最近，好多朋友都在問(wèn)，銀行要求重新選擇貸款利率執(zhí)行方式。到底選“固定利率”還是“LPR浮動(dòng)利率”？
相信有房貸的小伙伴們最近都會(huì)有這樣疑問(wèn)，今天我們就一起來(lái)了解一下LPR，以及我們的房貸利率該怎么選擇。
貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（Loan Prime Rate，LPR)是由具有代表性的報(bào)價(jià)行，根據(jù)本行對(duì)最優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率，以公開(kāi)市場(chǎng)操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點(diǎn)形成的報(bào)價(jià)。由中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間拆借中心計(jì)算并公布的基礎(chǔ)性貸款參考利率，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主要參考LPR進(jìn)行貸款定價(jià)。目前，LPR有1年期和5年期兩個(gè)品種。
是不是一臉懵B。沒(méi)關(guān)系，我們逐步拆解。首先，我們來(lái)解釋幾個(gè)概念。
具有代表性的報(bào)價(jià)行：根據(jù)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心披露，目前LPR報(bào)價(jià)行共有18家，分別為國(guó)有五大行（工、農(nóng)、中、建、交）、全國(guó)性股份制銀行（中信、招商、興業(yè)、浦發(fā)、民生），城市及農(nóng)村商業(yè)銀行（西安銀行、臺(tái)州銀行、上海農(nóng)村商業(yè)銀行、廣東順德農(nóng)村商業(yè)銀行）、外資銀行（渣打銀行（中國(guó)）、花旗銀行（中國(guó)））、民營(yíng)銀行（微眾銀行、網(wǎng)商銀行），報(bào)價(jià)行定期評(píng)估調(diào)整。
本行對(duì)最優(yōu)質(zhì)的客戶的貸款利率：優(yōu)質(zhì)客戶定義不一而足，但對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)、負(fù)債、收入、信用等都是重要的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于為什么LPR要以本行對(duì)最優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率為報(bào)價(jià)，暫無(wú)明確解釋。但銀行貸款利率定價(jià)采用的是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)策略，就是說(shuō)優(yōu)質(zhì)客戶的違約概率小，那么利率定價(jià)就相對(duì)較低，而違約概率高的客戶，銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)定價(jià)高，一旦違約，可以降低損失。所以選用最優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率為參考，是因?yàn)檫@類客戶違約概率低，銀行對(duì)該類客戶定價(jià)也是最接近成本的，也會(huì)相對(duì)客觀、穩(wěn)定，而且整體利率水平也會(huì)較低，以上只是個(gè)人拙見(jiàn)，僅供參考。
公開(kāi)市場(chǎng)操作利率：這里主要指中期借貸便利利率（MLF），中期借貸便利，是中央銀行向符合宏觀審慎管理要求的銀行提供的基礎(chǔ)貨幣和貨幣政策工具。說(shuō)白了，就是央媽給銀行發(fā)放的貸款。表面上，銀行可以通過(guò)這個(gè)工具跟央媽借錢(qián)放貸，但實(shí)際上，央媽通過(guò)控制MLF利率和規(guī)模，可以在不印鈔的基礎(chǔ)上控制利率穩(wěn)定。
所以，LPR是由各類型商業(yè)銀行的代表，根據(jù)本行利率水平，在MLF的基礎(chǔ)上加點(diǎn)給出報(bào)價(jià)，再由全國(guó)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算并公布的利率價(jià)格。
我們?cè)賮?lái)看一下LPR的定價(jià)機(jī)制，可能會(huì)對(duì)他的概念有一個(gè)更加明確的認(rèn)識(shí)。
