抽點(diǎn)時(shí)間寫的小結(jié)，復(fù)盤一下自己的2017，也希望能得到大家的指正，讓自己可以更進(jìn)一步。
? ? ? ? 17年開始了人生第一次接觸股市，經(jīng)歷了很多，新手會(huì)犯的錯(cuò)誤都犯了，股市的套路也都嘗試過了，起起伏伏，感謝有老師們的領(lǐng)路，有同學(xué)們的攜手共進(jìn)，更感謝市場的饋贈(zèng)！讓我從虧損25%到盈利25%，10月底追加一倍本金后，在17年結(jié)束時(shí)，整體盈利22%。相比群里一堆收益80%+的大神，我還差很遠(yuǎn)，但是我個(gè)人卻很滿足了，因?yàn)槲医?jīng)歷了一輪起伏的洗禮，獲得了投資生涯的一次珍貴的蛻變！
????????在曾經(jīng)買過的票里面，所有醫(yī)藥股全部虧損并且虧損位居第2，虧得最厲害的是雄安主題，最賺錢的股票有兩個(gè)：一個(gè)是伊利，一個(gè)是中興通訊。追加本金后一直到現(xiàn)在，這兩個(gè)票的利潤依然占比達(dá)到7成。這兩個(gè)票的成績?nèi)缦拢?/p>
????????這個(gè)計(jì)算方法可能無法完全準(zhǔn)確地反映我的投資系統(tǒng)，因?yàn)?0月份追加一倍本金后并沒有完全執(zhí)行交易系統(tǒng)，基本采用了持股不動(dòng)策略，而且后面2個(gè)多月追加的本金拉高了我的平均持股，但是依然按平均持股來計(jì)算主要是想看看自己目前的交易系統(tǒng)和持股不動(dòng)相比是否具有優(yōu)勢而已，按這個(gè)計(jì)算結(jié)果看，目前看優(yōu)勢還算可以。我的交易系統(tǒng)是5月底開始建立的，還在不斷地完善中，我會(huì)在下面分享建立一套交易系統(tǒng)有多重要！
????????另外一件我很高興的事情是，今年我們家的投資收入占家庭總收入的比例，從以前的3%上升到18%！收入結(jié)構(gòu)的變化讓我看到走向財(cái)務(wù)自由的可能。在這里插個(gè)題外話，家庭收入占比的的統(tǒng)計(jì)結(jié)果是我們家有家庭賬本記賬的習(xí)慣，夫妻倆人每一筆收入支出都記錄在案，這樣子不但夫人放心的讓我擁有自己的小金庫，再也不用擔(dān)心沒有私房錢了，而且每年還可以共同制定每年的財(cái)務(wù)目標(biāo)，有利于家庭幸福，哇哈哈哈……扯遠(yuǎn)了，我們繼續(xù)聊。
成長之路
? ? ? ? 機(jī)緣之下，12月份進(jìn)老師的群，2月份入市。還記得進(jìn)群時(shí)第一次聽老師說伊利，我質(zhì)疑說還有人喝國產(chǎn)奶？老師說你所在的圈子不代表整個(gè)中國，沒有調(diào)研就沒有發(fā)言權(quán)。于是開始了人生首次調(diào)研（調(diào)研也發(fā)到群里了，回頭看有點(diǎn)片面……），也從那時(shí)候起買了人生第一只股票——伊利，也是從那天起一直持有，不離不棄，如今是我的第二重倉股。
????????如果可以這么簡單的就完成了個(gè)人的成長和蛻變，那么投資就真的太簡單了。市場是一面照妖鏡，會(huì)讓你的人性弱點(diǎn)通通暴露無遺——虛榮，貪婪，恐懼，自大，急躁，無知……拿著伊利，面對市場上各種漲停的消息，先前的所謂價(jià)值投資的想法，很快就被磨滅了，于是開始技術(shù)學(xué)習(xí)，開始追熱點(diǎn)，開始追漲停，追漲殺跌，快進(jìn)快出，做T換股……當(dāng)你被市場左右之后，眼睛除了“利”便一切都忘記了……
????????曾經(jīng)靠技術(shù)一夜之間大賺25%，但是更多的忍痛割肉，貪得無厭，看哪個(gè)都覺得好，一點(diǎn)點(diǎn)本金卻持股8只，賺賺賠賠，身心疲憊，到頭來卻發(fā)現(xiàn)自己虧損連連……
????????也曾經(jīng)面壁思過，拋棄技術(shù)，認(rèn)真去分析了一家企業(yè)，想長線投資，不要去看什么技術(shù)指標(biāo)，低于估值就進(jìn)了，卻因?yàn)?月份大盤回調(diào)，倉位管理不善，在大量虧損后割肉離場，而后來這家企業(yè)不但回到我的成本還創(chuàng)了新高，如果我不離場，我可以賺40%+（這家企業(yè)是億帆，我曾經(jīng)在群里分享過這段經(jīng)歷）。
