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9.1 現(xiàn)金流的來龍去脈說明什么(1)
9.2 現(xiàn)金流的來龍去脈說明什么(2)
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一、重點(diǎn)：
二、筆記--要點(diǎn)回顧：
- 三張報(bào)表是兩個(gè)維度
第一個(gè)維度是現(xiàn)金流量表這個(gè)維度，這個(gè)維度它描述了這個(gè)企業(yè)的未來是不是能夠持續(xù)經(jīng)營
→風(fēng)險(xiǎn)的視角
資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，它們共同構(gòu)成另一個(gè)維度，假設(shè)這個(gè)企業(yè)能夠繼續(xù)生存下去，那么它的狀況會(huì)是什么樣子的？
→收益的視角
- 之前我們討論是否有經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)（威脅到它生存能力的），這一章開始檢驗(yàn)這個(gè)企業(yè)是否有持續(xù)經(jīng)營能力：
現(xiàn)金流量表分析
（現(xiàn)金流量表描述了現(xiàn)金的來龍去脈，把現(xiàn)金按照我們企業(yè)所做的三類事情——經(jīng)營、投資、融資來描述這個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金的流入和流出的狀況）
現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)：
經(jīng)營方面現(xiàn)金流入：
銷售產(chǎn)品
繳納增值稅（增值稅引起現(xiàn)金的流入）
稅收的返還/退稅
而有來自稅收的現(xiàn)金的流入
經(jīng)營方面現(xiàn)金流出：
采購原材料
工人發(fā)工資
交稅（企業(yè)所得稅）
投資方面現(xiàn)金流出：
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)
對外的投資
投資方面現(xiàn)金流入：
將以上投資賣掉/處置掉
投資的收益
融資方面流入流出：
一個(gè)企業(yè)無非就是兩種融資方式
一個(gè)是債務(wù)
一個(gè)是股權(quán)
（融入資金的時(shí)候現(xiàn)金就流入了）
（債務(wù)的融資需要還本付息）
（股權(quán)的融資可能給股東分紅）現(xiàn)金流量表的目的：
不在于看到現(xiàn)金增減的變化多少？（因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債表上期末減期初就能得到了）
而是希望了解增減變化產(chǎn)生的原因是什么？（現(xiàn)金的來龍去脈）
→我們關(guān)注現(xiàn)金流量的內(nèi)部結(jié)構(gòu)問題-
分析情況
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