在金融工具如此發(fā)達(dá)的今天，我們都不可避免的會接觸到各種借款的場景，小到信用卡分期、白條、花唄、各種現(xiàn)金貸，大到車貸、裝修貸、購房按揭貸款等。而如果你在經(jīng)營一家公司，除了會向銀行產(chǎn)生借款以外，可能還要跟融資租賃公司、保理公司、信托公司等金融機構(gòu)打交道。既然要借款，就不可避免的要涉及到支付利息的問題，那么問題來了，你真的知道你真實的借款利率嗎？

在回答這個問題之前，我覺得我們還是有必要統(tǒng)一一個概念，即用什么單位來衡量借款利率。因為在實際操作中，我們可能會遇到很多類似的表述：比如月息一分五、日利率萬四、每期手續(xù)費，綜合息費總額等等，不一而足。不論是為了方便你理解也好，還是為了迷惑你也好，再或者確實是行規(guī)習(xí)慣，商家的這些做法無疑增加了你對真實利率的直觀理解，所以我們有必要建立一個通行的概念，也就是年化利率（或年利率，在不加任何定語的情況下，利率即應(yīng)該代表年利率）。這也是銀行通行的利率表示方法，所以以后不論遇到對方怎么表述利率，我們應(yīng)該自然的去進(jìn)行轉(zhuǎn)化，這樣才便于我們?nèi)プR別利率的高低優(yōu)劣。月息一分五，那就是年化18%唄；日息千一，年化36%，so easy?。ㄗⅲ盒袠I(yè)通常按一年360天來計算日利息）

不過，真的只有那么簡單嗎？如果借款的出借資金和還本付息方式是通用的方式，那確實一點都不難，比如你借10萬元一年期，每個月固定時間付息500元，到期一次性還本，那你用你支付的利息總和除以借款總額就是這筆借款的年化利率：500*12/100000=6%。而問題就在于你往往遇到的不是這種方式，比如等額還款、額外收取的手續(xù)費等，而這也是我們通常會在實際操作中遇到的利率陷阱：

1、混淆利息計算基數(shù)：這通常發(fā)生在分期還款的借款當(dāng)中，你的本金在逐期減少，但利息卻一直按照初始借款金額計算，比如我們現(xiàn)實中能碰到的“車貸利率低至3.5%”以及當(dāng)下很多現(xiàn)金貸采用的利率提示方式“綜合息費總額**元”（刻意暗示你用這個息費總額去除以借款金額）。

2、混淆實際借款金額：這通常發(fā)生在前置收取費用的情況中，比如預(yù)先繳納貸款服務(wù)費、一次性繳納利息費用（砍頭息）、以及收取一定比例的保證金、擔(dān)保費等等（通常出現(xiàn)在企業(yè)貸款中），所有這些實質(zhì)上都變相的減少了你的借款金額，而你支付的利息卻還是按照足額來計提和支付。

貌似這樣一來我們就很難用簡單的加減乘除來計算利率了，事實也確實如此，因此我們需要用到工具，也需要引入一個新的概念：內(nèi)部收益率（Internal Rate of Return，IRR）。百度之，定義是醬的：資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率?？床欢疀]關(guān)系，其實這個概念是一體兩面，對于投資人（包含資金出借人）來說，這代表的是他的投資回報率，對于借款人來說，那就是你借款的真實利率。怎么算，上工具：EXCEL。

我們先假設(shè)一個比較常見的借款場景：消費分期買iphone X，總價9388，分12期支付，每期848.05元（商家會強調(diào)每期服務(wù)費65.72元，費率0.7%），這時候我們直觀的看我們一共支付的利息是848.05*12-9388=788.6元，年化費率788.6/9388=8.4%，也就是商家提示的0.7%*12，我們來看看實際利率是多少呢：

其中上面紅框部門就是IRR的計算公式，0.001表明的是計算精度，下面紅框就是真實的借款利率，這個結(jié)果是反直覺的，也是商家不愿意透露給你的。

如果我們再把部分費用前置收取，一次性支付分期服務(wù)費576.6元，每期支付費用800元（總支付金額不變，依然是9388+788.6=10176.6元），實際利率又變成多少了呢？

其中由于前置收取了部分費用，所以我們的實際借款金額應(yīng)該是9388-576.6=8811.4元，按照公式計算實際年利率則會提高至16.13%。

所以現(xiàn)實往往沒有我們直觀理解的如此簡單，而我們也應(yīng)當(dāng)學(xué)會在思考問題時要回歸問題的本質(zhì)。以借款為例，你付出的利率就是對方的收益，尤其對方是商家時更應(yīng)該考量它的盈利模式，資本都要求必要的回報，除非它能撬動更低成本的資金為它所用，這也是為何銀行的利率往往是最低的，因為它獲取的活期存款資金的利息基本可以忽略不計，所以它能夠按基礎(chǔ)利率打折給你發(fā)放住房按揭貸款。

從這個角度出發(fā)，其實所謂信用卡免息也不是免費的，因為銀行對賣家收取了刷卡手續(xù)費，而當(dāng)這種情況普遍存在時，賣家為保有合理利潤必然會提高售價或壓低材料成本，實際上最后還是我們買的單，只不過沒用信用卡支付的消費者幫你一起承擔(dān)了一部分而已。