中國今天的股市又變成了一個世界上最大的賭場，真正的贏家是政府、證券公司、機構(gòu)和莊家及跑的快的散戶。因此，對于自己不會辦企業(yè)也沒有投資入股機會的人而言，在選購上市公司的股票時應(yīng)該慎之又慎。
鑒于中國的股市還很不成熟，在我國還沒有像美國那樣嚴(yán)格保護中小投資者利益的法律，對違規(guī)者的懲處力度還過于疲軟，有法不依的狀況還很嚴(yán)重。需要國家不斷完善法律，加強監(jiān)管力度，才能使股市的信息逐漸趨于公開、公正和透明。所以在當(dāng)前的情況下，一般的中小投資者在中國參與炒股是非常危險的（尤其是在3000點以上時）。為了盡量減少風(fēng)險并且不因購買股票而耽誤自己太多的時間和精力，最好的方式就是理性地選購股票進行“價值投資”。
股票投資有可能獲得利潤，但利潤決不是炒出來的。股票的利潤來自兩個方面：一是企業(yè)當(dāng)前可以分給股東的紅利，這部分利潤的高低取決于該企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績；二是來自對企業(yè)前景的正確判斷（未來的利潤）。
比方說有一家資源稀缺型企業(yè)，由于管理不善造成當(dāng)前盈利水平很低，因而股票價格很低。但它的產(chǎn)品銷路很好，而且預(yù)計到價格會因資源的進一步稀缺而越來越高。所以，只要改善管理，盈利水平很快就可以上去。如果基于這種對企業(yè)前景的正確判斷而買進它的股票，以后就很可能實現(xiàn)較高的利潤。如果股票價格真的上升，股民就可以真的得到更多的利潤。除了上面這兩個利潤來源，再也沒有別的因素可以為整個股市的股民提供利潤了。所以，理智的股民要作“價值投資”，要去關(guān)心企業(yè)經(jīng)營的實際業(yè)績和未來的發(fā)展前景，從而決定去買哪些企業(yè)的股票。
股票的合理價格由三部分組成：上市公司的每股凈資產(chǎn)、現(xiàn)實收益水平和未來預(yù)期的收益水平的貼現(xiàn)。超過這個合理的價值水平的股價，就是泡沫。
當(dāng)然，股市是允許有一定的泡沫存在的。如果企業(yè)未來經(jīng)營得很好，泡沫就會慢慢被充實。但如果沒有任何理由能估計到企業(yè)泡沫被充實的跡象，那參與炒股就相當(dāng)于賭博。雖然賭博也有贏家，但他贏的錢就等于另一部分人輸?shù)腻X減去交易費用，并且賭博浪費的時間也是沒有人給你付工資的。所以，賭博只能使社會的財富越來越少。
當(dāng)然，影響股市的原因還有很多，能否在股票市場獲利，另一個根本的因素在于對信息的掌握是否及時和充分，因為股市的交易本身就是圍繞著信息展開的。但目前的信息對于機構(gòu)和散戶來說是嚴(yán)重不對稱的。比方說，許多上市公司在限售股解禁前后突然出臺利好消息，以便讓自己手中的股票賣個好價錢；有些機構(gòu)收買某些股評家按自己的愿望做股評或者推薦個股，引誘散戶進入圈套；而散戶卻沒有這種制造虛假信息左右股價走勢的能力。許多散戶虧錢往往都是虧在股評家的嘴上。
以2007年和2008年的中國股市為例，上市公司能分給流通股股民的利潤還不足以交納交易費用。但很多股評家天天在喊“中國股市還會牛下去”，導(dǎo)致很多小股民血本無歸。所以大家最好不要相信股評家的薦股，既然在股市是充滿競爭的，人家憑什么把好股票推薦給你呢？也許有人會說，有些股評家有時也說對了。其實這不是他說對了，而是如果多數(shù)人上當(dāng)受騙去跟風(fēng)購買，就會造成這只股票真的上漲甚至漲停，結(jié)果大家誤以為他說對了。只要大家誤以為他說對了，就對他下次騙人形成“利好”。但只要企業(yè)沒有利潤，即使股票價格被哄抬，也一定是要跌下去的。