????????4月底，我的虧損擴(kuò)大到了25%！那時(shí)候伊利還半死不活，于是我迷茫了，恐慌了，自己到底該怎么辦？技術(shù)賺不到錢，價(jià)值投資又該如何正確估值？技術(shù)就是錯(cuò)的嗎？價(jià)值投資就一定正確嗎？買了自己認(rèn)為的價(jià)值就該一直堅(jiān)守不離不棄嗎？都說買茅臺(tái)就是價(jià)值投資，但是買了茅臺(tái)的又有幾個(gè)真的了解它的價(jià)值？又有幾個(gè)人敢說自己買了白馬股不是跟著買？這樣和跟著別人做主題，追熱點(diǎn)又有什么區(qū)別？我不知道……
認(rèn)知的變化
? ? ? ? 帶著疑問，我停下來，開始思考，開始看書，希望能從歷史中找到答案。我看了林奇，看了巴菲特，看了鄧普頓，看了索羅斯，看了利弗莫爾，看了江恩……我發(fā)現(xiàn)市場并不會(huì)因?yàn)槟氵x擇何種介入方式就不讓你賺錢，價(jià)值投資也好，投機(jī)也好，用技術(shù)也罷，用估值也罷，他統(tǒng)統(tǒng)不介意……他就是他，不會(huì)更善待于誰，也不會(huì)故意針對誰，只要你堅(jiān)持自己的理念并建立體系，所以問題就是出在我的身上了，我缺乏的是一個(gè)完整的投資體系以及正確的投資觀念！
????????于是便轉(zhuǎn)變思路和觀念，開始了自己的投資體系構(gòu)建，轉(zhuǎn)變自己的觀念——從持股7、8個(gè)到2+1原則（2個(gè)長期，1個(gè)短期），從看各種技術(shù)指標(biāo)，到只用一種指標(biāo)配合基本面來做短差，從被情緒掌控交易，到控制情緒按系統(tǒng)去交易，之后的成績便如文章開頭所示。
????????那么投資體系是什么？為什么說有自己的體系很重要呢？因?yàn)闊o論是估值還是技術(shù)，不同的人看法都是不同的，即便都是價(jià)值投資者，對同一個(gè)資產(chǎn)的估值各不相同，這個(gè)大家看各券商對茅臺(tái)的估值就知道了，這也是股價(jià)波動(dòng)的原因，所以市場是一個(gè)主觀性很強(qiáng)的地方。面對這樣的市場，如果沒有自己的評估系統(tǒng)，并且是具有優(yōu)勢的系統(tǒng)，根本無法生存！就像同樣是買伊利，沒有體系的人，甚至可以在一年都在漲的伊利里面虧損20%+！
????????一旦你有了一套完整的交易系統(tǒng)，那么你就不再是懵懵的韭菜了，在市場上比拼的就是系統(tǒng)的優(yōu)勢了。我沒有辦法在短時(shí)間內(nèi)寫一篇完整的建立一套交易系統(tǒng)的文章，因?yàn)樽罱容^忙，所以只能簡單地說一下什么是交易系統(tǒng)，以及一些我認(rèn)為對我的改變影響比較大的認(rèn)知。
交易系統(tǒng)的重要性
? ? ? ?為什么一定要建立一個(gè)交易系統(tǒng)呢？因?yàn)闆]有一個(gè)交易系統(tǒng)，你在市場中就是水中浮萍，沒有根，永遠(yuǎn)只有恐懼和不安，漲起來怕，跌了也怕，害怕一個(gè)浪就把你卷的不知道飄到哪里。就像在群里很多的同學(xué)，同樣是老師分析的企業(yè)，有人賺80%，有人虧20%，究其原因就是你沒有系統(tǒng)，賺了賠了都不知道邏輯在哪里，原因在哪里，你會(huì)埋怨老師給你的票不好。但抱歉，其實(shí)在老師的系統(tǒng)里面那個(gè)票還是可以持有的，只不過你不懂老師的系統(tǒng)邏輯，不了解他的系統(tǒng)所使用的時(shí)間框架是怎么樣的。就像曾經(jīng)有十幾個(gè)同學(xué)在京東方漲起來之前來問我，我以我的系統(tǒng)告訴她們，可以持有。但是后來這些同學(xué)幾乎都跑了，漲起來之后，一個(gè)個(gè)向我表示后悔，問我還可不可以進(jìn)，按我的系統(tǒng)我說可以，買了之后漲了，隨后又開始調(diào)整，虧了割肉，然后京東方又開始漲了……so，你沒有系統(tǒng)，別人的邏輯你搞不懂，而且別人也沒辦法時(shí)刻做判斷，可能某一刻以我的系統(tǒng)你該減倉了，但是那時(shí)候你沒來問我，抱歉，沒人可以時(shí)刻圍著你轉(zhuǎn)，除了你自己。
????????那一個(gè)交易系統(tǒng)建立需要什么？要能回答5個(gè)問題：
