何時(shí)賣出股票？
好的買點(diǎn)帶來(lái)心理上的安全感，但好的賣點(diǎn)是獲利關(guān)鍵
買在右側(cè)，賣在左側(cè)
當(dāng)市場(chǎng)情緒最為狂熱時(shí)也是最佳離場(chǎng)時(shí)機(jī)
在正確的時(shí)間主動(dòng)賣出，而不是錯(cuò)誤的時(shí)間被迫離場(chǎng)
大盤出現(xiàn)4-5個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)，持股開(kāi)始放量滯漲，分批賣出持股
非確定性牛市，20%到25%分批止盈
買入后，股價(jià)馬上下跌，跌幅超過(guò)5%止損一半，跌幅超過(guò)8%全部賣出
市場(chǎng)出現(xiàn)大麻煩需要減倉(cāng)時(shí)，優(yōu)先賣出浮虧股，持倉(cāng)效率不高的股
不要太早賣出最強(qiáng)的領(lǐng)導(dǎo)股，保留原有倉(cāng)位的一半到四分之一，持有更長(zhǎng)的時(shí)間
二換一原則換股：持倉(cāng)表現(xiàn)最差的股票各賣一半，
止損
為什么要止損？
沉沒(méi)成本：不應(yīng)該有在意沉沒(méi)成本的心理，
機(jī)會(huì)成本：因?yàn)槌钟袪€股票，而喪失了買好股票的機(jī)會(huì)
如何止損？
8%止損規(guī)則：即便交易失敗了2次，只需要對(duì)1次就不會(huì)虧錢
護(hù)盤線止損：護(hù)盤線有強(qiáng)支撐效果，20天均線和60天均線著重考慮
如何止盈？
每日觀察大盤的表現(xiàn)，在4到5周的時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)6個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)，大盤可能要開(kāi)始調(diào)整
風(fēng)險(xiǎn)管理：倉(cāng)位與資金分配
投資是一門生意，不是賭博
妄想一夜致富的后果最終是貧困潦倒
多數(shù)人最容易犯，最終導(dǎo)致難以翻身的錯(cuò)誤是重倉(cāng)押注
重倉(cāng)押注單一個(gè)股長(zhǎng)期來(lái)看有致命風(fēng)險(xiǎn)
過(guò)于分散持倉(cāng)降低交易績(jī)效
經(jīng)驗(yàn)越少，能力越差，策略就更加要求穩(wěn)
根據(jù)賬戶規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)確定
止損線和單一個(gè)股的倉(cāng)位要根據(jù)總體風(fēng)險(xiǎn)來(lái)衡量
單一個(gè)股虧損不能超過(guò)總賬戶的1.25%到2.5%
最大止損不應(yīng)該超過(guò)10%
平均虧損應(yīng)該控制在5%到6%
單一個(gè)股不要超過(guò)5成倉(cāng)
最佳的倉(cāng)位配比在2成（或2.5）成倉(cāng)：從小的倉(cāng)位開(kāi)始，測(cè)試倉(cāng)1-3%，震蕩市5%，一點(diǎn)點(diǎn)加到標(biāo)準(zhǔn)的倉(cāng)位。
持有股票4到8家（盡量不超過(guò)10家）：
對(duì)你的投資事業(yè)進(jìn)行規(guī)劃：
1、保障資本
2、保持一致性的獲利能力
3、追求卓越回報(bào)
三者是遞進(jìn)的關(guān)系
資金管理：保障資本
贏沖輸縮的方法：
資金管理：勝率與風(fēng)報(bào)比
勝率：一筆交易賺錢的概率。
本金減少的話，勝率保持50%也賺不到錢。市場(chǎng)在下降的趨勢(shì)中的話，勝率也下降，所以要避免在下降趨勢(shì)中買股票。熊市中，空倉(cāng)的能跑贏90%的交易者。
風(fēng)報(bào)比：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比，一筆交易可能存在的風(fēng)險(xiǎn)和可能帶來(lái)的收益之間的一個(gè)比例。
風(fēng)險(xiǎn)/報(bào)酬比率=（買入價(jià)-止損價(jià)）/（止盈價(jià)-買入價(jià)）
舉例：10元買，9.3元止損，12元止盈，
