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最近連續(xù)爆出很多互聯(lián)網金融理財平臺出問題，從去年十二月開始至今，發(fā)生的事件中最著名的就是e租寶事件，包括后來的中晉。e租寶涉案700多個億，中晉300多個億，為什么這些平臺能夠吸引那么多用戶的那么多的資金呢?

第一個原因就是高利息。這些平臺開出的利息很可觀，中晉年化收益20%的項目特別常見，還有高達40%的項目。高息很有誘惑性，會誘使很多人陷進去。大家可以想一個道理：怎么才能產生那么高的收益?神級人物巴菲特在過去幾十年的收益是平均也只是19.7%，什么樣的理財產品或者管理團隊能讓收益達到百分之二十三十四十呢?不可能人人都是巴菲特。

E租寶和3m是唯二的兩家我們做過風險提示的，拿e租寶來舉例。去年8月份我們看到e租寶在線上給的利率是12-14%。但是我們知道e租寶大部分資金都是從線下來的，所以這需要大量走街串巷吸儲人員。我了解到的線下人員最低的提成2-6%。我們說哪怕e租寶不是騙子公司，裝修這么多門店、雇這么多人，成本再加個5%-10%也是很合理的，這樣算下來整個資金成本差不多30%，這么高的成本放到借貸端，對借款端的壓力是非常大的，有幾家企業(yè)能承受呢?

他標榜自己是a2p，也就是融資租賃業(yè)務。融資租賃業(yè)務是個非常好的項目，因為它有持續(xù)的現(xiàn)金流，但它跟其他金融產品一樣對利息是非常敏感的，一般情況下融資租賃成本在百分之大幾到十幾，而e租寶的百分之三十就太高了。

基于以上我們判斷e租寶要么項目是假的，要么它在大量的貼補項目，但以它的體量來判斷不可能貼補，所以我們覺得整個平臺問題比較大。

一般像e租寶這種平臺會有一個組合拳，高利息配合隨存隨取。

大家可能想高利息沒關系啊，真要不行我就跑，反正可以隨存隨取嘛，實際上隨存隨取風險反而更大，隨存隨取一般都是資金池，一旦環(huán)境出現(xiàn)風險、出現(xiàn)極端事件或者個別項目出現(xiàn)風險，會有很強的擠兌情況。資金池要想保證資金使用效率又要防擠兌，是極其困難的。說是隨存隨取，實際上就是擊鼓傳花，誰也不知道鼓聲什么時候停，一旦出現(xiàn)問題錢就會遭受損失。

這類的平臺還會有其他手段，大量廣告，還有各種明星專家站臺。與大量的廣告明星背書組合的是線下的豪華門店，豪華的裝修，還有海量的吸儲人員。這些對一個公司來說叫費用，說實話，任何一個金融公司掙錢都不是那么的容易，這一類的豪華裝修對金融產品的安全對風險控制的保證其實沒有太大的作用?？赡艽蠹矣X得公司實力強，一旦平臺項目出了問題，出事了公司會兜，實際上我們去看這些出事的平臺，真讓它去兜是非常難的。

以上邊的分析為基礎，我們來簡單總結下識別問題平臺的方法。

第一個方法：看利息。如果是一個固定收益類的項目，號稱保本保息，年化15%以上，我認為風險是比較大的。如果大家追求年化20%以上的產品，與其在線下買固收類項目，不如去股市試試運氣，兩權相害取其輕。

第二個：是否有隨存隨取。很多平臺用這個做宣傳的噱頭，我們是個活期，可以隨存隨取，年化收益高達13%。大家可以觀察下e租寶出問題之后，一批平臺陸續(xù)崩盤，崩盤的原因是留了一個隨存隨取的口。

第三點：直接讓用戶把錢打到銀行卡上。有人跟你說給個銀行卡號把錢打過去理財，這個事往往是不靠譜的，因為打到銀行卡上跑路就沒有了門檻，錢可以隨時的轉出隨時的拿走。目前還沒有機制把道德風險完全消除，即使現(xiàn)在的銀行存管和托管體系，也只是把門檻大大的提高。

第四點：鋪張浪費。高大上，開賓利，五星級寫字樓，這一塊是費用，金融公司也不是那么容易掙到錢的，沒有人會把自己辛辛苦苦掙來的錢隨便花掉。為什么他們還能花的自如?我揣測一下他們的心里，因為，花的不是他們自己的錢。

除了以上幾點之外我們還可以切實的去平臺網站看看一看，主要看以下兩點：

1、看頁面的設計，會不會定期或者不定期的更新。一個真正的互聯(lián)網平臺，研發(fā)技術、互聯(lián)網團隊是非常重要的，也是投入非常大的。大家想一下，平臺都已經花了這么大的成本在互聯(lián)網技術安全上，為什么不再花一些成本把頁面做的美觀一些，把用戶體驗做的好一點呢。對于平臺大家要多看看有沒有設計的感覺，有沒有自己的風格，是不是還是那么的陳舊，這是鑒別線上平臺很基礎的要素。

2、管理團隊的介紹。網貸還處在規(guī)范期，平臺自律是個非常重要的因素。平臺怎么自律就是看管理團隊，大家可以去審視一下：互聯(lián)網平臺有沒有把團隊的人露出來，去查一查這個學歷是不是真的，團隊是不是健全，這些信息還是很重要的。

評價一個平臺還要看一看平臺自身的項目：

第一點：項目介紹到底清楚不清楚。

項目是干什么的錢去哪里了，用到哪里了，怎么還回來，如果這些描述很模糊，著重說項目有背書，引入了多么多么強的擔保(用含糊模糊的項目介紹)，配一個耀眼的借款人的形象，遇到這種產品要打起精神再仔細了查一查。

第二點：項目周期和整體的金額。互聯(lián)網金融整個后端的成本還是比較高的。融貝網在整個互聯(lián)網圈里的利息是比較低的，大概在15%，如果一個公司需要借20%或者更多，需要借兩年三年，一個億，能背這么高利息的項目實在是不多，要考慮這可能是一個非常不良性的公司，或者非常不良性的項目。

以上是一些常見的不靠譜公司的一些外在表象，大家可以作為參考。

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