????????買什么？
????????什么時(shí)候買？
????????買多少？
????????什么時(shí)候賣？
????????賣多少？
????????只要你可以回答這5個(gè)問題，接下來你就可以開始逐漸的完善這5個(gè)問題的答案，最終讓它得出的交易結(jié)果是盈利的。
????????買什么。如果你建立的是估值體系，答案可能是低估值的，而且能最終被大量資金發(fā)現(xiàn)并認(rèn)可的標(biāo)的。你要解決的是如何去評估這個(gè)企業(yè)是不是被低估，他未來是否具有更好的前景，只是低估沒有前景是沒意義的，因?yàn)榇筚Y金需要確認(rèn)進(jìn)入這個(gè)標(biāo)的比別的地方更有錢途。如果你建立的是技術(shù)體系，買什么要考量的就是用什么指標(biāo)能篩選出大概率會(huì)上漲的標(biāo)的了，例如10周突破法，5日線升破30日線，macd金叉等等。
????????后面的4個(gè)問題都是解決交易安全、盈利概率以及資金管理的策略。什么時(shí)候買？買多少？是為了介入的安全性和保證盈利的安全邊際。對于估值系統(tǒng)，目前的價(jià)是低估了，還會(huì)不會(huì)繼續(xù)被低估呢？如果會(huì)怎么辦？你可以采用分批按比例建倉原則來控制成本，比如每下跌n%就買多少，最多買進(jìn)多少。如果是技術(shù)系統(tǒng)，那就是在什么樣的指標(biāo)出現(xiàn)買入倉位的多少。什么時(shí)候賣？賣多少？這個(gè)是為了確保利潤，確保成本的策略體系。估值體系自然是高于估值后開始賣出，每高估多少相應(yīng)按比例賣出多少的倉位，高估至什么價(jià)位徹底離場。而技術(shù)系統(tǒng)就是，當(dāng)哪一個(gè)指標(biāo)出現(xiàn)的時(shí)候我減倉，那個(gè)指標(biāo)出現(xiàn)我徹底離場。
????????很多人學(xué)一堆技術(shù)最后還是虧得很慘，然后就放棄了技術(shù)，有些人學(xué)習(xí)了估值，也一樣賺不到錢，一部分的原因就是你只能回答其中的幾個(gè)問題，比如學(xué)習(xí)技術(shù)的，很多人都只能解答買什么，什么時(shí)候買，什么時(shí)候賣3個(gè)問題，這樣的系統(tǒng)即便你買入就漲的概率達(dá)到90%，你也會(huì)因?yàn)榛卮鸩涣速I多少這個(gè)問題，導(dǎo)致在資金管理問題上遇到10%的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)最后輸?shù)靡凰?，買賣多少是一種資金管理策略，構(gòu)成了一個(gè)很重要的安全邊際。
????????建立系統(tǒng)的威力有多大呢？我個(gè)人是6月開始建立系統(tǒng)的，然后6月到10月從虧損25%到盈利25%，建立系統(tǒng)之后買過的股票大概有20來個(gè)，2個(gè)長期持有，其他的都是短期輪動(dòng)，至寫稿為止，只有一個(gè)股票虧了1%，嗯，還是醫(yī)藥股……這個(gè)虧損和我沒有堅(jiān)持執(zhí)行系統(tǒng)有關(guān)，所以有了系統(tǒng)還要認(rèn)真的執(zhí)行系統(tǒng)。
投資的正確認(rèn)知
? ? ? ??認(rèn)知1：投資系統(tǒng)必須建立在正確的時(shí)間框架上。什么叫時(shí)間框架呢？就是你打算做的投資做多久，我相信很多人都是多久都可以賺錢就行。但是要明白的是投資的時(shí)間框架不同，你要關(guān)注的東西是不一樣的。比如你建立的是估值體系，那你的時(shí)間框架可能是按年來算的，那你就必須將精力花在1年后這家公司還行不行，他目前的情況如何，行業(yè)如何，能否保證未來1年的發(fā)展。假如你的時(shí)間框架是幾周甚至幾天，那你確實(shí)是應(yīng)該將精力花在量價(jià)關(guān)系上。同時(shí)時(shí)間框架也決定了你必須要有相應(yīng)的心態(tài)和時(shí)間，按年來算，你就必須要有足夠的耐心去等待收獲的季節(jié)，中間波動(dòng)要有能無視的心態(tài)，而關(guān)注量價(jià)，你就必須要有面對波動(dòng)還可以鎮(zhèn)靜分析的能力以及匹配上相應(yīng)的時(shí)間。你又不想花時(shí)間去調(diào)研企業(yè)，又沒時(shí)間盯盤和足夠的心理承受能力，或者你應(yīng)該離開市場。