則，風(fēng)險(xiǎn)/報(bào)酬比率=（10-9.3）/（12-10）=1:2.8
能做到1:2，1:3的話就很不錯(cuò)
為什么散戶賺不了錢？
賺多少不重要，關(guān)鍵是避免回撤
一致性的獲利能力：要形成自己的一致性交易風(fēng)格，你要很清楚
追求卓越的報(bào)酬
風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比，意味著想獲得更高的收益，你需要冒更高的風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)你獲取了可觀的利潤(rùn)后，你可以嘗試用一部分利潤(rùn)去重倉(cāng)出擊有爆發(fā)性的潛力股，從而獲取更高的報(bào)酬，如果失敗，也只是利潤(rùn)上的損失，不會(huì)影響本金的安全。
增加倉(cāng)位不增加風(fēng)險(xiǎn)
假設(shè)10元買入1000股，止損1元，風(fēng)險(xiǎn)損失為1000元
股價(jià)上漲到11元形成第二次的買點(diǎn)，加倉(cāng)1000股，風(fēng)險(xiǎn)損失仍然設(shè)定為1000元，增加倉(cāng)位不增加風(fēng)險(xiǎn)
假設(shè)股價(jià)上漲到12元形成第二次的買點(diǎn)，加倉(cāng)1000股，風(fēng)險(xiǎn)損失仍然設(shè)定1000元，增加倉(cāng)位但不承擔(dān)本金損失
用利潤(rùn)博取利潤(rùn)
72法則：如果你確定某只股票有24%的收益，72/24=3，只需對(duì)三次，你的收益就可以翻倍
小資金如何做大？
投資金額盈利利潤(rùn)凈值
超預(yù)期業(yè)績(jī)?nèi)笨诮灰啄Ｊ?/p>
機(jī)構(gòu)是如何處理超預(yù)期業(yè)績(jī)個(gè)股的？
判斷機(jī)構(gòu)投資偏好，抱機(jī)構(gòu)大腿，讓機(jī)構(gòu)為我們抬轎，獲取大概率的高收益，是我們趨勢(shì)交易者的主要目標(biāo)。
機(jī)構(gòu)會(huì)分批慢慢買入，在超預(yù)期的業(yè)績(jī)公布后，可能會(huì)持續(xù)幾個(gè)月持續(xù)上漲。如果下次又是超預(yù)期，會(huì)漲更多。
要根據(jù)市場(chǎng)的反應(yīng)來(lái)確定，不單單是報(bào)告。如果市場(chǎng)認(rèn)可，股價(jià)會(huì)有強(qiáng)勁的上漲，并守住漲勢(shì)。
如何找到業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股？
業(yè)績(jī)報(bào)告（預(yù)告）時(shí)間：
年報(bào)（1-2月），一季報(bào)（3-4月），半年報(bào)（7-8月），三季報(bào)（10月）
年報(bào)提供業(yè)績(jī)拐點(diǎn)預(yù)期，一季報(bào)提供拐點(diǎn)
核心要素：業(yè)績(jī)超預(yù)期（結(jié)合財(cái)報(bào)和研報(bào)分析）
牛股特征：
主流行業(yè)（機(jī)構(gòu)認(rèn)同度高）
績(jī)優(yōu)股
機(jī)構(gòu)持股（不能過(guò)度集中，否則不能有超強(qiáng)的表現(xiàn)）
股價(jià)強(qiáng)度高：站在年線之上，多頭排列
流通市值小
業(yè)績(jī)超預(yù)期公布后，有一個(gè)跳空漲停，然后有一個(gè)回踩缺口，有支撐，然后加速上漲。
（超預(yù)期）業(yè)績(jī)?nèi)笨趶?qiáng)勢(shì)股的買入策略
業(yè)績(jī)公布當(dāng)天，確認(rèn)缺口（收盤價(jià)附近，次日開(kāi)盤價(jià)附近測(cè)試倉(cāng)買入1-3%）
回踩缺口附近：買入9-12%
均線附近（10天，20天，60天、5周、10周）：酌情每次加1-2%
不建議開(kāi)盤后追高買入，缺口可能被回補(bǔ)，模式失敗
賣出策略
目標(biāo)是獲利30-50%，達(dá)到目標(biāo)高拋一半
確認(rèn)缺口買入，缺口附近買入，一旦缺口回補(bǔ)，止損
有效跌破60天均線（跌破后三天站不上去）賣出