所以就股票投資而言，理性地選擇股票是第一位的。只要你選擇的股票是真正有投資價值的，它總會給你帶來利潤。如果在持有的過程中運氣很好遇到特別的“牛市”，你在高點拋出的話還有意外收獲。但如果盲目地選購股票去炒作，即使賺了錢也是其他股民虧的錢。并且，誰又能保證自己不會成為最大的傻瓜呢？如果只做“價值投資”，不因股市的大起大落而隨波逐流，雖然很難獲得暴利，但收益是比較安全穩(wěn)健的。因為即使在大跌勢中依然有股票保持強勢，大漲勢中依然有股票持續(xù)下跌。如果你決定入市，最重要的是選股，而選股最重要的是看價格。因為任何好東西只要價格太高就不算好東西。如果選對了股，就用不著天天去盯盤看股市行情。
按著名財經(jīng)評論家時寒冰的話說：“除了職業(yè)炒股的投機家，他們才有精力有必要天天去盯著股市行情。否則，天天盯盤是非常愚蠢的做法。因為，盤面所有的陷阱都是機構(gòu)和莊家給盯盤者量身定做的，機構(gòu)最不喜歡那些買了股票就去干他自己的正事的人，因為他們很多招兒都用不上了！另外，無論盈虧，如果你天天浪費那么多時間和精力本身就已經(jīng)是虧了！倘若因虧損而動怒，因盈利而狂喜，那么，你虧得就更大了，因為你把健康也陪進去了！倘若因虧損而把怒火釋放在家人或同事身上，那么，你已經(jīng)虧得血本無歸了，因為你連家庭、單位的和睦都葬送了！”
要做好“價值投資”，就應(yīng)該多花點時間去選擇有投資價值的股票，而不是天天去盯著股市行情和胡亂聽消息。只要選好了一只股票，買好放在那里等待著企業(yè)給你去分享紅利，它幾乎是沒有多大風(fēng)險的。萬一整個股市行情差，你照樣能得到利潤；萬一股市行情特別好，你就可以乘機拋掉獲得額外的投機收益。好股票就是你可以長時間持有的股票。
在目前這樣一個信息嚴(yán)重不對稱的市場上，機構(gòu)和莊家不僅能看著散戶的牌博弈，甚至在某種程度上還可以決定散戶能拿什么牌。散戶唯有做“價值投資”才能最大限度地規(guī)避風(fēng)險，否則除了極少數(shù)人因運氣好而獲利外，大部分人將被玩弄于股掌之中。
做“價值投資”要看重的是企業(yè)過去和現(xiàn)在的盈利水平、在同行業(yè)的競爭力、國家政策對企業(yè)未來的潛在影響、企業(yè)的品牌和市場占有率以及企業(yè)的發(fā)展前景等?？紤]這些因素去買它的股票，投資的安全性就相對有保障了。
如果兼職股民實在不知道如何選股，就要么離開股市，要么參考一些值得信賴的炒股行家的理性選擇。
國外和國內(nèi)的股票投資經(jīng)驗告訴我們，市場的唯一主旋律就是“價值投資”。但股市也有其自身的規(guī)律，同一只股票在不同的時期往往存在著價值低估、價值挖掘、價值實現(xiàn)和價值高估（過度投機）四個階段的周而復(fù)始?！皟r值投資”指的是投資于目前已具有投資價值，或者目前價值尚被低估、但已經(jīng)體現(xiàn)出成長性，在可預(yù)期的時間里將實現(xiàn)業(yè)績增長的投資對象。
兼職股民要做好“價值投資”，以下的幾點經(jīng)驗可供參考：
1.買股票一定要有充分的理由，決不要做沒有道理的交易。任何時候都不要用“或許”作為你選擇股票的理由。
2、絕大多數(shù)有關(guān)股票的小道消息都是不可信的?！皟r值投資”是你真正的朋友，思考一下每一筆交易的“風(fēng)險收益比”是很有必要的。
3、不要一路追漲殺跌，貪婪與恐懼等于死亡。
4、你不需要每天都炒股，不要像嫁給股票似的粘住不肯離場，不要因為炒股而嚴(yán)重影響你正常的工作和生活。
5、注意大勢，要順勢而為，不要逆勢而行，控制你的“博傻”心理，進行有效的風(fēng)險管理。
6、當(dāng)今中國股市真正的贏家是政府、證券公司、機構(gòu)和莊家及少部分經(jīng)驗豐富的老股民，如果你今天才開始學(xué)炒股，我建議你遠(yuǎn)離股市，否則絕大部分是沒有好下場的。
