根據前面學習的財報知識，一起看看都有哪些科目做了假賬后，能從財報看出端倪的：
一、“利潤表”上的假賬的方法1：
國內絕大多數投資者是不看財報的，就算看，很多人也只看利潤表。我就是如此，我基本是不看，也看不懂，所以就有了想去搞懂它的意思。
當聽到新聞某家公司“營業(yè)收入”又創(chuàng)新高時，瞬間會覺得這家公司好牛叉，但其實事實是否如此呢？
不能說別人就是假的，但也不能老板說啥我們都信。我們要鍛煉自己的眼光，從財報中的數據去分析他們說的是對是錯、是真是假？！
前幾天，學習了如何判斷一家公司的“經營能力”，“平均收現(xiàn)天數”這個指標，是我們在評估一家公司的股票值不值得投資時，一定要看的指標，這個時候我們就能發(fā)現(xiàn)問題：
有的老板想讓公司“利潤表”好看點，人為的進行假交易做假賬。
這樣，“利潤表”中的“營業(yè)收入”會創(chuàng)新高，進而引起“凈利”的不斷上升，見上圖“利潤表”。
還記得“凈利”是預估的概念嗎？如果只看利潤表，我們會覺得這家公司值得投資，因為它營業(yè)收入和凈利指標都非常漂亮！
問題是，他做的是假交易，出去的貨款是無法真正變成現(xiàn)金收回來的。
因此，“資產負債表”的現(xiàn)金是不會大幅的增加的！
這部分錢只能在“應收賬款”中體現(xiàn)，繼而，會引起“應收賬款”項大幅增加。
相對應的“平均收現(xiàn)天數”就會越拖越長，比如從原先的90天慢慢增加到100天、120天、180天……360天！
如果一家公司的“平均收現(xiàn)天數”呈現(xiàn)的是這種趨勢，很有可能它就是在做假生意、做假賬！
所以說，巴菲特要求看財報時，會要求看五年甚至更長時間的報表放在一起看，還要三張結合起來立體的看。
總結做假交易的公司的財報特征：
（1）營業(yè)收入大幅增加。
（2）凈利大幅增加。
（3）現(xiàn)金不會等比例的增長，因為銷售額都是假的。
（4）應收賬款大幅增加。
（5）平均收現(xiàn)天數越來越長。
這是MJ老師的文章，里面有很多真實案例，歡迎大家查看如何看穿上市公司財報作
二、“利潤表”上的假賬的方法2：
阿華2016年初上任“財報不出局”公司華南區(qū)經理。
接手后，2016年營業(yè)收入比前5年公司的平均值多了500萬元，但同時費用也增加了500萬元，因此第一年，阿華業(yè)績表現(xiàn)平平，因為凈利潤依舊是1000萬元。
2017年又到年底，為了2018能繼續(xù)剽悍財報江湖，阿華非常緊張，到處想辦法，結果華北區(qū)經理小明給他出了一個主意：
小明所想到的方法就是：改變折舊！
公司有商務車車20輛，每輛是50wRMB，全部加進來就是1000w。
折舊費用原本是使用3年，每年的折舊費用為333.3萬(1000w÷ 3)。
采用助教小明的方法，把商務車的使用年限改為5年，即每年的折舊費用為200萬（1000w÷5），這樣總費用就省了133.3萬（333.3萬 - 200萬）。
即使今年華南區(qū)公司營運沒多大起色，只靠在折舊費用上動手腳，凈利潤就增加了133.3萬，相當于33.3%的業(yè)績增長。
各位，你們會相信兩人的做過手腳的財報么？
當然，真實的折舊不是這么算的，這里為了說明問題和大家理解方便，簡化了。
從上面兩個案例，是MJ老師一直強調的，“利潤表”只是一個預估的概念非常重要，因為利潤并不是100%的確定，要三張報表結合的看！
三、在資產負債表上的做假賬：
學習過了“總資產周轉率”的概念：
如果一家公司的“營業(yè)收入”是10億元，總資產是12億元，那么其“總資產周轉率”為0.83，小于1，從財報上判斷，這是一家是資本密集型企業(yè)。
問題是，公司恰恰就不是燒錢的行業(yè)，作為領導，你怎么和上級解釋這個問題呢？
找來隔壁老王來解決。（以下故事，純屬虛構，如有雷同，無所謂）
你：老王，你看這個問題怎么解決？
老王：這還不容易，把分母減小呀，減到比分子小，總資產周轉率不就上去了么！
你：好辦法，我怎么想不到，可是，怎么減小呢？
老王：這還不簡單，把你家那個xx設備3個億先賣給我，等你報表做完再買回去！
你：太棒了，就這么定了。
于是，兩人一拍即合！
這里在“資產負債表”上做假賬的關鍵在于利用了“資產負債表”表現(xiàn)的是具體一天的狀況。
比如年報，表現(xiàn)的是12月31日這天公司的余額，所以，如果你從隔壁老王那邊1月份重新買回這3億資產的話，公司的總資產并沒有變化，但從報表上表現(xiàn)出來的“總資產周轉率”是不符合實際的。
當然，具體公司運營中，不會有這么簡單的事情！
這里只是再次強調：看財報不能只看一張或只看特定的科目，而是需要將三張報表擺在一起才能看出報表的真實性與完整的關聯(lián)性。
別忘了，三張報表中，最重要的是：現(xiàn)金流量表。
四、總結
MJ老師提醒：財報體現(xiàn)的是公司所有的經營活動，因此，其特性是指標慢慢變好或變差，報表上的數字除非碰上罕見的特殊情況，要不是不太可能在一夜之間發(fā)生大幅變動的！
學習財報之后，我改變了原來傳聞中財報都是作假的的觀念。
因為，從長期來看，就算做假賬的人再厲害，總會留下蛛絲馬跡。如果我們知道了這些，就不會被忽悠被騙了！
五、參考文獻：
[1]、《五大關鍵數字力》林明樟（MJ老師）著，商周出版社；
[2]、《用生活常識就能看懂財務報表》林明樟（MJ老師）著，廣東經濟出版社。
[3]、不讀財報就出局
[4]、財報說（www.caibaoshuo.com）
