí)公布，投資這可以實(shí)時(shí)看到他們的交易和分析。

第二集

荷蘭
航海規(guī)模小，收益小，大規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)太大。
股份制，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益。荷蘭東印度公司。

世界第一個(gè)股票交易所在阿姆斯特丹成立。
荷蘭買得曼哈頓，當(dāng)時(shí)一片荒蕪。新達(dá)姆斯特丹。

不同國家的人帶著不同的貨幣來到阿姆斯特丹，怎么做生意？
必須要有一個(gè)讓所有商人都信任的機(jī)構(gòu)，將所有貨幣兌換成一種通用貨幣。
兌換銀行誕生?，F(xiàn)代銀行體系前身。
并且開創(chuàng)了支票和資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。

金融泡沫
郁金香成為投資品，一支比四頭牛還貴。價(jià)格不斷漲，如果你不是那個(gè)鏈條的最后一個(gè)，你會(huì)賺錢，但是最后一個(gè)，就完蛋了。
1637年，郁金香泡沫破裂。有些郁金香價(jià)格甚至跌倒原價(jià)的千分之一，許多銀行和家庭破產(chǎn)。
現(xiàn)在荷蘭是郁金香最多的國家。

新英格蘭銀行，發(fā)行英國國債，英國海外擴(kuò)張。
羅斯柴爾德銀行，跨國銀行
如果你不能讓人們愛你，就讓人們怕你。 ——老羅斯柴爾德

紐約根本沒有紐約人，這里就是個(gè)世界（包容精神）。

第五集

硅谷方程

華爾街就是在有錢投資的人和需要錢創(chuàng)業(yè)的人之間搭建橋梁。
激發(fā)更多年輕人去創(chuàng)業(yè)的架構(gòu)，是美國成為活躍的創(chuàng)新國家的最核心基礎(chǔ)。

納斯達(dá)克降低企業(yè)上市門檻，但同時(shí)也提高了風(fēng)險(xiǎn)。

在硅谷，沒有人會(huì)關(guān)心你來自哪里，以及過去的成功與否。
我接受的建議是，在四十歲之前，有所作為。
這里在心理上和事業(yè)上，讓自己變得更開闊。
風(fēng)險(xiǎn)投資

在科技創(chuàng)新的過程中，一切的風(fēng)險(xiǎn)由整個(gè)市場承擔(dān)，而不是某個(gè)個(gè)人，公司或政府單獨(dú)承擔(dān)。

一個(gè)國家的財(cái)富，不能依靠自然資源，它應(yīng)該依靠人們心中的想法和觀念。 ——約翰·鄧普頓

第六集

投資之道

股票交易是隨機(jī)
金融文盲風(fēng)險(xiǎn)大
有人要倒霉，但你看不出來是誰，那就是你了。
人們總是認(rèn)為有某總規(guī)律，人的本性。

道瓊斯指數(shù)——>成為人們預(yù)測未來的依據(jù)

很多人在生活中，習(xí)慣于回顧過去的發(fā)展規(guī)律。當(dāng)他們環(huán)顧現(xiàn)狀的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)這種規(guī)律還在起作用，于是認(rèn)定這種規(guī)律始終有效。然而要在投資等領(lǐng)域取得成功，就必須向前看，你要看到未來會(huì)發(fā)生什么。 ——吉姆·羅杰斯

凱恩斯選美理論：不要選你認(rèn)為會(huì)賺錢的股票，要選大家都認(rèn)為會(huì)賺錢的股票——>跟風(fēng)

價(jià)值投資理論：這家公司的價(jià)值多大？尋找被市場低估的公司——>證券分析

在資本市場，任何投資成功的案例都不都不可以簡單地復(fù)制，甚至包括巴菲特的選股原則。因?yàn)榘头铺刂阅軌虺晒Γ粌H僅因?yàn)榘头铺鼐哂胸S富的專業(yè)知識(shí)和理性的投資行為，還有一個(gè)重要原因，就是，與巴菲特在同一個(gè)資本市場博弈的其他投資者的盲從和非理性。巴菲特的成功建立在其他投資者的失敗基礎(chǔ)上。

如果所有投資者都聰明、刻苦、努力，并且認(rèn)真做研究，那我們的投資機(jī)會(huì)在哪里？
答案是沒有機(jī)會(huì)。人們認(rèn)為自己比別人聰明，但其實(shí)你所知道的，別人都知道。——查利·埃利斯

低價(jià)買入高價(jià)賣出被認(rèn)為是價(jià)值投資的核心。

賣空：當(dāng)投資者認(rèn)為股票會(huì)下跌時(shí)，向證券商借股票賣出，待股票價(jià)格降低時(shí)，再買回，還給證券商。

在巴菲特看來，挖掘價(jià)值洼地，是盈利的最重要手段；而在查諾斯看來，尋找價(jià)值泡沫，是獲得巨額利潤的前提。這兩種截然相反的投資方式，都必須有理性的分析和判斷，盡可能多地掌握投資信息。

小心，做好功課，從事自己了解的東西，研究你十分了解的東西，這樣你就會(huì)發(fā)現(xiàn)重大機(jī)遇。 ——羅杰斯

個(gè)體投資者退出第一舞臺(tái)，把錢交給專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

牛市的狂熱與熊市的恐懼，是很多投資者無法跨越的心理障礙。

道瓊斯指數(shù)在100年里，實(shí)現(xiàn)了200倍的增長。