LPR由各報(bào)價(jià)行于每月20日（節(jié)假日順延），以0.05百分點(diǎn)為步長(zhǎng)（相當(dāng)于拍賣(mài)會(huì)的加價(jià)幅度），向全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心提交報(bào)價(jià)，全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心去掉最高價(jià)和最低價(jià)后算術(shù)平均得出，向0.05%的整數(shù)倍就近取整，并于當(dāng)日9點(diǎn)30分在官方網(wǎng)站公布。
大家是不是感覺(jué)這個(gè)場(chǎng)景有點(diǎn)眼熟？沒(méi)錯(cuò)，LPR的定價(jià)機(jī)制和歌唱比賽有些類似，各家銀行就像評(píng)委，定期給利率打分，然后去掉一個(gè)最高分，最掉一個(gè)最低分，最終得分就是當(dāng)期的LPR了。
那么為什么要實(shí)施LPR呢？
貸款的利率，是由基準(zhǔn)利率加上（下）浮幅度確定得出的。以前的基準(zhǔn)利率，是由人民銀行確定的，確定的依據(jù)呢，就是人民銀行基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、資金市場(chǎng)供求關(guān)系等因素的判斷，而得出的?？梢哉f(shuō)，之前的基準(zhǔn)利率是基于主觀判斷。
但貸款的本質(zhì)也是一種商品，貸款利率就是貸款這個(gè)商品的價(jià)格，而一個(gè)商品價(jià)格的確定應(yīng)該是由它的成本和市場(chǎng)供求狀況來(lái)綜合評(píng)定的，應(yīng)該是一種市場(chǎng)行為，如果人為的定價(jià)，那這個(gè)價(jià)格是不能反映商品的真實(shí)價(jià)值和市場(chǎng)情況的，那么就會(huì)導(dǎo)致這個(gè)商品市場(chǎng)混亂，影響整個(gè)商品的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
那么，就需要一套科學(xué)的定價(jià)機(jī)制，也就是以市場(chǎng)供求關(guān)系和商品成本綜合定價(jià)。LPR的定價(jià)機(jī)制恰好符合這個(gè)原則，18家銀行是行業(yè)的代表，這些銀行報(bào)價(jià)的基礎(chǔ)——本行對(duì)最優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率相當(dāng)于商品的成本，而報(bào)價(jià)的加價(jià)幅度就是銀行根據(jù)市場(chǎng)資金供需狀況得出的，這樣的定價(jià)符合商品定價(jià)的本質(zhì)。當(dāng)然，利率畢竟不同于一般商品，所以，央行將MLF利率作為報(bào)價(jià)基礎(chǔ)，這樣國(guó)家也可以適時(shí)的宏觀調(diào)控，以防利率失控。
其實(shí)，以前的貸款基準(zhǔn)利率確定方式，更像是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，而LPR就像是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代一切都是按照計(jì)劃定量配給的，這樣的機(jī)制不符合經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的規(guī)律，所以從歷史發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)是必然要被市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所取代。而事實(shí)證明，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是我們的經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要舉措。
明白了什么是LPR，那么我們應(yīng)該怎么選擇呢？
其實(shí)關(guān)于這個(gè)問(wèn)題，沒(méi)有人可以給出明確答案。因?yàn)樯厦嬲f(shuō)到，LPR的定價(jià)機(jī)制是一種市場(chǎng)行為，那么選擇固定利率還是LPR，其實(shí)是取決于對(duì)利率長(zhǎng)期走勢(shì)的判斷。如果認(rèn)為你的貸款剩余期限內(nèi)，利率是上漲的，那么就選擇固定利率，鎖定當(dāng)前的“低利率”；反之，如果認(rèn)為利率下降，就選擇LPR，你的貸款利率會(huì)持續(xù)下降。
下圖是我國(guó)自1991年到2018年的5年期貸款基準(zhǔn)利率情況
從圖中可以看出，我們國(guó)家的利率雖然存在小范圍的波動(dòng)，但整體是一個(gè)下行的趨勢(shì)。而且通過(guò)下圖也可以看出，自2019年9月施行LPR以來(lái)，利率水平也是呈持續(xù)下降的態(tài)勢(shì)。