????????認(rèn)知2：心態(tài)是最重要的，不念過去，不畏將來。有時(shí)候你有很多的知識(shí)，你會(huì)分析財(cái)報(bào)，你會(huì)各種技術(shù)但是你扛不住回調(diào)，扛不住震蕩，堅(jiān)持不了自己的分析，最終還是賺不到錢。你明明覺得它被低估，明明看好他的未來卻無法堅(jiān)持住回調(diào)的折磨。你的技術(shù)系統(tǒng)明明告訴你走勢還沒完，但是你卻因?yàn)槔麧櫩s水被人震出局，一切都是心態(tài)沒辦法匹配能力。我個(gè)人在心態(tài)修煉上也在努力，去做一些需要耐心的事情可以提升不少，我的做法是練習(xí)書法，可以告訴大家的是，有用！
????????心態(tài)修煉是我認(rèn)為是最難的，我個(gè)人目前一直有一個(gè)無法克服的心態(tài)就是心理陰影，我的虧損經(jīng)歷讓我不敢碰醫(yī)藥股和一切跟題材相關(guān)的個(gè)股。這導(dǎo)致我錯(cuò)過了幾個(gè)符合我的交易系統(tǒng)但是不敢介入的個(gè)股。比較遺憾的，一個(gè)是7月份回調(diào)到49塊的恒瑞醫(yī)藥，一個(gè)是11月底挑出來的幾個(gè)房產(chǎn)股，不敢買和雄安主題關(guān)系密切的華夏幸福，最后讓夫人介入了招商蛇口，然后華夏……不說了，都是淚。老師也常常說，不要有負(fù)擔(dān)，錯(cuò)過就錯(cuò)過了，未來沒啥可怕的，其實(shí)也就是這個(gè)道理，但確實(shí)也很難。所以心態(tài)修煉，路漫漫其修遠(yuǎn)兮，愿與與諸君共努力。
????????認(rèn)知3：沒有100%正確的系統(tǒng)。無論你建立什么交易系統(tǒng)，都不可能是一個(gè)100%正確的系統(tǒng)，因?yàn)槿绻沁@樣的話，你就相當(dāng)于掌握了未來，這是不可能的。所以一切系統(tǒng)必然存在風(fēng)險(xiǎn)，而這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)一定是在你的系統(tǒng)策略中來防范的，包括止損，包括定期評估等等。所以即便是老師按照他的系統(tǒng)評估了一家企業(yè)，也無法避免踩雷或者出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，而同學(xué)們?nèi)绻吹嚼蠋煹姆治?，卻沒有用自己的系統(tǒng)過濾，我可以很抱歉的告訴你，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，你連相應(yīng)的防范策略都沒有，你不死誰死？所以在系統(tǒng)建立之后，一兩次的錯(cuò)誤和虧損并不代表你的系統(tǒng)是錯(cuò)的，只是剛好遇到系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)罷了，只要確保你的系統(tǒng)在長時(shí)間來看，收益大概率是正的就是一個(gè)好的系統(tǒng)，堅(jiān)持執(zhí)行把收益交給時(shí)間。
? ??????認(rèn)知4：道理誰都懂，執(zhí)行才是王道。說再多并沒有用，去做了才是自己的，否則你只會(huì)一次又一次的在失敗后懊惱和自責(zé)。所以我也不打算繼續(xù)多說了，因?yàn)槲乙矝]時(shí)間把自己的認(rèn)知全部說出來，而且很多我說的想必同學(xué)們在很多地方都看爛了。
????????最后，我推薦想建立交易系統(tǒng)的人去看看《海龜交易法則》這本書，這本書是技術(shù)系統(tǒng)如何建立的絕佳教材。如果想建立估值系統(tǒng)，我覺得先找一個(gè)你比較容易弄明白的行業(yè)和公司，去學(xué)習(xí)相關(guān)的行業(yè)規(guī)則，然后好好沉下心去學(xué)習(xí)一些財(cái)報(bào)知識(shí)和行業(yè)分析方法，這樣才能做好估值。最后的最后，祝愿同學(xué)們18年一起發(fā)！！
