看標(biāo)題進(jìn)來的小伙伴不要急，先補(bǔ)點(diǎn)基本知識(shí)。大補(bǔ)丸服下之后，我再告訴你假如我有100萬，我會(huì)怎么花。（說到100萬……夢(mèng)還是要有的，萬一實(shí)現(xiàn)了呢）
投資理財(cái)：這么近，那么遠(yuǎn)
前幾天聊到深圳的房?jī)r(jià)、上海的限購(gòu)，于是自然而然的勾起了夢(mèng)想：財(cái)務(wù)自由。相信很多人都這樣的夢(mèng)想：財(cái)務(wù)自由，想住哪住哪，想干嘛干嘛。但是要怎樣實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由呢？或者降低點(diǎn)要求，最起碼的老有所養(yǎng)、病有所醫(yī)，都是一個(gè)令人細(xì)思極恐的事情（不信你可以算算你的養(yǎng)老錢）。
當(dāng)我說得財(cái)務(wù)自由時(shí)，聊友一臉難以置信，可能覺得我天方夜譚吧。這么近，又那么遠(yuǎn)。但是不試試怎么知道能不能成呢？試了至少我們的財(cái)務(wù)狀況總會(huì)有所改善的。對(duì)，我說的是投資理財(cái)。
投資理財(cái)：指投資者?通過合理安排資金，運(yùn)用?諸如儲(chǔ)蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品、債券、基金、股票、期貨、商品現(xiàn)貨、外匯、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、黃金、P2P、文化及藝術(shù)品等?投資理財(cái)工具對(duì)?個(gè)人、家庭和企事業(yè)單位?資產(chǎn)進(jìn)行管理和分配，達(dá)到保值增值的目的，從而加速資產(chǎn)的增長(zhǎng)。
說白了，投資理財(cái)就是通過 風(fēng)險(xiǎn)管理 和 資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增長(zhǎng)。今天我們聊一聊資產(chǎn)配置。
資產(chǎn)配置金字塔
對(duì)于個(gè)人或家庭來說，資產(chǎn)配置最主要的目的在于在可承受的風(fēng)險(xiǎn)下獲得資產(chǎn)增值最大化。所以要有風(fēng)險(xiǎn)控制、基礎(chǔ)保障和資產(chǎn)增值這三部分。資產(chǎn)配置需要圍繞這三個(gè)目標(biāo)進(jìn)行分層管理：
對(duì)于基本的生活消費(fèi)加上應(yīng)急，建議3-6個(gè)月的收入為宜。其他賬戶的比例則根據(jù)年齡層次不同各有不同。保障性保險(xiǎn)是越早準(zhǔn)備越好，因?yàn)槟昙o(jì)越小，同等保額的保單保費(fèi)越便宜。
不同年齡階段風(fēng)險(xiǎn)和理財(cái)偏好
不同年齡層由于收入不同、面對(duì)的家庭責(zé)任不同，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品和風(fēng)險(xiǎn)偏好各異。一下是針對(duì)工薪階層在人生不同時(shí)期對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的偏好說明：
不同經(jīng)濟(jì)周期下的資產(chǎn)配置
資產(chǎn)配置和不同的經(jīng)濟(jì)周期存在一定的聯(lián)系，處于經(jīng)濟(jì)周期的不同階段，投資理財(cái)應(yīng)選擇不同風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。
按照經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與通脹的搭配，經(jīng)濟(jì)周期可以分為四個(gè)階段：復(fù)蘇、過熱、滯脹和衰退。
把投資和經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)聯(lián)的一個(gè)理論是“美林時(shí)鐘”。
美林“投資時(shí)鐘”理論是一種將“資產(chǎn)”、“行業(yè)輪動(dòng)”、“債券收益率曲線”以及“經(jīng)濟(jì)周期四個(gè)階段”聯(lián)系起來的方法，是一個(gè)非常實(shí)用的指導(dǎo)投資周期的工具。
根據(jù)美林時(shí)鐘理論，在不同經(jīng)濟(jì)周期有如下特點(diǎn)：
1. 復(fù)蘇階段：經(jīng)濟(jì)上行，通脹下行。此階段由于股票對(duì)經(jīng)濟(jì)的彈性更大，其相對(duì)債券和現(xiàn)金具備明顯超額收益。這一階段的投資收益性大致為：股票>債券>現(xiàn)金>大宗商品；
2. 過熱階段：經(jīng)濟(jì)上行，通脹上行。在此階段，通脹上升增加了持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，可能出臺(tái)的加息政策降低了債券的吸引力，股票的配置價(jià)值相對(duì)較強(qiáng)，而大宗商品則將明顯走牛。這一階段的投資收益性大致為：大宗商品>股票>現(xiàn)金/債券；
3. 滯脹階段：經(jīng)濟(jì)下行，通脹上行?，F(xiàn)金收益率提高，持有現(xiàn)金最明智，經(jīng)濟(jì)下行對(duì)企業(yè)盈利的沖擊將對(duì)股票構(gòu)成負(fù)面影響，債券相對(duì)股票的收益率提高。所以這一階段的投資收益性大致為：現(xiàn)金>大宗商品/債券>股票；
4. 衰退階段：經(jīng)濟(jì)下行，通脹下行。通脹壓力下降，貨幣政策趨松，債券表現(xiàn)最突出，隨著經(jīng)濟(jì)即將見底的預(yù)期逐步形成，股票的吸引力逐步增強(qiáng)。這一階段的投資收益性大致為：債券>現(xiàn)金>股票>大宗商品。
花掉一百萬！
故事是這樣的：深圳青年D君，28歲，小兩口辛苦打拼多年終于存了100萬。
根據(jù)上面的描述，D君屬于“青年階段”，這個(gè)階段的特點(diǎn)是：事業(yè)起步，資產(chǎn)還在不斷增加，風(fēng)險(xiǎn)承受能力中高，屬于成長(zhǎng)型投資者，主要目標(biāo)是讓不多的資產(chǎn)能快速增長(zhǎng)。
大蝸牛跑起來！