同時(shí)， 從微觀來(lái)看，我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)積弱已久，但對(duì)于一個(gè)健康的經(jīng)濟(jì)體來(lái)說(shuō)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)才應(yīng)該是主導(dǎo)，所以國(guó)家出臺(tái)很多政策去扶持民營(yíng)和小微企業(yè)。
再加上今年疫情的影響，各行各業(yè)都受到了較大的沖擊，用百業(yè)待興來(lái)形容也不為過(guò)。
國(guó)家要扶持民營(yíng)企業(yè)、刺激經(jīng)濟(jì)，重要的手段就是要降低利率、放松銀根，讓資金精準(zhǔn)支持到位。所以，中短期內(nèi)，利率還是走低的趨勢(shì)。至于長(zhǎng)期，誰(shuí)都無(wú)法預(yù)言了，不過(guò)就算到時(shí)候利率走高，但考慮到通貨膨脹的因素，也不好說(shuō)哪個(gè)更劃算。
綜上，給不知道如何選擇房貸利率的你一些建議。
1.如果貸款剩余期限較短（比如5年，甚至10年）、或者短期內(nèi)準(zhǔn)備換房的，大可選擇LPR，這個(gè)期限內(nèi)利率大概率是走低的。
2.如果貸款剩余期限比較長(zhǎng)，那就很難選了，首先要看你是否真的可以還那么長(zhǎng)時(shí)間。因?yàn)榇蠖鄶?shù)人雖然貸款期限是30年，但10年左右就全部還完貸款，這樣就可以選擇LPR，享受利率下行的紅利。如果超過(guò)10年，那就看你對(duì)未來(lái)的預(yù)判了，但就像我剛才說(shuō)的，現(xiàn)在享受不了利率下降的紅利，就意味著現(xiàn)在多付利息，去賭未來(lái)利率上漲，但你給未來(lái)省下的100塊錢(qián)，是不是還值100元呢？
3.還有一種情況，就是貸款本金不多或者剩余本金不多，那么就可以隨意選擇啦，畢竟一個(gè)月也就相差幾十。
最后，我想再啰嗦幾句。
關(guān)于LPR的選擇，看到了一些不和諧的聲音，說(shuō)什么國(guó)家要覺(jué)得LPR能省錢(qián)直接全部轉(zhuǎn)換，干嘛讓人來(lái)選了；說(shuō)什么銀行讓轉(zhuǎn)LPR都是想賺錢(qián)忽悠你啦；銀行會(huì)看哪個(gè)選的多就走相反方向的報(bào)價(jià)啦......
總是有一些人，總把自己放在事情的對(duì)立面，國(guó)家出臺(tái)什么政策，先想到國(guó)家是要坑你。但是，大家如果能夠看到這些言論，就會(huì)發(fā)現(xiàn)大多是沒(méi)有任何根據(jù)，憑空臆想。言論自由沒(méi)錯(cuò)，有理有據(jù)的反駁都可以來(lái)探討，但無(wú)端的憤世嫉俗讓人覺(jué)得很可笑。
一個(gè)國(guó)家的執(zhí)政基礎(chǔ)是公民，國(guó)家治理的好、人民安居樂(lè)業(yè)，國(guó)家才能長(zhǎng)治久安，紅利才會(huì)源源不斷。所以，國(guó)家和公民的關(guān)系不是敵對(duì)的，而是互利的，那么國(guó)家為什么要處心積慮的想辦法害你？
對(duì)于LPR，相信看了我的介紹，大家也會(huì)明白它的運(yùn)行機(jī)制，所以說(shuō)銀行跟借款人對(duì)賭之類的話就是無(wú)稽之談。因?yàn)槭紫?，LPR影響的不光是房貸，而是所有的貸款，銀行是以盈利為目的的沒(méi)錯(cuò)，但銀行的利潤(rùn)不是你選個(gè)LPR或者固定利率就影響了的。
我們國(guó)家用70多年，走到了今天，實(shí)屬不易，看看世界上現(xiàn)在的發(fā)達(dá)國(guó)家，哪個(gè)不是成百上千年的發(fā)展歷程，現(xiàn)在發(fā)展的成績(jī)大家有目共睹，當(dāng)然發(fā)展的過(guò)程中，總會(huì)存在一些問(wèn)題，但總的方向是好的，我們每個(gè)人也都享受著國(guó)家發(fā)展的紅利。作為一個(gè)中國(guó)人，國(guó)家越來(lái)越強(qiáng)大對(duì)于自己也會(huì)更好。
說(shuō)這些題外話，就是希望大家不要被一些無(wú)知的人影響，看事情看問(wèn)題還是要客觀冷靜，發(fā)表看法前也要深入了解之后再談自己的見(jiàn)解，我相信公道自在人心。而且身為普通公民，雖然不能影響國(guó)家的發(fā)展，但起碼要對(duì)國(guó)家多一些信任和信心、多一些正能量，集腋成裘，我們國(guó)家的發(fā)展動(dòng)力也會(huì)更強(qiáng)勁。
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