2017-11-30? 笑寧商學(xué)院
近日，網(wǎng)絡(luò)小貸巨頭重慶市重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司（簡稱“螞蟻小貸”）披露了螞蟻金服借唄業(yè)務(wù)前三季度業(yè)績。
值得注意的是前三季度業(yè)績出現(xiàn)爆發(fā)增長，凈利潤達到近45億元，同比增長超1.9倍。秒殺杭州銀行、貴陽銀行、常熟銀行、無錫銀行、吳江銀行、張家港行和江陰銀行7家上市銀行，比常熟銀行和無錫銀行等后5家銀行凈利潤總額還高。
依托阿里平臺凈利暴增至45億
螞蟻小貸成立于2011年，法人代表為原杭州銀行行長俞勝法，注冊資本18.09億元，螞蟻金服為實際控制人。
據(jù)了解，螞蟻小貸主要通過支付寶的借唄提供面向個人的信用貸款，借唄業(yè)務(wù)開始于2014年12月。
新世紀(jì)評級報告顯示，截至今年4月末，螞蟻小貸通過螞蟻借唄對借款人發(fā)放的貸款平均金額在3000元至9000元左右，平均金額較小，資產(chǎn)分散，借唄業(yè)務(wù)的主要債務(wù)人年齡在25歲至35歲之間。
目前我國正處在消費升級和轉(zhuǎn)型時期，消費金融行業(yè)快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)小貸作為提供消費“彈藥”的參與者，迅速擴容。
以互金背景的螞蟻小貸，依托淘寶、天貓和阿里巴巴平臺龐大且不斷增長的客戶資源，借款人分布區(qū)域廣，且涵蓋各個年齡段，成為借力“互聯(lián)網(wǎng)+”的飛豬，近年來業(yè)務(wù)快速發(fā)展。
2016年，作為重慶螞蟻商誠小貸的前身，重慶市阿里巴巴小額貸款公司，營業(yè)收入38.58億元，凈利潤19.24億元。
進入2017年，螞蟻小貸出現(xiàn)爆發(fā)式增長。11月22日銀行間市場披露業(yè)績顯示，螞蟻小貸前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入69.47億元，同比增長190.79%；凈利潤44.94億元，同比增長193.53%。
截至今年9月末，螞蟻商誠小貸總資產(chǎn)219.26億元，較年初增長63.59%。
超越7家上市銀行
實際上，螞蟻小貸業(yè)績大幅增長，除了貸款利息收入，還得益于手續(xù)費、傭金收入以及投資收益。
新世紀(jì)評級報告顯示，截至今年4月末，螞蟻小貸通過螞蟻借唄對借款人發(fā)放的貸款平均金額在3000元，平均金額較小，資產(chǎn)分散，借唄業(yè)務(wù)的主要債務(wù)人年齡在25歲至35歲之間。
與動輒利率20%、30%的消費金融平臺相比，通過支付寶螞蟻借唄測算，借唄短期貸款業(yè)務(wù)，借款1萬元，一個月到期一次性還本支的利息是120元，日利率萬分之4，合計年化利息為14.4%；而借款1萬元一年償還的話，日利率萬分之3.5，采用先息后本償還，本息應(yīng)償還11277.5元，年化利息為12.77%，甚至低于不少銀行的信用卡。
借唄可以說是完全依托于支付寶場景而誕生的金融服務(wù)。真實場景、一方面讓借唄自帶流量，省下巨額的獲客成本，另一方面一手的數(shù)據(jù)也能有效進行風(fēng)控，降低不良成本，公開數(shù)據(jù)顯示，上線三年來，花唄借唄的不良率一直保持在1%左右。
各種消費金融產(chǎn)品的費率比較
查閱螞蟻小貸財報，從營業(yè)收入結(jié)構(gòu)來看，螞蟻小貸69.47億元營業(yè)收入中，利息凈收入并不是大頭，僅為6.38億元，甚至同比下降25.38%，撐起營業(yè)收入的主要是手續(xù)費及傭金凈收入和投資收益，其中，手續(xù)費及傭金收入高達22.85億元，同比205.07%；投資收益達到40.24億元，同比大增411.83%。
根據(jù)wind數(shù)據(jù)，對比A股25家上市銀行，螞蟻小貸今年前三季度的業(yè)績也毫不遜色，除去國有大行、12家股份制銀行和經(jīng)營規(guī)模較大的幾家城商行，螞蟻小貸前三季度45億元凈利潤，已經(jīng)超越杭州銀行（36.66億元）、貴陽銀行（32.22億元）、常熟銀行（9.4億元）、無錫銀行（7.71億元）、吳江銀行（6.25億元）、張家港行（5.59億元）和江陰銀行（5.01億元）7家銀行。
2016年螞蟻小貸凈利潤19.24億元，與規(guī)模較大的杭州銀行與貴陽銀行差距較遠，2016年杭州銀行和貴陽銀行凈利潤分別為39.87億元和36.89億元，今年成功實現(xiàn)逆襲。
實際上，螞蟻小貸業(yè)績大幅增長，與獲客方面得益于阿里系龐大資源密切相關(guān)，而螞蟻小貸在風(fēng)控和貸后管理方面也獲得了阿里大數(shù)據(jù)等方面支持。
新世紀(jì)評級報告顯示，在風(fēng)控方面，對于借唄產(chǎn)品的消費者，螞蟻小貸建立了基礎(chǔ)大數(shù)據(jù)的、較為完善的涉及貸前、貸中和貸后管理體系。貸前審查，主要利用支付寶等阿里系電子商務(wù)平臺等積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，如客戶個人信息、網(wǎng)上交易行為和消費情況，通過系統(tǒng)測算和人工調(diào)整給予客戶授信額度。
發(fā)放貸款后，螞蟻小貸對客戶實行信用額度管理和監(jiān)控與預(yù)警管理。在貸后管理與催收方面，螞蟻小貸的貸后監(jiān)控團隊以及外部催收公司，利用大數(shù)據(jù)和人工核查優(yōu)勢，提前發(fā)現(xiàn)識別貸款風(fēng)險和處置風(fēng)險客戶，對于晚期欠款客戶會采取律師函、訴訟等方法最大降低損失，對于失聯(lián)客戶則通過客戶在網(wǎng)上的交易習(xí)慣，挖掘客戶聯(lián)系信息，進行催收。
